ETF概览：14支2023年年收益率超20%。
　　截至2023年12月31日，全市场共有股票型ETF 1,656支，规模共计17,935.7亿，其中14支年收益率超20%，7支年收益率超30%。分行业看，按SW一级行业（2021）分类，股票型ETF规模排名前十的为电子（3,185.9亿）、电力设备（2,192.7亿）、医药生物（1,183.1亿）、非银金融（1,011.7亿）、食品饮料（518.4亿）、传媒（379.7亿）、银行（314.5亿）、国防军工（294.4亿）、计算机（280.8亿）。2023年加权平均年收益率排名前十的为通信（25.2%）、石油石化（16.2%）、煤炭（11.3%）、机械设备（6.1%）、家用电器（4.6%）、传媒（4.4%）、计算机（3.1%）、非银金融（2.7%）、汽车（2.2%）、公用事业（0.1%）。
　　科技成长ETF：2023年波动率与夏普比分析，关注行业高景气度方向。
　　截至2023年12月31日，SW一级行业分类下全市场股票型ETF数量占比大制造>科技成长>必选消费>金融地产>原材料>可选消费，规模占比科技成长>大制造>必选消费>金融地产>原材料>可选消费。2023年加权平均年收益率金融地产（-0.3%）>科技成长（-4.1%）>原材料（-8.2%）>必选消费（-16.2%）>可选消费（-16.2%）>大制造（-21.6%），加权平均最大回撤金融地产（-19%）>可选消费（-26.9%）>原材料（-27.2%）>必选消费（-27.8%）>科技成长（-29.4%）>大制造（-33.3%），加权平均波动率科技成长（24.6%）>金融地产（20.4%）>可选消费（19.3%）>大制造（19.3%）>必选消费（19.1%）>原材料（18.7%），加权平均夏普比科技成长（0.03）>金融地产（-0.17）>可选消费（-0.26）>原材料（-0.71）>必选消费（-0.93）>大制造（-1.28）。总体来说，科技相关ETF表现较好。
　　典型科技成长ETF投资价值分析：华夏北证50成份C、华夏中证物联网主题ETF、华夏中证人工智能主题ETF联接A、华夏中证5G通信主题ETF联接A等。
　　我们选取典型科技成长ETF进行投资价值分析，其中华夏中证物联网主题ETF的成分股权重较为集中，从SW一级行业上看，权重超5%的行业普遍集中于电子、计算机。中小盘占比华夏北证50成份C>华夏中证5G通信主题ETF联接A>华夏中证人工智能主题ETF联接A>华夏中证物联网主题ETF。华夏北证50成份C的营收增长率预期相对乐观，华夏中证人工智能主题ETF联接A的净利润增长率预期相对乐观，涉及行业整体为高景气度方向。
　　投资建议：建议关注成长性突显、PEG估值水位适宜、中长期产业趋势持续看好的方向：华夏北证50成份C、华夏中证物联网主题ETF、华夏中证人工智能主题ETF联接A、华夏中证5G通信主题ETF联接A等。
　　风险提示：宏观经济周期性波动的风险、产业趋势推进不及预期的风险、国内外政策存在不确定性的风险、数据统计可能存在数据库偏误的风险等。