本周点评：
　　本周四大期指对应的指数在周中的下跌后强势反弹，期指合约基差受到市场情绪的影响基差整体上涨。中证1000期指增仓明显且基差并未跟随指数发生明显上涨，我们认为，或是中性策略陆续入场建仓带来的期指压力，考虑到IM与IC还将受到雪球合约对冲的影响，后续不同品种期货合约的基差变动或出现明显分化，对于IH与IF合约，市场情绪或将成为影响期指基差的主要力量，基差或将继续与指数同步变动。
　　内容摘要：
　　各品种基差整体上行：2024年3月1日，我们预测中证500指数未来一年分红点位为84.47，沪深300指数分红点位为86.35，上证50指数分红点位为73.52，中证1000指数分红点位为60.15。本周品种合约基差相比周一整体上行。IC、IH持仓额低于2022年初以来中位数，IF持仓额高于2022年初以来中位数，IM持仓额处于上市以来较高水平。IC、IF、IH及IM当季合约分红处理过的年化基差分别为-0.25%、1.73%、2.11%、-4.95%。
　　期现对冲策略表现：2024年以来IC合约当月连续对冲收益0.94%，季月合约对冲收益-0.53%，最低贴水策略收益-0.80%。截至2024年3月1日，IC最低贴水策略选择IC2409合约进行对冲，IF选择IF2409合约，IH选择IH2409合约进行对冲，IM选择IM2409合约进行对冲。
　　跨期套利策略表现：相对期现对冲策略，跨期策略表现更稳定，2024年以来IC合约跨期套利策略收益率-0.16%，IF跨期套利收益0.90%，IH跨期套利收益率-0.02%，IM跨期套利收益率0.93%。
　　基差收敛变动分析：本周四大期指对应的指数在周中的下跌后强势反弹，期指合约基差受到市场情绪的影响基差整体上涨。中证1000期指增仓明显且基差并未跟随指数发生明显上涨，我们认为，或是中性策略陆续入场建仓带来的期指压力，考虑到IM与IC还将受到雪球合约对冲的影响，后续不同品种期货合约的基差变动或出现明显分化，对于IH与IF合约，市场情绪或将成为影响期指基差的主要力量，基差或将继续与指数同步变动。
　　风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。