★主要内容
　　国债期货基差本周涨跌不一，基于远季合约的国债期货对冲压力指数延续反弹，30年主力合约基差位于1.55，较上周上行0.68，隐含回购利率IRR位于-1.66%；10年期主力合约本周基差位于1.19，较上周上行1.21，隐含回购利率IRR位于-1.42%；5年期主力合约基差位于0.04，隐含回购利率IRR位于2.21%；2年期国债期货基差位于-0.01，隐含回购利率IRR为2.35%。
　　国债期货策略方面，期货单边策略方面，基于机器学习的日度多空量化择时策略净值本周震荡，最新策略信号偏多。期货套利策略方面，仓位调整后的跨品种久期中性基差套利策略本周净值有所回撤，策略最新信号目前推荐持有远季合约做空TS-T久期中性组合。信用债中性策略方面。基于远季合约的国债期货对冲压力指数延续反弹，当前信用债久期轮动加对冲策略持有高久期3-5年指数加国债期货对冲中性组合。现券久期策略方面，基于现券超额收益预测的债券久期轮动策略对3月偏中性，持有低久期1-3年指数，不同久期指数持有收益预测值较上月继续下降。