投资要点
　　新能源汽车
　　(1)本周观点：动力电池行业集中度提升，龙头企业海外份额迅速扩大。竞争格局方面，23年1-10月动力电池全球CR3/CR5/CR8分别为66.5%/78.4%/90.1%，同比变化+4.1/+2.2/+2.5个百分点，一线集中度持续上升。23年1-10月，海外动力电池市场出货量达254.5GWh，同比增长52.8%，高于国内37.3%的增速水平。宁德时代、比亚迪、孚能科技、远景动力四家中国企业跻身海外市场前十。
　　(2)关键数据：本周六氟价格7.85万元/吨(-4.3%)，铁锂电解液价格2.23万元/吨(持平)，三元电解液价格2.90万元/吨(-3.3%)，铁锂正极动力价格4.93万元/吨(-5.3%)，铁锂电芯价格0.45元/wh(-2.2%)，三元电芯价格0.52元/wh(-1.9%)。
　　光伏
　　(1)本周观点：国务院提出大力发展新能源和清洁能源，新能源装机成长空间广阔。国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，提出要大力发展新能源和清洁能源。到2025年，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。
　　(2)关键数据：本周主产业链价格：硅料（65元/kg，环比持平）、182硅片（2.20元/片，环比下降4.35%）、182P型电池片（0.40元/W，环比下降4.76%）、182单晶组件（1.00元/W，环比下降0.99%）。
　　风电
　　本周观点：海南海上风电开工，海风招标起量行业景气明确。12月5日，华能临高海上风电场开工；大唐海南儋州120万千瓦海上风电项目环评已经通过，预计12月20日左右可举行开工仪式。此外，11月海上风电招标显著放量，平潭A区海上风电场450MW、金山海上风电场一期项目306MW、华润连江外海海上风电场700MW、华能瑞安1号海上风电300MW均启动风电机组招标，累计招标容量达1.76GW；海上风电招标景气回升显著。
　　电力与储能
　　(1)电力本周观点：国家电网2023年第二批次电能表和用电信息采集项目开标。12月7日，国家电网2023年第二批次电能表和用电信息采集项目中标候选人公示。本批次最终总中标金额142.7亿元，同比增长40.31%；今年两个批次合计中标金额达到232.9亿元。从结果来看，市场集中度有所下降：中标企业83家，环比增加4家；中标金额超过3%的4家，环比减少4家。
　　(2)储能本周观点：广东发布2023新型储能重大应用场景机会清单，国务院推进销售电价改革。广东本次发布的清单包含30个项目，预计总投资额248.4亿元，总投资额过亿元的项目达23个，预计总装机容量达到2.14GW/3.82GWh，其中百兆瓦级新型储能项目达13个。此外，国务院提出，推进销售电价改革，强化价格政策与产业和环保政策的协同，综合考虑能耗、环保绩效水平，完善高耗能行业阶梯电价制度。
　　氢能
　　本周观点：国资委提出构建以五城示范群为基础的氢能高速网络，丰田发布新款Mirai氢燃料电池汽车。国资委在中国燃料电池汽车大会发布《共建中国氢能高速行动倡议》，旨在构建以五城示范群为基础的氢能高速网络，加强燃料电池汽车产业规模化发展。此外，丰田发布Mirai氢燃料电池汽车年度改款车型，主要在配置上进行优化，新增驾驶辅助功能，续航里程在WTLC工况下可达850公里。
　　行情回顾
　　本周申万电力设备行业下跌2.40%，位列31个申万一级行业的第15位，同期沪深300、创业板指分别下跌2.40%、1.77%。细分板块来看，光伏、电池、电网设备、风电设备、电机、其他电源设备板块分别下跌3.20%、下跌1.31%、下跌2.63%、下跌4.36%、下跌2.57%、下跌3.19%。
　　风险提示
　　原材料价格波动风险；供应链供给瓶颈；海外政策变化的风险。