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>> 国金证券-基金量化观察:红利相关ETF持续发行,TMT主题基金业绩优异-240227
上传日期:   2024/2/29 大小:   1578KB
格式:   pdf  共12页 来源:   国金证券
评级:   -- 作者:   高智威,赵妍
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ETF市场回顾
  从一级市场资金流动情况来看,上周(2024.2.19-2024.2.23)已上市ETF资金净流入合计41.13亿元,股票型ETF资金上周资金净流入41.97亿元,跨境ETF资金净流入14.20元,商品ETF资金净流入4.34亿元,而债券型ETF资金净流出19.38亿元。
  在股票型ETF中,宽基ETF上周资金净流入为54.05亿元,资金仍大量流入沪深300ETF,净流入额为74.06亿元,中证500ETF资金净流入48.27亿元,中证2000ETF资金净流出约28亿元。
  主题行业ETF上周资金净流出37.39亿元。其中高端制造、消费、科技、金融地产、医药生物、周期等板块ETF均呈现净赎回状态,净流出额分别为-12.91亿元、-7.36亿元、-5.76亿元、-4.84亿元、-4.66亿元、-1.21亿元。
  上周非货币ETF的成交金额合计为5146.42亿元,节后交易活跃程度较前一周小幅降低。其中股票型ETF的周成交额为2863.90亿元。在股票型ETF中,宽基ETF的成交额最高,其中沪深300ETF周成交额超过400亿元。在主题/行业ETF中,科技ETF的周成交额最高。
  从ETF融资融券情况来看,上周ETF融资净买入额为-21.49亿元,其中宽基ETF融资净买入额为-16.49亿元,主题/行业ETF融资净买入额为-0.82亿元。在主题/行业ETF中,科技ETF受到杠杆资金的青睐,融资净买入额为0.54亿元。
  本周2只红利相关Smart Beta ETF将开始发行,分别为泰康中证红利低波动ETF、万家中证红利ETF。
  主动权益及增强指数型基金表现跟踪
  节后市场持续反弹,上周部分基金收益率超过20%。表现前五名的基金包括:鹏华碳中和主题A(016530.OF)、诺安多策略(320016.OF)、大成动态量化A(003147.OF)、中信保诚多策略A(165531.OF)、鹏华沪深港新兴成长A(003835.OF),它们的收益率分别为22.30%、21.56%、18.30%、18.28%、18.16%。
  上周各行业主题基金整体上均取得正收益,其中,TMT行业主题基金表现最好,业绩持续反弹,上周收益率中位数为4.70%。上周主动量化基金收益率也有较好表现,主动量化基金上周收益率中位数为4.28%,2024年以来收益率中位数为-6.55%。
  在沪深300增强指数型基金中,博道沪深300指数增强A上周表现最佳,相对基准的超额收益率为2.27%。在中证500增强指数型基金中,博道中证500指数增强A上周表现出色,相对业绩基准的超额收益率为2.99%。中证1000增强指数型基金中,汇添富中证1000指数增强A上周取得了3.60%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中,汇添富国证2000指数增强A表现最优,取得了5.38%的超额收益率。
  风险提示
  以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险;基金历史业绩不代表未来;ETF二级市场价格波动风险。
  
 
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