事项：
　　11月20日，北海能源合作会议召开，期间比利时、丹麦、法国、德国、爱尔兰、卢森堡、荷兰、挪威、瑞典和欧盟委员会达成行动议程，旨在2050年建立共同的综合能源系统。为将国家级海风装机目标升级为跨国海上风能联合行动，北海能源合作组织启动集体招标计划，规划将每年集体招标海风项目规模目标提升至约15GW，从今年至2030年计划完成共100GW的海风拍卖。
　　评论：
　　《欧洲风电行动计划》奠定产业发展基础，预计23-30年均新增风电装机37GW以上。《欧洲风电行动计划》提出为实现欧盟2030年可再生能源占比至少达42.5%的目标，需大幅提升风电装机量，将从2022年的204GW增长至2030年的500GW以上，即年均新增达37GW以上。参考2022年欧盟国家陆/海累计装机占比分别为92.6%/7.4%，预计新增装机中陆风仍为主力，但考虑到海风资源储备丰富、多数项目仍处于开发前期，且其中的欧洲风能一揽子计划有望加速整体产业供应链的部署进程，海风新增装机占比有望提升。参考此前欧盟委员会计划于2030年实现海风累计装机60GW的目标，2023-2030年均新增装机为5.6GW。
　　北海地区或成为欧洲海风增量主要来源，2028年后有望迎并网高峰期。此次北海能源合作会议集体招标规划继《欧洲风电行动计划》后提出，计划每年招标拍卖约15GW，23-30年共招标近100GW，有望对海风项目产生实际推进作用。根据NSEC对已有北海地区项目进程的预测，大部分海风项目将于2026年后并网，具体来看，2023-2025年并网2GW，2026-2027年并网4.8GW，2028-2029年并网16.6GW，即2028年后将迎并网高峰期。
　　由装机目标落实到行动指南，提升风电装机的可预测性。从近期欧洲发布计划的内容来看，已从原来的装机目标具体到行动指南，如《欧洲风电行动计划》中明确提出未来应通过加快许可速度；改进拍卖设计；促进融资等措施推进风电行业的部署。NSEC的集体招标规划也将提高风电装机的可预测性，并促进港口基础设施、电缆等环节的协调合作。
　　投资建议：考虑到欧洲推进风电建设的决心不变，且海风规划总量大，叠加海风产业链具备高成长性，建议关注海缆、管桩、铸件等产业链中积极进行欧洲市场布局的相关标的，如海缆企业东方电缆、中天科技；塔筒/管桩企业大金重工、天顺风能;铸件企业日月股份等。
　　风险提示：欧洲海风项目开发进度不及预期，国内企业开拓海外市场不及预期，大宗商品价格波动，汇率波动等。