事件：
　　根据调研机构Counterpoint Research发布的最新报告，2023年10月全球智能手机销量同比增长5%，这也是2021年6月以来首次出现同比正增长，结束了连续27个月的同比下跌。
　　点评观点：
　　1、中国市场是重要的复苏力量
　　根据Counterpoint Research最新数据显示，中国智能手机市场10月的前四周平均同比增长了11%。华为成为最耀眼的品牌，在这一时期占据了整体市场大部分的净增份额。
　　除了中国市场，中东和非洲地区的持续复苏也为10月份销量转正提供了有力支持。
　　2、技术创新和竞争格局变化等多重因素夯实行业复苏的基础
　　我们认为当下全球智能手机行业处于底部复苏阶段。行业具备四重积极驱动力：1）行业销量基本触底；2）华为归来引发消费者对手机的更多关注；3）AI端侧大模型逐步搭载于更多新机，有利于创造更加丰富的AI应用生态，从而衍生出对消费者更有吸引力的应用；4）潜望式、大光圈等光学升规，利于产业链条收入提升。
　　3、投资思路
　　我们认为消费电子行业目前总体处于从底部回升的阶段，未来大概率呈现振荡上行趋势，建议积极关注：整机龙头小米集团-W（1810.HK）；光学零部件标的舜宇光学科技（2382.HK）、瑞声科技（2018.HK）和丘钛科技（1478.HK）；手机零部件制造和整机组装标的比亚迪电子（0285.HK）、通达集团（0698.HK）和东江集团控股（2283.HK）；以及全面参与华为业务、鸿蒙生态重要建设标的中国软件国际（0354.HK）。