【基本面跟踪】
　　11月7日，国债期货集体收跌，30年期主力合约跌0.05%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.05%。国债期货指数为0.2。量价因子看多，会员席位因子看多，基本面因子看空。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.03%，近60日累加收益为0.21%，近120日累加收益为1.04%，近240日累加收益为2.02%。
　　市场方面，A股三大指数集体收跌，截至收盘，沪指跌0.04%，深成指跌0.15%，北证50涨1.37%，创业板指跌0.47%，沪深两市成交额9930亿元。两市超2800只个股上涨。北向资金全天净卖出45.87亿元；其中沪股通净卖出24.26亿元，深股通净卖出21.61亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.6370%，上涨5.80个基点；7天shibor报1.8170%，上涨6.50个基点；14天shibor报1.9950%，上涨4.70个基点；1月shibor报2.2450%，下跌0.40个基点；3月shibor报2.4450%，上涨0.70个基点。
　　2年期活跃CTD券为230013.IB，IRR为2.20%，5年期活跃CTD券为230008.IB，IRR为2.01%，10年期活跃CTD券为230019.IB，IRR为1.87%，30年期活跃CTD券为200004.IB，IRR为2.21%，目前R007约1.9666%。
　　货币市场方面，11月7日银行间质押式回购市场共成交28亿元，增加1.26%。其中，隔夜收于1.60%，较前一交易日下跌1bp，7天收于1.85%，较前一交易日上涨15bp；中期方面，14天收于1.95%，与上一交易日持平；长期方面，1个月收于2.20%，较前一交易日上涨20bp。
　　现券方面：国债收益率曲线上行0.35-3.56BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行3.56BP、1.48BP、0.78BP和0.35BP至2.41%、2.53%、2.66%和2.97%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、3Y和5Y期分别下移0.04BP、0.13BP和0.99BP至2.60%、2.86%和3.10%；1Y期上行0.77BP至2.70%）
　　【宏观及行业新闻】
　　11月7日，央行今日开展3530亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有6120亿元7天期逆回购到期，当日公开市场实现净回笼2590亿元。
　　海关总署今天(7日)公布数据显示，今年前10个月，我国货物贸易进出口总值34.32万亿元，外贸运行稳中有进。据海关统计，今年前10个月，我国货物贸易进出口总值34.32万亿元，同比微增0.03%。其中，出口19.55万亿元，增长0.4%，进口14.77万亿，下降0.5%。10月当月，我国进出口3.54万亿元，同比增长0.9%，月度进出口向好态势更加巩固。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　11月7日，国债期货早盘冲高回落，午后震荡下行小幅收跌。今日国债期货全天震荡整理，本轮由于市场通过兑现流动性放宽预期驱动国债期货快速上行，随着预期空间已基本被打满，国债期货重回震荡行情。同时今日公布的我国外贸进出口数据反映我国经济稳定向好基本面未变，长端利率盘后进一步上行，因此明日国债期货价格或直接低开兑现盘后利率上行空间，价格下方支撑依然存在。目前市场多头力量依旧未显著减弱，分机构类型净持仓变化反映，私募类型投资者近两个交易日多头观点未减，并且理财和外资类型客户净持仓同样维持上升，存在多头力量通过时间换空间，在政策正式靴子落地之前重新驱动国债期货价格上行的可能性。
　　跨期价差方面，12-03价差随着期债价格回升快速收窄，也为11月移仓换月做多跨期价差提供了进一步做多价差套利机会。但考虑到目前债市观点回归看多，11月移仓换月主导力量仍存悬念，多头主导移仓换月将会驱动跨期价差进一步收敛，但以目前价差水平收敛空间有限，因此维持做多跨期价差推荐。IRR和基差反映期债价格波动加剧，推荐正套配置回避债市震荡风险。跨品种配置方面，做平套利空间进一步兑现，受盘后收益率影响期债价格或低开后曲线形态存在重新由平转陡可能性，并且上周多空热力反映短端做多力量更为集中，因此短期推荐做陡曲线配置套利组合。今日国债期货多因子模型信号进一步翻多，明日低开盘中会有回升修复，多空博弈加剧，建议谨慎观望。