【基本面跟踪】
　　 1月16日，国债期货多数收跌，30年期主力合约涨0.03%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.07%，2年期主力合约跌0.05%。国债期货指数为0.8。量价因子看多，基本面因子看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.07%，近60日累加收益为-0.10%，近120日累加收益为-0.10%，近240日累加收益为2.57%。
　　市场方面，A股三大指数今日集体收涨，截至收盘，沪指涨0.27%，深成指涨0.31%，创业板指涨0.38%，北证50指数涨5.30%，此前一度跌超2%，沪深两市成交额6848亿元。两市超3500只个股飘绿，北向资金净卖出36.85亿元，其中沪股通净买入1.69亿元，深股通净卖出43.02亿元。
　　资金方面，隔夜SHIBOR报1.7450%，上涨6.80个基点。7天SHIBOR报1.9340%，上涨7.20个基点。3个月SHIBOR报2.4010%，上涨0.10个基点。
　　2年期活跃CTD券为230020.IB，IRR为2.51%，5年期活跃CTD券为230008.IB，IRR为2.47%，10年期活跃CTD券为230019.IB，IRR为2.23%，30年期活跃CTD券为190010.IB，IRR为2.89%，目前R007约2.2948%。
　　货币市场方面，1月16日银行间质押式回购市场共成交27亿元，减少6.17%。其中，隔夜收于1.75%，与上一交易日持平，7天收于2.25%，较前一交易日上涨36bp；中期方面，14天收于2.15%，较前一交易日上涨2bp；长期方面，1个月收于2.20%，较前一交易日上涨220bp。
　　现券方面：国债收益率曲线上行0.40-1.73BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行1.73BP、1.50BP、0.40BP和0.41BP至2.27%、2.44%、2.53%和2.79%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y和3Y期分别上行0.91BP、0.40BP和0.84BP至2.48%、2.56%和2.73%；5Y期下移1.16BP至2.87%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　1月16日，为对冲税期高峰等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，央行今日开展7600亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有7790亿元1年期中期借贷便利(MLF)和650亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净回笼840亿元。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　1月16日，国债期货市场延续偏弱运行，除TL合约以外均小幅收跌。TL合约反映市场多头力量整体随较元旦前高位回落，但依然存在，短期国债期货市场缺乏进一步做多空间，利多出尽或影响期债价格延续回落调整走势。但部分多头力量仍将在TL合约中表达对于经济复苏的悲观预期驱动TL价格下发支撑依旧有力。分机构类型净持仓反映多头力量进一步回落，但整体多头观点尚存，回落调整后或重新打开做多空间，但当前格局建议谨慎观望。
　　跨期价差方面，03-06价差随着多头力量转弱或有所走阔，关注买近卖远的套利机会。IRR和基差反映国债期货多头力量有所回落，推荐正套配置规避回落风险。跨品种配置方面，周度多空一致性观点反映长端品种合约空头一致性更强，关注做陡配置套利机会。经权重调整后国债期货多因子模型信号重新看多，短期价格回落调整后多头或重新发力，震荡格局下建议谨慎观望。