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>> 方正中期期货-股票期权市场全景数据报告-240229
上传日期:   2024/3/1 大小:   5014KB
格式:   pdf  共43页 来源:   方正中期期货
评级:   -- 作者:   牛秋乐,冯世佃
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【行情复盘】
  2月29日,两市放量大涨。截至收盘,上证指数涨1.94%,深成指涨3.13%,创业板指涨3.32%。科创50涨4.68%。在资金方面,沪深两市成交额为10526亿,外资净买入166.0338亿。
  【重要资讯】
  央行公告称,为维护月末流动性平稳,2月29日以利率招标方式开展1170亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.80%。Wind数据显示,当日有580亿元逆回购到期,因此单日净投放590亿元。
  【市场逻辑】
  期权各标的大面积收涨,科创50、中证1000领涨。在期权隐波方面,目前各品种期权隐波小幅回落,整体处于历史高位。此外,各期权合成标的几近收平,期权市场整体情绪偏积极。
  操作策略上,预计未来股市或将延续强势,隐波维持高位。短线或可轻仓做多波动率。
  中长期来看,各大指数估值处于历史低位,下方空间有限,但上涨压力也较大,持有现货或期货多头的投资者,建议继续持有备兑策略(执行价可选压力位附近的价格),以降低持仓成本为主。此外,ETF期权本周三到期,要注意到期风险。
  【交易策略】
  科创板50、中证1000、中证500:做多波动率
  上证50、沪深300、深100:卖看跌,备兑,合成多头
 
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