DRAM：料号价格上涨，交易量相对降温。根据DRAMexchange，上周（ 20231225-20231231 ） DRAM 18个品类现货价格环比涨跌幅为-0.3%~+2.3%，平均涨跌幅为+0.8%，前值为+0.1%。上周18个料号中有13个上涨，4个料号下跌，1个料号持平。23年最后一周，受工厂盘点影响，DRAM现货供给量相对减少了，因此现货报价在上周圣诞节过后虽有明显调升，但由于终端需求较弱询单少，最终交易情况相对降温。
　　 NAND：颗粒价格略有下滑，关注高容量产品价格复苏。上周（20231225-20231231）NAND颗粒现货价格环比涨跌幅区间为-1.8%~+1.6%，31个品类平均涨跌幅为-0.4%，前值为+0.1%。其中15个型号价格持平，1个型号价格上涨，15个型号价格下跌。据全球半导体观察，因为23年底影响，供需双方动作明显减少，但高容量SLC，eMMC 4G/8G等产品亦有部分贸易急单释放，且eMMC仍有议价动作。而其余颗粒及Wafer表现低于预期，价格大多呈现狭幅振荡情况，实际成交量有所减弱。
　　模组端：国产品牌销售占比提升，西部数据排名下降，江波龙子品牌雷克沙明显发力。据CFM闪存市场统计，23年国内主要电商平台SSD产品销量中，国产品牌占比显著提升。具体来看，23年10-11月，三星、致态、梵想三个品牌位居前三，西部数据排名则从23Q1的第一名跌至23年11月份的第四名；雷克沙在下半年明显发力，排名逐步提升，其23Q1销售排名未能进入前十，而在11月份则快速上升至第七。
　　相关标的：
　　存储模组：江波龙（进军企业级&信创市场）、佰维存储（研发封测一体化）、朗科科技（韶关数据中心逐步落地）、德明利（NAND主控+模组）等
　　存储芯片：建议关注兆易创新（NOR+DRAM龙头）、东芯股份、普冉股份等DDR5配套：澜起科技、聚辰股份等
　　风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、全球贸易摩擦风险。