【基本面跟踪】
　　12月6日，国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约跌0.06%，10年期主力合约平收，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.06%。国债期货指数为-0.68。量价因子看空，会员席位因子看空，基本面因子看空。无杠杆下，策略近20日累加收益为-0.10%，近60日累加收益为0.00%，近120日累加收益为0.60%，近240日累加收益为1.99%。
　　市场方面，A股三大指数今日涨跌不一，截至收盘，沪指跌0.11%，深成指涨0.66%，创业板指涨0.58%，北证50跌1.16%，沪深两市成交额8170亿元。两市超3200只个股上涨。北向资金净买入23.42亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.6060%，下跌10.80个基点；7天shibor报1.7630%，下跌5.30个基点；14天shibor报2.0640%，上涨6.50个基点；1月shibor报2.3400%，上涨1.30个基点；3月shibor报2.5370%，上涨0.40个基点。
　　2年期活跃CTD券为220026.IB，IRR为2.62%，5年期活跃CTD券为230015.IB，IRR为2.60%，10年期活跃CTD券为230019.IB，IRR为2.52%，30年期活跃CTD券为220008.IB，IRR为2.66%，目前R007约2.2225%。
　　货币市场方面，12月6日银行间质押式回购市场共成交30亿元，增加4.17%。其中，隔夜收于1.60%，较前一交易日下跌10bp，7天收于1.90%，较前一交易日上涨6bp；中期方面，14天收于2.20%，较前一交易日上涨8bp；长期方面，1个月收于2.50%，当日无成交，与上一交易日持平。
　　现券方面：国债收益率曲线上行0.30-2.62BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行2.62BP、1.09BP、0.75BP和0.30BP至2.48%、2.60%、2.67%和2.95%）；信用债收益率曲线上行0.88-2.88BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别上行2.88BP、1.91BP、1.35BP和0.88BP至2.76%、2.82%、2.96%和3.13%）。
　　 【宏观及行业新闻】
　　12月6日，央行今日进行2400亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有4380亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净回笼1980亿元人民币。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：-1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　12月6日，国债期货日内宽幅震荡，T合约全天水平面震荡收平。T合约上涨受阻反映前期多头力量发力较强使得短期内资金面仍偏紧情况下，即使预期驱动长端利率有所下行，但T合约做多空间快速兑现后进一步做多空间有限。曲线结构进一步走平，反映长端悲观预期与短端偏紧资金面影响因素共同作用。目前市场快速兑现做多空间后静待12月中旬宽货币政策的落地，多头力量未出现显著回落，因此长端观点维持震荡走强，短端上行压力较大。
　　跨期价差方面，03-06合约或由于06合约流动性影响与期债价格维持正相关变化继续走阔。IRR和基差反映期债价格过强，回落风险加剧，推荐正套配置回避债市震荡风险。跨品种配置方面，上周分品种多空热力图反映曲线结果或陡峭化变化，目前曲线持续走平，可关注做陡套利配置机会。今日国债期货多因子模型信号维持看空，近期预期驱动因素扰动较强，上周周度会员席位持仓观点为看多，目前多头力量随时存在离场可能，切勿追涨谨慎交易。