基金投顾业务发展概况：
　　基金投顾业务试点已满四周年，除银行外的试点机构均已展业；部分机构陆续推出“线上1对1人工顾问服务”、“家庭服务信托+基金投顾”等新型服务模式；
　　基金投顾业务运行平稳，投资者认可度不断提升，业务常规化可期。
　　基金投顾组合策略运作情况：
　　我们梳理了天天基金平台上截至2023年12月29日的基金投顾组合策略数据，基于可获得的数据分析发现：
　　1.从组合策略的分类结果来看，超七成分布在股票型与债券型，大部分基金投顾机构相较2022年上线的组合策略数量有所增加；
　　2.从组合策略的费率情况来看，基金投顾服务费率分布在0.1%-1%，超78%组合策略的费率小于等于0.5%，整体上费率与权益类投资占比存在一定的正相关性；（费率数据仅截至2023年7月底）
　　3.从组合策略的业绩表现来看，近1年、近3年都只有债券型、货币型组合策略的收益均值为正；相比同类基金指数，股票型、混合型组合策略的收益与风险表现相对更优，债券型整体收益与风险均不及同类基金指数，货币型收益更高而波动与回撤更大；从组合策略的年度收益业绩延续性来看，2021年至2022年基本不具有延续性，2022年至2023年延续性有所提升；
　　4.相比组合策略的设计目标来看，近1年仅仅股票型与货币型相对基准的年化超额均值为正；近3年除偏债混合型与债券型外都取得了正的平均年化超额；考虑基金投顾组合策略业绩已扣除基金投顾服务费与买卖基金的交易费用，组合策略与业绩比较基准的收益偏差维持在可控范围内，大多能达到设想目标；
　　5.从组合策略的投资操作来看，不同类型组合策略间以及同类型组合策略内的产品，其持有基金数量偏好均存在一定差异；受监管层面限制基金交易换手率的影响，2023年平均调仓次数略微下降，集中在1.22-2.52之间；从调仓效果来看，股票型组合策略不同周期下通过调仓所获得的平均超额均为负值，偏股混合型仅在三个月周期下拥有正的平均超额，灵活配置型、偏债混合型、债券型、货币型在三个周期下均可获得正的平均超额；从不同机构调仓后产生的超额收益来看，不同机构在对市场未来的判断与预测能力、周期覆盖能力上体现出了差异。
　　基金投顾业务未来展望与发展建议：
　　1.提升基金投顾机构专业能力，切实帮助投资者提升获得感；
　　2.鼓励更多专业机构参与，丰富基金投顾业务生态；
　　3.优化基金投顾生态中的费用结构，推动“卖方市场”向“买方市场”的转变；
　　4.优化基金投顾信息披露机制，建立基金投顾评价体系
　　特别风险提示：由于公开信息源能获取到的信息有限，文中分析所用数据为不完全统计，展示结果仅做参考