本期投资提示：
　　本周周报包括：1）Pika与Runway, AI大模型2024新浪潮的预演。8-11月趋势，是海外AI应用潮，无论新产品/提价/阶梯定价，造成流量与价格都增长。其中创意工具、生产力工具、娱乐社交、具身智能都有亮点应用。12月开始，AI视频热议，Pika1.9与Runway是典型代表。我们从原理上解释，并尝试展望利弊。2）ADAS再催化：华为-长安后的投资机会和启发。对TIER1是利空还是利好？详细解读。而且开启了二级市场一种新的投资启发。3）更新：税友股份/启明星辰/虹软科技/德赛西威。
　　首先，Pika与Runway, AI大模型2024新浪潮的预演。1）8-11月趋势，是海外AI应用潮，无论新产品/提价/阶梯定价，造成流量与价格都增长。其中创意工具、生产力工具、娱乐社交、具身智能都有亮点应用。2）2024年期待的技术和应用爆发点：视频理解和视频生成、3D生成。随着diffusion、GAN等模型能力迭代，GPT能力更新，视频生成领域产品推陈出新，类似1年前的图片生成，进入高速发展期。3）11月29日，AI初创公司Pika正式推出AI视频生成工具Pika1.0，并提供网页版入口。但Pika和Runway新品依然主要支持3秒/18秒。4）AI视频，除了算力和软件本身迭代外，可能底层技术也产生了部分思路变化。此前使用较多的stable diffusion开源社区主要基于Diffusion模型开发。未来dragGAN等编辑生成思路也可能被应用在视频中。标的：紫天科技（互联网传媒）、易点天下（互联网传媒）、焦点科技（互联网传媒）、美图公司、虹软科技、信雅达（计算机），文生漫/视频有丰富IP储备标的：果麦文化、光线传媒、中文在线。
　　其次，智联汽车角度，“华为-长安”后的投资启发。1）申万宏源汽车发布《华为签署合作备忘录点评》。2）对TIER其实有更大的业务增量。在巨头（例如华为智选车）趋势下，由于多元化的供给（例如塞力斯、长安、小米等新型车型），实际上“千人千面”程度增加，对TIER1的需求大量增加，尤其有“中台化”交付能力的。往往巨头赋能的车型，要“有智能化能力”。往往是以车厂智能化能力输出，但大量采购TIER1的产品和服务。即名义上“甲方自建”，实际“乙方需求高增”。即使乙方的毛利率有下降，但粘性增加、收入也会高增。例如德赛西威2023Q3季报就反映了这种趋势。3)启发：壁垒、氢气、主线三阶段投资趋势，当前“主线”模式还会演绎，类似赛力斯（汽车行业）、长安汽车（汽车行业）、软通动力、润达医疗的二级市场弹性，预计还会扩展到其他赛道。
　　加推公司：税友股份/启明星辰（增发获证监会同意注册）/虹软科技/德赛西威。
　　标的1）AIGC&数据:虹软科技（手机大模型受益）、润达医疗（医药）、云从科技、福昕软件、萤石网络、中科创达、万兴科技、柏楚电子（机械）、汉得信息、星环科技。
　　标的2）数字经济:启明星辰、AI双杰、税友股份、德赛西威（近期新车型的ADAS服务商，受益于新品）、赛意信息、恒生电子、中控技术、启明星辰、广联达。
　　标的3）信创&数据：纳思达（诸多积极信号出现）、索辰科技、软通动力、太极股份
　　标的4）AIGC算力：浪潮信息（超跌）、海光信息、神州数码、中科曙光等
　　风险：由于复工环境等扰动，2022-2023年内存在业绩波动风险。