商品市场指数：
　　上周，商品市场整体较弱、偏震荡调整市，中信期货商品指数净值下跌0.95%，各主要板块均呈不同程度的跌幅。具体来看，除农产品板块延续弱势、指数下跌0.2%以外，有色金属和贵金属板块同步下跌0.85%；黑色建材和能源化工板块也止涨返跌，从上上周的“涨势明显”过渡到最近这一周的“领衔回调”——分别下跌1.52%和1.58%。
　　商品市场因子：
　　上周，动量、期限结构、持仓和波动率因子收益分别下跌0.48%、0.88%、0.24%和1.49%。商品指数收益波动率持续在底部徘徊，因子收益偏震荡市。
　　团队特色策略：
　　上周，基于延展窗口的夏普加权多因子策略、基于混合Copula函数套利策略和基于Hurst指数的短期择时策略的表现存在一定程度的差异，净值分别下跌0.02%、上涨4.17%和上涨0.1%。基于混合Copula函数的套利策略在能化方面获得较大收益，而在农产品、有色金属和黑色这三大板块表现一般。基于Hurst指数的短期择时策略的主要盈利品种为聚乙烯、硅铁和玻璃，主要亏损品种为纯碱、锰硅和豆粕。
　　风险提示：本报告中所涉及的算法和模型应用仅为回溯举例，并不构成推荐建议。