国家推动新质生产力和大规模设备更新，AI+高端智造+卫星有望核心受益
　　提高新质生产力是国家高质量发展的重要着力点。2024年3月1日，人民日报发布《新质生产力的内涵特征和发展重点》，文中提到要纵深推进产业数字化转型，加强人工智能、大数据、物联网、工业互联网等数字技术融合应用，做大做强一批产业关联度大、国际竞争力强的龙头骨干企业和具有产业链控制力的生态主导型企业。国家力推设备更新，大规模设备或开启新一轮存量替换周期。2024年2月23日，习近平总书记主持召开中央财经委员会第四次会议，会议指出，要实行大规模设备更新和消费品以旧换新，推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造。受益标的：宝信软件；中际旭创、天孚通信、新易盛；中兴通讯、紫光股份；英维克；润泽科技；中国移动、中国电信、中国联通等。
　　谷歌发布Genie，华为发布通信行业AI大模型，H20或将GTC后接受预定
　　AI产业链发展如火如荼。2024年2月26日，谷歌发布110亿参数基础世界模型Genie，可通过单张图像提示生成可玩的交互式环境。2024年2月26日，华为发布通信行业首个AI大模型，提供基于角色的Copilots和基于场景的Agents的两类应用能力。2024年2月27日，据《科创板日报》记者从产业链人士处了解到，英伟达对华“特供版”AI芯片H20将在2024年的英伟达GTC 2024大会（3月18日-3月21日）开完之后，全面接受预订，最快四周可以供货。建议持续关注AIDC、光模块、AI服务器、交换机、液冷温控、光芯片、光器件、边缘算力等领域投资机会，受益标的：宝信软件、光环新网、奥飞数据、润泽科技、科华数据、数据港；中际旭创、新易盛、天孚通信；中兴通讯、紫光股份、锐捷网络；英维克、高澜股份、申菱环境、网宿科技；源杰科技、华西股份、光库科技、腾景科技；永鼎股份、通鼎互联、亨通光电、中天科技；广和通、美格智能、移远通信等。
　　我国成功发射卫星互联网高轨卫星，重视卫星产业链投资机会
　　2024年2月29日，我国在西昌卫星发射中心成功发射卫星互联网高轨卫星01星，本次发射使用长征三号乙运载火箭，这次任务是长征系列运载火箭的第510次飞行。我们认为国家高度重视航天事业的建设和发展，其中卫星互联网加速发展，有望迎来市场“破茧”和产业链“成蝶”的重要历史发展机遇期，产业前景广阔，需重视相关产业链发展及投资机会。受益标的：海格通信、铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、航天环宇、信科移动-U、创意信息、佳缘科技、天银机电、航天电子、光库科技、西测测试、震有科技、华力创通、盟升电子、上海瀚讯、信维通信、中国卫星等。
　　风险提示：5G建设不及预期、AI发展不及预期、智能制造发展不及预期、中美贸易摩擦等。