投资要点
　　事件：公司公告：公司前三季度实现营收88.18亿元，同比增长15.23%。实现归母净利润18.71亿元，同比增长22.33%，实现扣非净利润18.00亿元，同比增长22.48%。
　　Q3单季收入增长稳健，净利润增速较高。公司Q3单季实现营收31.41亿元，同比增长16.75%。实现归母净利润7.09亿元，同比增长31.64%，实现扣非净利润6.95亿元，同比增长31.73%。公司Q3单季净利率为22.76%，同比提升2.1pcts，环比提升1.02pcts。
　　毛利率同比提升明显，费用率保持平稳。公司前三季度实现毛利率39.57%，同比提升2.58pcts。前三季度销售/管理/研发费用率分别为2.01%/3.94%/11.43%，分别同比变动-0.03pcts/0.32pcts/0.33pcts。前三季度实现经营性净现金流18.84亿元，同比减少2.78亿元。
　　立足工业软件自主可控，成长空间充分打开。公司背靠宝武集团，钢铁行业know-how积累深厚，当前公司重点发力PLC等软件产品，逐步实现钢铁领域工业软件国产替代，同时宝联登工业互联网平台、宝罗机器人加速推进，充分打开成长天花板。
　　盈利预测与投资建议：根据公司最新财报，调整公司盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为25.78/31.39/38.02亿元，维持“增持”评级。
　　风险提示：公司业绩不及预期的风险，行业进展不及预期，需求不及预期