事件1：国务院国资委2月21日消息：2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。
　　央企国家队进场助力AI发展。根据国资委新闻稿，总体方向上，央企要把加快发展新一代AI摆在更加突出的位置，着力打造AI产业集群，带头抢抓发力AI赋能传统产业，加快构建数据驱动、人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济形态。
　　我们认为未来央企将更多地投入算力基础设施建设和AI生态维护。根据国资委新闻稿，具体实施上：1）央企要加大投入基础底座建设，加速建设智算中心；2）央企要开展AI+专项行动，构建优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。
　　事件2：北京时间2月22日，英伟达发布FY24Q4（2023.10.30-2024.1.28）财报并召开电话会议。
　　英伟达当季业绩、下季指引均超预期，盈利能力持续攀升，全球云厂商和AI巨头持续押注AI赛道的决心坚定。FY24Q4，公司实现营收221亿美元（同比+265%，环比+22%，上季度指引中值为200亿美元），GAAP毛利率76.0%（同比+12.7pct，环比+2.0pct，上季度指引为74.5%），Non-GAAP毛利率76.7%（同比+10.6pct，环比+1.7pct，上季度指引为75.5%）；其中数据中心业务收入184亿美元（yoy+409%，qoq+27%）。FY25Q1指引为：营收240亿美元（上下浮动2%）；GAAP和Non-GAAP毛利率分别为76.3%和77.0%，继续跳升，再创历史新高。
　　加速计算和生成式AI已经达到临界点，Sora点燃第二轮生成式AI“军备竞赛”。英伟达CEO黄仁勋表示加速计算和生成式AI已经达到临界点，我们认为视频生成模型Sora将带来多模态训练需求激增，今年全球AI训练芯片需求将进一步上调，再叠加CoWoS等产能瓶颈改善、H200和B100等新产品推出，英伟达业绩有望继续超预期增长。
　　建议关注：1）央企：海光信息、中科曙光、浪潮信息、海康威视、宝信软件、太极股份、易华录。2）算力租赁：关注有实质性进展的公司，如鸿博股份、青云科技、协创数据、中科金财；3）国产算力：昇腾线：高新发展、软通动力、神州数码；其他：海光信息、寒武纪、中科曙光；4）多模态：万兴科技、当虹科技、网达软件、大华股份、美图公司、立方数科；5）AI应用：金山办公、福昕软件、漫步者。
　　风险提示：技术进展不及预期、应用落地不及预期、行业竞争加剧、国际环境发生变化。