摘要：
　　商品市场指数：
　　上周，商品市场分化较大，中信期货商品指数净值上涨0.02%。贵金属板块和黑色建材板涨势强劲，指数分别上涨4.73%和3.72%。农产品和有色金属板块持续下调，指数分别下跌1.89%和0.9%。能化板块偏震荡，指数上涨0.24%。
　　商品市场因子：
　　上周，动量、持仓和波动率因子收益分别上涨0.94%、0.36%和2.03%。黑色系贴水品种如焦煤和焦炭等价格下跌，贵金属系升水品种价格上涨，期限结构因子逻辑的矛盾点再次体现，因此收益下滑0.04%。
　　团队特色策略：
　　上周，基于延展窗口的夏普加权多因子策略、基于Hurst指数的短期择时策略和基于混合Copula函数套利策略净值表现较为均衡，净值分别上涨0.09%、0.21%和0.35%。套利策略在能化和农产品方面获得较大收益，短期择时策略的主要盈利品种为燃料油、沪镍和纸浆。
　　风险提示：本报告中所涉及的算法和模型应用仅为回溯举例，并不构成推荐建议。