多数资产久期分位数攀升：
　　截至2月23日，城投债、产业债成交期限分别加权于1.48年、1.35年，城投债久期处于2021年3月以来较低分位水平；商业银行债中，二级资本债、银行永续债以及一般商金债加权平均成交期限分别为2.81年、2.18年、1.62年，二永债久期处于2021年3月以来较低分位区间，一般商金债久期回落至7.8%的分位水平；其余金融债来看，证券公司债、证券次级债、保险公司债、租赁公司债久期分别为1.75年、2.43年、2.71年、1.44年，其中租赁公司债处于95%的分位数以上的高位。票息久期拥挤度指数近期波动较大。票息久期拥挤度指数自1月上旬起有较大幅度上升，本周小幅上升，目前处于2021年3月以来98.6%的水平。
　　品种显微镜：
　　城投债：城投债平均久期边际升高至1.48年附近，山东省级、陕西省级平台久期明显缩短，湖南、安徽、山西、云南、甘肃等省份城投债成交期限仅在一年以内，福建区县级，山东地级市、河南地级市、安徽地级市，四川省级、河南省级、江西省级、河北省级、天津省级、广西省级、云南省级城投债久期已攀升至2021年以来70%以上的分位水平。
　　产业债：产业债加权平均成交期限边际回落至1.35年附近，交通运输、建筑装饰、煤炭、钢铁、建筑材料行业久期均处于70%以上的较高历史分位。商业贸易行业成交期限缩短至1年以下，有色金属、化工成交期限边际缩短，仍处于1年以下，食品饮料、医药生物行业成交期限虽边际拉长，但仍处于1年以下。
　　商业银行债：银行永续债久期几乎处于2021年3月以来最低值，远低于去年同期水平。二级资本债久期较上周缩短，处于12.5%的历史分位，高于去年同期水平；一般商金债久期较上周缩短，处于7.8%的历史分位数，低于去年同期水平。
　　其余金融债：从加权平均成交期限来看，保险公司债＞证券次级债＞证券公司债＞租赁公司债，分别处于43.8%、55.2%、54.6%、98%的历史分位数。证券公司债、证券次级债、保险公司债、租赁公司债久期较上周均有所拉长。
　　风险提示：测算指数变量失真，指数计算方法需调整，信用事件冲击指数