华泰观点：中越联合声明助力中国企业在越发展
　　12/13，中越发表《关于进一步深化和提升全面战略合作伙伴关系、构建具有战略意义的中越命运共同体的联合声明》。在12/5发布的《东南亚科技研究-消费电子篇：越南、泰国成为中国企业海外重要基地》中，我们指出，东南亚作为中美间桥梁作用日益明显，其中越南发挥地利/关税优势，成为中国电子制造业主要海外基地，立讯、歌尔、工业富联、瑞声、舜宇在当地有较强布局。我们看到本次联合声明提出：1）推动包括标准轨铁路和界河公路大桥在内的基础设施建设，2）发挥RCEP、东盟中国自贸区等机制，加强经贸合作。我们认为相关举措有利于中国企业在当地发展。
　　SEMICONJapan热点：生成式AI，2nm，中国市场
　　上周我们参加了在日本东京举行的SEMICONJapan，根据大会披露。本次大会预估参展人数超过7万人，参展企业961家，展位/参展商和2022年比上升35%/43%。日本半导体设备材料在全球市占率超过40%，在当前全球产业链重构的大背景下，对投资和产业链的重要性显著上升，通过现场调研，我们感受到以下热点：1）生成式AI是最大热点：Advantest,Disco, lasertec, Rosonac等相关企业推出了相应的方案，3) Rapidus：日本的2nm半导体生产计划，3）中国市场占日本设备企业收入超过40%，SiC等中国市场的供需情况也广受企业和日本投资人关注。
　　A股：SW电子下跌1.0%，跑输上证指数（-0.9%）
　　过去一周全部A股日均成交额合计7,255亿元，环比下跌23.68%。电子板块涨幅居前企业包括：生益科技（+5.3%）、澜起科技（+5.0%）、卓胜微（+4.9%）；跌幅居前企业包括：寒武纪（-14.5%）、欧菲光（-8.5%）、华大九天（-8.4%）。全部A股北向资金上周合计净流出186亿元，主要增持歌尔股份、立讯精密、韦尔股份，减持海光信息、TCL科技、京东方。TMT其它板块，SW通信跌2.3%，SW计算机跌1.5%，SW传媒涨2.5%。
　　港股：恒生科技指数上涨2.0%，跑输恒生指数（+2.8%）
　　过去一周全部港股日均成交额合计1078亿港元，环比上涨65.36%。恒生科技主要成分股中涨幅居前的企业包括：瑞声科技（+14.1%）、阅文集团（+11.8%）、华虹半导体（+11.0%）；跌幅居前企业包括：商汤（-2.3%）、美团（-2.0%）、小鹏汽车（-1.8%）。传媒互联网板块，腾讯涨2.9%，快手涨2.5%。南向资金上周合计净流出99亿港元，主要增持美团、小鹏汽车、联想集团，减持腾讯控股、小米集团、比亚迪股份。
　　海外：纳指上涨2.8%，标普500上涨2.5%，日经225上涨2.1%
　　过去一周纳斯达克中概股上涨2.0%，纳指上涨2.8%，费城半导体上涨9.1%。十年美债利率下跌32bp至3.91%。全球半导体板块涨幅居前的企业包括：博通（+19.6%）、拉姆研究（+10.3%）、SK海力士（+9.8%）。美股互联网：拼多多涨6.8%，奈飞涨4.0%，亚马逊涨1.7%。美股汽车板块：Rivian（+19.9%）、蔚来（+8.1%）。日本股市：上周日经225上涨2.1%；日本科技股方面，涨幅居前为Advantest（+15.0%）、lbiden（+13.7%）、Disco（+10.8%）；跌幅居前为LASERTEC（-4.8%）、Panasonic（-4.2%）、Fujitsu（-3.8%）。
　　风险提示：中美贸易摩擦升级风险，宏观下行风险，创新品渗透不及预期风险。本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。