本周市场表现及要闻：发改委等四部门：2025年初步建成车网互动技术标准
　　市场表现：本周（指1月1日至1月5日，下同）上证综指收于2929点，下跌1.54%；深证成指收于9116点，下跌4.29%；创业板指收于1776点，下跌6.12%。大小盘风格方面，本周大盘指数下跌3.12%，小盘指数下跌3.45%。2023年以来大盘指数累计下跌15.15%，小盘指数累计下跌7.39%，小盘/大盘比值为1.40。佩蒂股份、美格智能、观典防务本周涨幅居前。
　　本周要闻：小鹏XNGP新增覆盖191座城市，总覆盖243城，且目前已经升级至Xmart OS 4.5.0的小鹏G9、G6、P7i用户无需再次等待OTA；吉利银河首款纯电轿车E8上市，风阻系数0.199Cd，首发45英寸8K无界大屏，支持双向卫星通信，搭载8295座舱芯片，售价17.58万元起；速腾聚创港交所上市，成全球市值最高的激光雷达企业；17部门：支持自动驾驶汽车在特定区域、特定时段商业化试点；发改委等四部门：2025年初步建成车网互动技术标准体系。
　　本周重大事项：12月30日，莱特光电发布员工持股计划，其业绩指标：2024、2025、2026年营收目标值4.0亿元、5.0亿元、6.5亿元。
　　本周专题：中尺寸OLED渗透加速，设备和材料厂商有望受益
　　OLED面板性能优异，在智能手机端已成为主流选择。OLED在器件性能和制造流程等方面具有明显优势，随着产能增加与良率提升成本逐步降低，在手机端的渗透率迅速提升。据Trend Force，2023年OLED在智能手机市场的渗透率有望超过50%，在电视、笔电市场、平板等其他应用的渗透则均不到3%。
　　串联RGB+混合式OLED或为中尺寸适用方案。串联RGBOLED与单层相比亮度可达2倍，使用寿命可达4倍。混合式OLED是指使用玻璃衬底+TFE柔封装的面板。玻璃衬底可避免柔性衬底随着尺寸增大可能“起皱”的倾向，且成本更低。TFE封装则在整合触控传感器等技术方面有帮助，同时与刚性OLED面板相比更薄更轻。
　　中尺寸OLED渗透率在产能扩张背景下有望提速，目前面板厂商主要拟采用现有6代线改造和新建8.6代线两种方案制造。据奥来德公告，京东方重庆6代线叠层改造项目已招标。2023年11月，京东方公告拟投资630亿建设第8.6代AMOLED生产线项目。设备端看，8.6代产线基板面积更大，蒸镀段设备价值量有望提升。奥来德为6代线唯一的国产蒸发源厂商有望受益。材料端看，目前国内奥来德、莱特光电等厂商已实现部分终端材料的量产导入，也将同步受益于中尺寸OLED渗透率提升。
　　重点推荐主题和个股
　　智能汽车主题（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能、源杰科技）；高端制造主题（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、国晟科技、台华新材、奥来德、日联科技）；休闲零食主题（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）；宠物和早餐主题（佩蒂股份、巴比食品）。
　　风险提示：技术发展进度不及预期、市场需求不及预期。