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>> 国金证券-基金量化观察:恒指港股通ETF集中申报,医药主题基金业绩反弹-240319
上传日期:   2024/3/20 大小:   1545KB
格式:   pdf  共12页 来源:   国金证券
评级:   -- 作者:   高智威,赵妍
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ETF市场回顾
  从一级市场资金流动情况来看,上周(2024.3.11-2024.3.15)已上市ETF资金净流出合计103.45亿元,股票型ETF资金上周资金净流出98.86亿元,跨境ETF资金净流出7.56亿元,商品ETF资金净流出3.34亿元,而债券型ETF资金净流入6.31亿元。
  在股票型ETF中,宽基ETF上周资金净流出65.63亿元,资金仍大量流入沪深300ETF,净流入额为40.70亿元,创业板ETF资金净流出约48亿元。
  主题行业ETF上周资金净流出9.38亿元。其中金融地产、周期、医药生物板块净流入额分别为4.26亿元、4.03亿元、1.91亿元,而科技、高端制造、消费等板块ETF均呈现净赎回状态,净流出额分别为-0.49亿元、-4.03亿元、-5.62亿元。
  上周非货币ETF的成交金额合计为4838.72亿元,交易活跃程度较上周小幅下降。其中股票型ETF的周成交额为2545.06亿元。在股票型ETF中,宽基ETF的成交额最高,其中沪深300ETF周成交额超过380亿元。在主题/行业ETF中,科技ETF的周成交额最高。
  从ETF融资融券情况来看,上周ETF融资净买入额为-10.90亿元,其中宽基ETF融资净买入额为-6.14亿元,主题/行业ETF融资净买入额为-0.67亿元。在主题/行业ETF中,金融地产ETF受到杠杆资金的青睐,融资净买入额为1.24亿元。
  银华基金和广发基金上周均申报了恒指港股通ETF,恒指港股通指数发布于2024年3月8日,该指数旨在反映能通过港股通买卖的恒生指数成份股的表现。8只中证A50ETF将在本周集中上市。
  主动权益及增强指数型基金表现跟踪
  上周表现前五名的基金包括:金鹰医疗健康产业A(004040.OF)、嘉实互融精选A(006603.OF)、金鹰多元策略A(002844.OF)、平安核心优势A(006720.OF)、平安医疗健康A(003032.OF),它们的收益率分别为14.56%、14.49%、13.45%、13.11%、13.02%。
  上周医药行业主题基金业绩反弹,上周收益率中位数为5.10%,而金融地产行业主题表现不佳。上周主动量化基金上周收益率中位数为2.13%,2024年以来收益率中位数为-2.20%。
  在沪深300增强指数型基金中,博道沪深300指数增强A上周表现最佳,相对基准的超额收益率为1.67%。在中证500增强指数型基金中,博道中证500指数增强A上周表现出色,相对业绩基准的超额收益率为1.64%。中证1000增强指数型基金中,博道中证1000指数增强A上周取得了1.68%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中,申万菱信国证2000增强A表现最优,取得了1.37%的超额收益率。
  风险提示
  以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险;基金历史业绩不代表未来;ETF二级市场价格波动风险。
  
 
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