一、本周财经要闻
　　1.中央金融工作会议强调，要始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱。优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能，推动股票发行注册制走深走实。建立防范化解地方债务风险长效机制，建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制。加快保障性住房等“三大工程”建设，构建房地产发展新模式。
　　2.中国10月官方制造业PMI为49.5，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落。中国10月官方非制造业PMI为50.6，仍高于临界点，非制造业总体保持扩张，前值51.7。
　　3.10月财新中国制造业PMI录得49.5，低于上月1.1个百分点，时隔两月再度降至荣枯线下方。10月财新服务业PMI上升0.2个百分点至50.4。制造业景气回落幅度大于服务业回升幅度，当月财新中国综合PMI下降0.9个百分点，录得50.0，落在荣枯线上。
　　4.央行：2023年三季度末，金融机构人民币各项贷款余额234.59万亿元，同比增长10.9%；前三季度人民币贷款增加19.75万亿元，同比多增1.67万亿元；人民币房地产贷款余额53.19万亿元，同比下降0.2%，与8月份持平，增速下滑态势有所企稳。
　　5.财政部印发商业保险公司绩效评价办法，将经营效益类指标的“净资产收益率”由“当年度指标”调整为“3年周期指标+当年度指标”相结合的考核方式，3年周期指标为“3年周期净资产收益率（权重为50%）”，当年度指标为“当年净资产收益率（权重为50%）”。
　　6.乘联会：综合预估10月新能源乘用车厂商批发销量89万辆，同比增长32%，环比增长7%；1-10月初步测算批发680万辆，同比增长36%。
　　7.中指研究院最新发布《百城价格指数报告》显示，10月份，百城新建住宅价格为16195元/平方米，创2022年10月以来新高，环比上涨0.07%，涨幅较上月扩大0.02个百分点，连续2个月上涨；同比下跌0.02%，跌幅较上月收窄0.08个百分点。
　　8.数据显示，本周，北向资金合计净买入5.56亿元；本周央行公开市场共有28240亿元逆回购到期，央行公开市场累计进行了18980亿元逆回购操作，因此本周央行公开市场，净回笼9260亿元。
　　9.欧元区10月CPI初值同比升2.9%，创2021年7月来低位，预期升3.1%、9月初值、终值均升4.3%；环比升0.1%，预期升0.3%，9月初值、终值均升0.3%。
　　10.美国10月ISM制造业PMI为46.7，预期49，前值49；美国10月ISM非制造业PMI为51.8，为5个月以来新低，预期53，前值53.6。
　　11.美国上周初请失业金人数为21.7万人，预期21万人，前值自21万人修正至21.2万人；四周均值21万人，前值自20.75万人修正至20.8万人；至10月21日当周续请失业金人数181.8万人，预期180万人，前值自179万人修正至178.3万人。
　　12.美国9月JOLTs职位空缺955.3万人，预期925万人，前值由961万人修正至949.7万人。
　　13.美国10月季调后非农就业人口增加15万人，预期增18万人，前值自增33.6万人修正至增29.7万人；失业率为3.9%，创去年1月来高位，预期3.8%，前值3.8%；平均每小时工资同比升4.1%，预期升4%，前值升4.2%；环比升0.2%，预期升0.3%，前值自升0.2%修正至升0.3%；就业参与率为62.7%，预期62.8%，前值62.8%。
　　14.鲍威尔新闻发布会要点总结：1、利率政策：美联储可能需要进一步加息，暂停后再次加息会很困难的观点是不正确的；美联储目前完全没有考虑降息，也没有讨论过降息。2、美国经济方面：经济增长远超预期。美联储在本次会议中没有将衰退重新纳入的预测中，经济在其韧性方面表现出人意料的强劲。GDP高于潜在水平的证据可以证明加息是合理的；国内生产总值增长强劲，但预计将放缓。3、通胀：坚决致力于将通胀率恢复到2%的目标。少数几个月的通胀数据良好，这仅仅是一个开始而已。4、就业市场：名义薪资增速表明（就业市场）出现某些缓和迹象。5、债市方面：金融状况显著收紧。关注长债收益率的上涨，或对政策产生影响
　　二、投资逻辑
　　股指期货：本周本周市场震荡上行，至周五收盘，上证50指数涨0.91%，沪深300指数涨0.61%，中证500指数涨0.33%，中证1000指数涨0.95%。沪深两市成交4.34万亿元，日均成交较上周增加3%，北向资金净流入5.57亿元。
　　上半周，市场保持横盘震荡走势，周三茅台调价的消息使股价大幅高开，也带动了上证指数、沪深300等大型指数高开，但很快回落后横盘震荡，连续两天阴线调整后，周五在外围环境转好的情况下再度上行。影视、游戏、广告营销等数字传媒板块涨幅居前，半导体、元件、消费电子等科技股也走强，近期表现强势的商用车板块领跌市场，地产相关的工程机械、建材、家电和地产股跌幅居前。
　　股指期货随现货反弹，本周IH2311涨0.76%，IF2311涨0.32%，IC2311涨0.11%，IM2311涨0.75%，各品种表现多弱于现货，基差整体小幅回落。IC、IF、IH和IM成交分别下降27%、25%、23%和22%。IC、IF、IH和IM日均持仓分别下降0.9%、2.2%、2.4%和0%。
　　前两周影响市场的最大因素——美国国债收