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　　1.中国人民银行: 10月末社会融资规模存量同比增长9.3%; M2同比增长10.3%;人民币存款同比增长10.5%，增速比上月末高0.3个百分点。10月政府债券净融资1.56万亿元，同比多1.28万亿元。
　　投资策略
　　镍
　　11月13日，沪镍主力合约低位震荡，成交量为274382手(+76540)，持仓量为90187手(+4879)，伦镍涨0.57%。现货市场成交较弱，基差升水缩小。供给端，镍矿价格持平，上周镍矿到港量减少，港口库存增加:镍铁厂利润下滑，11月国内与印尼铁厂排产减少，镍铁小幅去库: 10月国内电解镍开工率仍然较高，进口亏损缩小。需求端，三元材料排产小幅增加:不锈钢厂排产减少:军用合金需求稳定，民用合金与电镀进入淡季。库存来看，上期所减少，LME增加，社会库存增加，保税区库存减少。综上，纯镍基本面过剩，库存连渐累积，硫酸镍价格受负反馈倒逼价格走弱，将导致转产成本支撑走弱，预计镍价偏弱震荡。操作上，建议谨慎追空，逄反弹布空。(观点评分: -1)
　　风险提示:美联储加息预期变化
　　不锈钢
　　11月13日，不锈钢主力合约震荡下行，成交量为134361手(+26548)，持仓量为66469手(-4072) :现货市场成交较弱，基差升水扩大。库存来看，上期所库存减少，上周300系社会库存为631400吨(-2500)。需求方面，终端需求较弱。成本端，高镍生铁价格持平，高碳铬铁价格持平。综上，不锈钢产量弹性较强，库存继续减少，成本端走弱空间有限，但整体需求仍然较弱，预计短期不锈钢区间震荡。操作上，建议观望。(观点评分: 0)
　　风险提示:需求改善超预期、原材料价格继续下降