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>> 建信期货-期权日报-231204
上传日期:   2023/12/1 大小:   636KB
格式:   pdf  共11页 来源:   建信期货
评级:   -- 作者:   何卓乔,黄雯昕,王天乐
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市场动态
  截至2023年12月1日下午的收盘时刻,我们观察到股指期货价格呈现了一种分化的格局,表现为涨跌互现。此外,平值期权的隐含波动率仅显示出微小的波动,而与此同时,历史波动率则呈现出一定程度的回落。基于这样的市场情况,对于接下来的市场走势,建议投资者可能需要考虑采用买入看跌期权或是实施波动率偏空的交易策略。在股指期权的交易量方面,与前一交易日相比,其涨跌情况尚不明确。特别值得关注的是,中金所的金融期权,尤其是沪深300和上证50股指期权的持仓量PCR呈现出小幅上升的趋势;与此同时,成交量PCR的变化也同样值得关注,特别是沪深300股指期权的成交量PCR相比上一交易日有所增长。
  在商品期权市场上,我们看到了一个相反的趋势,其中大多数标的期货价格呈现出下跌的趋势。在黑色系和建材类产品价格的涨幅颇为显著。在波动率方面,与前一交易日相比,大部分品种呈现出下跌趋势,但值得注意的是,白糖、菜籽粕和豆油期权的波动率上涨较为显著,同时历史波动率也呈现出小幅上升的趋势。而在隐含波动率方面,沪铜、橡胶和碳酸锂期权的下跌则更为明显。在期权的成交量方面,与前一交易日相比,整体呈现出下降趋势;此外,沪锌、沪铜和铁矿石期权的持仓量PCR变化也同样值得关注,与前一交易日相比,其涨幅显著。
 
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