本周观点
　　市场方面，11月6日~11月10日通信（申万）指数上涨4.13%，同期沪深300下跌0.07%，创业板指上涨1.88%。SpaceX预计于11月中旬对“星舰/超级重型”组合体进行综合试验飞行，目前美国联邦航空管理局（FAA）完成了对其的安全审查，“星舰”强大的运载能力和低廉的发射成本或将服务于各大星座的部署，进而推动全球卫星互联网建设，我们认为星舰试飞意义非凡，在全球航天竞赛的背景下，我国卫星互联网的建设及应用亦有望加速。建议关注：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、上海瀚讯、紫光股份、锐捷网络、海格通信。
　　周专题：星舰拟二次试飞，卫星互联网板块再迎催化
　　据SpaceX官网，SpaceX预计于11月中旬对“星舰/超级重型”组合体进行综合试验飞行，这是继今年4月30日星舰首次轨道试飞失败后的第二次尝试，目前美国联邦航空管理局（FAA）完成了对其的安全审查，还需等待美国鱼类和野生动物管理局的环境评估与FAA的发射许可。“星舰”强大的运载能力和低廉的发射成本或将服务于各大星座的部署，进而加速全球卫星互联网建设，推动手机、汽车等终端直连卫星。此外，作为NASA月球着陆器唯一中标方案，星舰有望服务阿尔特弥斯计划，美国航天能力提升将促使其他航天强国在航天领域投入更多关注和资源，或将加速全球航天竞赛。
　　中国电信官宣发布5G卫星双模手机：天翼铂顿S9 
　　据卫星界11月6日报道，中国电信宣布，天翼铂顿S9卫星手机将于11月10日在中国电信2023数字科技生态展的新品发布区发布。据介绍，此一款5G卫星双模手机，内置卫星天线、普通手机形态、无须换卡换号即可使用，随时可拨打接听卫星电话、接发卫星短信。此外，还搭载国产芯，配备天翼量子高清密话功能、3D超大曲面屏、大容量电池＋快充等配置。此外，中国电信在2023数字科技生态大会的卫星移动通信产业发展论坛上表示，卫星通话功能计划在2024年在更多品牌的旗舰手机上推出。
　　LightCounting：云厂商更倾向于开源以太网交换机
　　据光通信PRO 11月9日报道，LightCounting指出，AI硬件的需求将推动23-24年InfiniBand交换机的销售，但预计未来5年以太网交换机和光交换机的增长将更多。与2022年相比，2023年InfiniBand交换机ASIC的销售将同比增长近两倍，这种强劲的增长势头将持续到2024年，然后在25-28年趋缓，23-28年的年复合增长率为24%。大多数云计算公司计划在其生产型人工智能基础设施中使用开源以太网交换机，而不是专有的InfiniBand解决方案。LightCounting预计23-28年，以太网交换机的销售额将以14%的年均复合增长率增长。
　　中国电信全品类终端共创行动2024：目标新增5G智能手机1.2亿部
　　据C11411月10日报道，在“中国电信2023数字科技生态大会”期间，中国电信集团有限公司市场部副总经理邵琰涛系统介绍了中国电信2024年全品类终端共创行动。邵琰涛表示，2024年，中国电信将继续推进全品类终端共创行动，持续做大全品类终端规模，共同提升终端生态的价值。目标新增5G智能手机1.2亿部，智慧家居终端超8000万台，产业数字化终端超6000万台。个人终端方面，中国电信将持续深化总对总+省对省的合作模式，在推进5G低频重耕的基础上，打造更具性价比的千元机以下5G智能手机。
　　风险提示：中美贸易摩擦加剧；云厂商资本开支投入不及预期；5G发展不及预期。