近期我们继续坚定推荐各个细分行业龙头公司，我们继续坚定看好【三七互娱】【南方传媒】【分众传媒】【完美世界】【恺英网络】【巨人网络】【腾讯控股】【吉比特】【中国科传】【芒果超媒】【紫天科技】【宝通科技】【新华网】等
　　上周五个交易日，传媒行业上涨了2.03%，在所有行业中排名第8名，传媒板块年初到现在上涨27.86%，排名所有板块第2名。1、我们看到GPTs上线后，数量快速突破一万家，市场很兴奋，但经过我们的评测，我们认为，GPTs里面大量的应用其实创建非常简单，所以数量的快速增加基本可以预期，但由于大量的GPTs基本都是遵循的CHATGPT的原有数据库和搜索问答所创建的垂直类应用，所以我们预计虽然GPTs会短期海量级增加，但大多数的GPTs预计访问量会很少，收费就更加的困难，而哪些GPTs预计后期会爆发？我们分析认为，此次GPTs的创建过程中，最大的亮点就是Knowledge按钮，并且可以Upload files，即创建GPTs的过程中，你可以上传自己独有的专业数据和资料，而新的GPTs会优先从你上传的数据中找出答案来回答，我们举两个案例，比如你想创建一个关于某种疾病或者某项科技的垂直GPTs，如果你只是基于CHATGPT提供的数据和资料，那么你的GPTs预计很快就会被复制和被淹没，但如果你可以得到中国科传或者知网甚至《柳叶刀》《自然》等最新这方面论文数据的支持（最好是独家），那么你在浩瀚的GPTs竞争中就很有可能脱颖而出，甚至很多用户会为此付费。又比如你想创建一个瑞士旅游介绍的垂直GPTs，如果都是基于CHATGPT提供的数据，那吸引力有限，但如果你能够跟小红书又或者携程等公司合作，拿到瑞士旅游大量的攻略和酒店餐饮景点评测，那么你的这个瑞士旅游GPTs很有可能成为每一个去瑞士旅游的首选，付费也是自然而然。2、综上所述，我们认为GPTs确实又是一次堪比APPs的创业平台，但未来在GPTs创业竞争的最关键我们分析一定是在独家专业数据的获取上，而且我们相信大多数创业者都希望通过付费获取独家专业正版数据，从而形成竞争壁垒和特色，以及防止被告侵权，GPTs的创立是一场创业者盛宴，我们认为类似视频网站的竞争，接下来，对于独家专业数据的争夺会越发激烈，对于很多拥有专业数据的公司和平台有望迎来较大的投资良机。
　　另外，上周腾讯控股也发布了三季报业绩，我们的点评如下：事件：腾讯控股公布2023年三季度业绩公告，营收1546亿元，同比+10%，基本符合预期；经调整净利润（NON-IFRS）449亿元，同比+39%，超出彭博一致预期12%；经营利润（NON-IFRS）509亿元，同比+25%，超出彭博一致预期9%。点评：国内游戏收入增速转正，多款产品储备支撑后续增长。23Q3公司增值服务收入757亿元，同比+4%，环比+2%。游戏收入460亿元，同比+7%，环比+3%。本土游戏收入重回增长轨道，同比上升5%至人民币327亿元，7月上线端游《命运方舟》、《无畏契约》，手游《冒险岛：枫之传说》8月17日公测后登顶iOS免费榜，据点点数据统计首周iOS端流水破亿，头部游戏《王者荣耀》本季度商业化力度有所回升，《DnF》流水表现稳定。Q3海外游戏收入增长14%至133亿元，主要是《PUBGMobile》收入回升，7月在《七龙珠》联动版本等活动推出下，出海收入环比上升15%，重回手游出海收入榜榜首。《暗区突围》海外版7月14日正式在海外公测，上线首日即登顶全球100多个国家和地区iOS免费榜榜首。后续公司仍有《三角洲行动》、《王者荣耀·星之破晓》、《元梦之星》等多款储备，其中《三角洲行动》已于11月3日开启首测，《元梦之星》宣布与《糖豆人：终极淘汰赛》开启联动，后续有望持续支撑游戏收入上行。
　　投资建议上，我们继续建议传媒板块围绕三个方向布局，第一个方向就是持续推荐龙头传媒公司，我们建议坚定持有，调整即买入，我们强烈推荐：【腾讯控股】【网易】【快手】【三七互娱】【吉比特】【芒果超媒】【分众传媒】【凤凰传媒】【三人行】【兆讯传媒】等；第二个方向，我们看好各个细分板块的龙头公司，我们继续推荐【光线传媒】【心动公司】【猫眼娱乐】【华策影视】【万兴科技】等；最后，我们建议继续关注元宇宙和CHATGPT方向。
　　风险提示：1）相关政策收紧风险；2）行业竞争加剧风险；3）产品发布进度和表现不及预期风险；4）市场经营环境变化风险等；5）系统性风险。