基础市场回顾
　　股票市场：11月，A股情绪在国内外多变的经济行情影响下反复，市场总体震荡冲高后回落。收益率来看，中证全指、沪深300和创业板综指分别为0.15%、-2.14%、和0.96%。
　　债券市场：2023年11月债市价格指数涨跌不一，中证全债指数、中证国债指数和中证企业债指数收益率分别为0.39%、0.36%和0.05%；受股票市场低位震荡的影响，中证转债指数环比-1.01%。
　　期货市场：2023年11月，南华商品指数收益率为0.91%。分品种看，黑色、贵金属期货相对表现较好，而有色、化工指数表现相对较弱。
　　11月私募业绩强于中证全指，中证1000指数增强投资性价比较高
　　当前证券市场反复震荡。12155只（据朝阳永续不完全统计，截至2023年11月末）具有连续一年以上净值数据的非结构化私募产品当月平均收益率为0.36%，其中实现正收益的产品数量为7739只，占比为63.67%，整体表现强于中证全指。
　　过去一年债券基金表现最佳
　　从过去12个月的收益水平来看，12155只私募基金平均收益率为-2%。近12个月以来，多数策略平均收益录得正值。债券基金、股票市场中性与套利策略排名靠前。业绩垫底的策略为宏观策略、股票多头与事件驱动。
　　上海证券私募基金评价体系
　　以运作满3年1个月且具有连续一年以上净值数据的非结构化对冲基金为样本。从最近一年的累积收益率来看，低波动产品表现最佳，平均收益率为4.89%。较高波动产品表现最差，最近一年的平均累计收益率为-5.18%。在下跌市场中，高波动产品未能给投资者带来超额补偿，而低波动产品收益表现较好。但在上涨市中，高波动产品收益较高，相比低波动产品可以取得更高的收益率。
　　行业数据：11月私募发行数量与规模回升，股票指数增强发行占比排名靠前
　　根据基金业协会公布的数据，截至2023年11月底，已登记的私募证券管理人为8477家，较前期减少2家；管理基金数量为98090只，较上月增加22只，平均单位管理人管理的基金数量保持在11.57只；管理规模为5.7308万亿元，较10月增加47亿元
　　市场信息
　　1、业优化费率强化风控细化考核私募机构共寻行业长青之路；
　　2、私募行业调整期蓄力新发展