行业要闻：“公奔私”降温，9人自私募基金跳槽至公募；百亿私募管理人名单有进有退；外资私募纷纷寻求公募牌照，部分管理人规模下滑；《私募投资基金监督管理办法（征求意见稿）》发布；加强程序化交易监管；固收类私募产品迎最新备案要求。
　　私募基金发行与备案情况：2023年全年共成立私募基金16889只，较2022年减少约38%，结合历史数据来看，2014年，基金业协会正式颁布实施了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》，标志着我国私募基金正式进入“阳光化”发展阶段，在2015年上半年牛市的推动下，2015年私募基金发行数量大幅增长，此后的2016-2017年、2020-2021年也均为私募基金发行的大年。整体来看，私募基金的发行热度与股票市场的表现仍存在较高的相关性，尽管2023年初有AI、中特估等主题交替演绎，但后疫情时代经济复苏不及预期对市场形成了一定压力，A股全年高开低走，也给私募基金的发行带来了一定困难。
　　私募基金业绩回顾：从私募基金全年各个策略的整体表现来看，七大主要策略中股票策略、组合基金和多资产策略收益为负，其余四大策略均取得正收益或正超额收益。出现这一现象也不难理解，2023年股票市场震荡下行，而股票多头策略在除量化策略外的五大策略中权益仓位最高，全年平均收益率为-5.51%，组合基金中权益类资产占比更低，全年平均收益率为-1.98%，多资产策略中除去权益类资产外，还均衡配置了商品和债券资产，故回撤控制更优秀，全年收益率为-0.56%。此外，去年量化策略的表现较为出色，其中市场中性策略取得了6.41%的平均收益，这一策略中收益为正的产品比例也高达92.80%，是所有私募策略中正收益比例最高的策略。同时，量化多头产品也取得了不错的收益，以指数增强为例，三大指增策略平均的超额收益超过了10%，其中中证1000指增的超额收益更是达到了接近15%的水平。
　　私募基金投资策略：股票市场：①年初以来一系列积极政策密集出台，主要涉及宏观金融、资本市场、房地产、地方化债以及区域和产业。②当前市场大概率已处在底部区域，政策持续发力有望催化行情启动。③结构上，阶段性关注大金融，中期重视白马成长，如电子等硬科技和医药。本期股票策略基金给予标准略偏高配置。债券市场：关注曲线继续走陡机会。本期固定收益策略给予标准配置建议。期货市场：本期管理期货给予标准配置，市场中性策略产品给予标准略偏高配置比例。
　　风险提示：本报告业绩回顾部分是基于基金历史表现进行的客观分析点评，涉及的基金不构成投资建议；投资建议部分，需要警惕货币政策、证券市场相关政策的不确定性影响。