投资要点：
核心逻辑
新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。
1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等。
板块动态：
11月22日，大半导体产业网：美国政府宣布将投入约30亿美元用于支持美国的芯片封装行业，以提升在该领域的竞争力，这是《芯片与科学法案》的首项研发投资项目。美国商务部副部长劳里？洛卡西奥表示，美国政府的目标是到2030年，美国将拥有多个大批量先进封装设施，并成为最复杂芯片批量先进封装的全球领导者。美国商务部预计将于明年宣布其芯片封装计划的第一个材料和基板资助机会，而未来的投资将集中在其他封装技术以及更大范围的设计生态体系。
11月22日，大半导体产业网：博通（Broadcom）官方表示，已获得中国国家市场监督管理总局的有条件批准，计划于周三完成对云计算公司VMWare的690亿美元收购交易。此前消息显示，去年5月，博通宣布计划以610亿美元的价格收购美国虚拟化软件厂商VMware，其中一半以现金支付，另一半以博通股票置换，并承接VMware 80亿美元债务。此举旨在实现博通业务多元化，从芯片拓展至软件和云计算领域。据中国国家市场监督管理总局披露的相关文件，针对此次交易，经审查后提出六大限制条件：1、向中国境内市场销售博通的光纤通道适配器、存储适配器、以太网网卡（以下简称相关硬件产品）和VMware的服务器虚拟化软件时，不得以任何方式进行搭售，或者附加任何其他不合理的交易条件，不得阻碍或限制客户单独购买或使用上述产品，不得在服务水平、价格或功能等方面歧视单独购买上述产品的客户；2、继续保证VMware的服务器虚拟化软件与在中国境内市场销售的第三方相关硬件产品的互操作性；3、博通的光纤通道适配器认证团队将维持原有做法，继续开发、认证和发布博通光纤通道适配器的驱动程序，以确保与第三方服务器虚拟化软件的互操作性；4、对第三方硬件制造商的保密信息采取保护措施，包括但不限于与第三方硬件制造商签订保密协议、明确信息使用范围、单独储存保密信息、确保相关人员分离、禁止交叉任职等；余下两条皆为保密信息。上述承诺自生效日起10年内有效，期限届满后自动解除。此次交易将成为年内第二大科技业收购案。
11月23日，大半导体产业网：据上海金融官微消息，11月23日，全国社保基金长三角科技创新股权投资基金（以下简称“长三角专项基金”）在上海举办揭牌仪式。长三角专项基金由全国社保基金出资，首期规模51亿元，IDG资本担任基金管理人。该基金立足上海市，辐射长三角，将结合国家产业发展政策和长三角地区战略发展方向，重点围绕集成电路、生物医药、人工智能、电子信息、生命健康、新能源汽车、高端装备、先进材料、物联网、大数据、智能制造等重点领域开展投资布局。
2）航空航天板块：重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维。
板块动态：
11月20日，格隆汇：上海市人民政府办公厅发布关于印发《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划(2023—2025年)》的通知。到2025年，以商业航天跨越式发展为牵引，围绕卫星制造、运载发射、地面系统设备、空间信息应用和服务等环节，加强卫星通信、导航、遥感一体化发展，推动空天地信息网络一体化融合。探索星箭一体新模式，构筑技术驱动新格局，建设数智制造新高地，开拓应用示范新场景，引领长三角区域空间信息一体化发展，为航天强国建设提供有力支撑。形成从火箭、卫星、地面站到终端的全覆盖产业链。发展新一代中大型运载火箭、低成本高集成卫星、智能应用终端三大拳头产品。形成年产50发商业火箭、600颗商业卫星的批量化制造能力，以打造“上海星”“上海箭”为目标，提供卫星研制、运载发射、在轨交付与管理链式服务模式。推动形成地面站、测运控中心、应用终端等自主建设能力。
3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。
板块动态：
11月24日，人民日报：首个氢能产业标准体系建设指南发布。国家标准委、国家能源局等六部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》(以下简称《指南》)，系统构建氢能制储输用全产业链标准体系。氢能是一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，对于构建清洁低碳安全高效的能源体系，其开发利用具有重要意义。国家能源局科技司有关负责人介绍，目前，我国已初步掌握氢能制备、储存、运输、加注等主要技术和生产工艺;制备方面，2022年我国氢气年产量超3500万吨，是世界最大制氢国。但总体看，氢能产业仍处于发展初期，发展路径还需进一步探索。
