【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　3月21日，国债期货合约表现分化，超长端久期合约延续回落整理，短端资金面宽松驱动短端合约上行显著收涨。曲线结构走陡，反映短端资金面宽松，而TL合约收跌伴随着基差进一步走阔，则反应投机类型多头依旧维持观望的同时套保需求增加。连续多日盘整后，目前点位或驱动博弈情绪有所升温，考虑到LPR1Y期调降空间尚存，且经济数据仍处“真空期”，本轮TL回落调整或为多头提供短期发力空间。分机构类型净持仓走势中多头力量较上一个交易日有所增加，同样反映多空博弈情绪或有加剧，宽幅震荡行情仍将延续，波段交易需谨慎。
　　跨期价差方面，06-09价差目前随着多头观望情绪较浓，做多力量有限，同时价差触底回归均值可能性较大，关注做多价差套利机会，从品种选择角度，由于TS仍处于负价差，可保持关注。IRR和基差方面，风险加剧行情下，推荐正套配置组合，规避风险的同时存在套利机会，多基差套利可择机止盈。跨品种配置方面，目前随着宽货币政策预期未落地，曲线结构或延续此前长端兑现预期而短端资金面偏紧格局重新走平，但空间有限，短期可关注做陡配置推荐。经权重调整后国债期货多因子模型信号维持看多观点，但目前多头观望情绪或影响信号有效性