重点推荐：
　　1、宏观更新，宏观董琦团队认为，政府债供给力度加大，考虑到MLF到期压力及政府债供给造成流动性缺口仍在，不排除提前降准可能。
　　2、电子更新，电子王聪团队认为，AI端侧落地推动光学创新加速，零部件和模组量价齐升，供应链有望深度受益。推荐舜宇光学科技、韦尔股份、高伟电子等。
　　3、军工更新，军工彭磊团队认为，大国博弈加剧是长期趋势，军工长期向好。推荐中航沈飞、中航光电、航天电器等。
　　4、建筑更新，建筑韩其成团队认为，国资委表示要做好国有资本经营预算工作，制定重点行业、关键领域、核心企业注资规划。推荐中国中铁、中国交建、中国铁建等。
　　5、配置专题，基金配置孙雨团队认为，大多数基金经理认为当前市场已处估值底部，对Q4股市持相对乐观态度，但对政策落地效果等风险事件保持关注