>> 信达证券-华泰柏瑞中证A50ETF:均衡布局A股核心资产-240222
| 上传日期: |
2024/2/22 |
大小: |
1588KB |
| 格式: |
pdf 共19页 |
来源: |
信达证券 |
| 评级: |
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作者: |
于明明,钟晓天,孙石 |
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中证A50指数引入ESG可持续投资理念,契合我国绿色发展、碳达峰碳中和等一系列发展要求;指数大市值属性明显,行业布局均衡,盈利预期增速较高。中证A50指数样本符合互联互通可投资范围要求,便利境内外资金配置A股核心资产,持续倡导长期投资、价值投资理念。 绿色低碳经济转型驱动ESG实践,中证A50指数引入ESG可持续投资理念。建立健全绿色低碳循环发展经济体系,促进经济社会发展全面绿色转型,是解决我国资源环境生态问题的基础之策。近年来我国碳达峰碳中和“1+N”政策体系成功构建,碳达峰十大行动重点实施。中证A50指数引入契合我国绿色发展、碳达峰碳中和发展要求的ESG可持续投资理念,指数剔除了ESG评价结果在C以下的上市公司证券,在ESG实践方面具有良好的资本市场示范效应。 中证A50指数大市值属性明显。指数编制方法造就中证A50指数大市值属性,截至2024年1月10日,中证A50指数样本总市值合计为13.12万亿元,流通市值中位数为1328亿元,同期上证50与沪深300指数成分股流通市值中位数分别为1576与648亿元。 中证A50指数全面覆盖代表性行业,权重分配均衡。截至2024年1月10日,中证A50指数覆盖了25个中信一级行业与42个中信二级行业。中证A50指数行业配置较为均衡:以中信一级行业为例,中证A50指数行业最大权重为12.38%,远低于上证50指数行业22.34%的最大权重。 中证A50指数盈利预期增速较高。截至2024年1月10日,中证A50指数预测净利润增速(FY1/FY0)为8.49%,2023年预测EPS为1.68元,2024年预测EPS为2.01元,预测EPS增速达到20%,均高于沪深300、上证50指数同期水平。 中证A50指数(指数代码:930050,以下简称“中证A50”)从各行业龙头上市公司证券中,选取市值最大的50只证券作为指数样本,以反映各行业最具代表性的龙头上市公司证券的整体表现。指数交投活跃,风险收益表现良好。 长期收益优于上证50、沪深300、万得全A等宽基指数:截至2024年1月10日,中证A50指数自基日以来年化收益率2.98%,夏普比率0.13,整体优于上证50、沪深300、万得全A等宽基指数。 指数交投较为活跃:指数2024年以来成交量相对2023Q4有所提升。截至2024年1月10日,指数2024年以来日均成交额为517亿元,日均成交量为23亿股。 指数估值水平较低:截至2024年1月10日,指数PE处于基日以来的3.55%分位,PB处于基日以来的13.84%。 华泰柏瑞中证A50交易型开放式指数证券投资基金(基金代码:563350,认购代码:563353,以下简称“华泰柏瑞中证A50 ETF”)由华泰柏瑞基金管理有限公司于2024年2月19日发行,发行期截止日为2024年3月1日。 基金经理:李茜:投资经理年限4.30年,在管产品18只,在管基金总规模352.33亿元。 基金管理人:2016年以来,华泰柏瑞基金公司股票型及指数型产品(包含被动指数型、增强指数型、普通股票型、国际(QDII)股票型基金)规模持续上涨,截至2023年12月31日,其股票型及指数型产品规模约为1962.22亿元(剔除联接基金),在所有基金管理人中排名第3。 风险因素:宏观经济下行;股市波动率上升;金融监管力度抬升超预期。本基金属于股票型基金,预期风险收益水平较高;历史表现不代表未来
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