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>> 方正中期期货-股票期权市场全景数据报告-240307
上传日期:   2024/3/8 大小:   5031KB
格式:   pdf  共43页 来源:   方正中期期货
评级:   -- 作者:   牛秋乐,冯世佃
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要点:
  【行情复盘】
  3月7日,两市延续弱势。截至收盘,上证指数跌0.41%,深成指跌1.37%,创业板指跌2.33%。科创50跌2.18%。在资金方面,沪深两市成交额为9816亿,外资净卖出21.41亿
  【重要资讯】
  央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,3月7日以利率招标方式开展100亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.80%。Wind数据显示,当日有1170亿元逆回购到期,因此单日净回笼1070亿元。
  【市场逻辑】
  期权各标的弱势震荡。在期权隐波方面,目前各品种期权隐波延续回落,整体处于相对高位。此外,各期权合成标的几近收平,期权市场整体情绪偏积极。
  操作策略上,预计未来股市或将延续震荡偏强,隐波或继续回落。短线或以做空波动率策略为主。
  中长期来看,各大指数估值处于历史低位,下方空间有限,但上涨压力也较大,持有现货或期货多头的投资者,建议继续持有备兑策略(执行价可选压力位附近的价格),以降低持仓成本为主。
  【交易策略】
  科创板50、中证1000、中证500:做多波动率
  上证50、沪深300、深100:卖看跌,备兑,合成多头
 
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