【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　11月13日，国债期货早盘短端小幅高开后曲线形态由平转陡，多头表现仍较为强势驱动期债品种集体收涨。盘后社融信贷数据公布，均好于预期，但居民端消费需求改善以及房地产数据回暖短期内依旧较难实现，资金面流动性合理宽松仍需政策面刺激因素驱动。因此本周市场仍对于“双降”政策落地保持较高预期，国债期货多头通过兑现预期驱动期债价格尤其是长端品种价格进一步回升收复此前下跌缺口。本周债市将延续政策预期博弈震荡行情，波动风险加剧建议谨慎观望。
　　跨期价差方面，12-03价差进一步收窄，为11月移仓换月做多跨期价差提供了做多价差套利机会。但考虑到目前债市观点回归看多，11月移仓换月主导力量仍存悬念，多头主导移仓换月将会驱动跨期价差进一步收敛，但以目前价差水平收敛空间有限，因关注做多跨期价差套利机会。IRR和基差反映期债价格偏强，波动风险加剧，推荐正套配置回避债市震荡风险。跨品种配置方面，曲线结构短期或由平转陡，可关注做陡配置组合套利空间。今日国债期货多因子模型信号维持中性，多空博弈加剧，谨慎操作