【基本面跟踪】
　　10月27日，国债期货多数收跌，30年期主力合约跌0.18%，10年期主力合约收平，5年期主力合约跌0.03%，2年期主力合约跌0.02%。国债期货指数为-0.12。量价因子看空，会员席位因子看多，基本面因子看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.26%，近60日累加收益为0.42%，近120日累加收益为1.17%，近240日累加收益为2.13%。
　　市场方面，A股三大指数今日集体收涨，截至收盘，沪指涨0.99%，深成指涨2.14%，北证50涨3.98%，创业板指涨2.88%，沪深两市成交额9644亿元。两市超4000只个股上涨。北向资金全天净买入46.68亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.6260%，下跌2.40个基点；7天shibor报2.0530%，上涨0.80个基点；14天shibor报2.4880%，下跌2.70个基点；1月shibor报2.2690%，上涨0.10个基点；3月shibor报2.3990%，上涨0.90个基点。
　　2年期活跃CTD券为230013.IB，IRR为2.53%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为2.63%，10年期活跃CTD券为230019.IB，IRR为2.25%，30年期活跃CTD券为200004.IB，IRR为2.18%，目前R007约2.4038%。
　　货币市场方面，10月27日银行间质押式回购市场共成交22亿元，增加3.52%。其中，隔夜收于1.60%，较前一交易日上涨10bp，7天收于2.10%，较前一交易日上涨2bp；中期方面，14天收于2.50%，较前一交易日下跌2bp；长期方面，1个月收于2.55%，当日无成交，与上一交易日持平。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别下移0.50BP、1.49BP、0.19BP和0.50BP至2.38%、2.55%、2.71%和3.01%）；信用债收益率曲线下移1.07-1.87BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移1.87BP、1.73BP、1.26BP和1.07BP至2.64%、2.73%、2.92%和3.14%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　10月27日，央行今日进行4990亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有8280亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净回笼3290亿元。
　　国家统计局数据显示，1―9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额54119.9亿元，同比下降9.0%，降幅比1―8月份收窄2.7个百分点。1―9月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额18477.0亿元，同比下降11.5%；股份制企业实现利润总额39623.7亿元，下降8.7%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额12878.1亿元，下降10.5%；私营企业实现利润总额14385.0亿元，下降3.2%。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　 【观点及建议】
　　10月27日，国债期货随着多头力量后继不足，上周最后一个交易日全天围绕水平面震荡，小幅收跌。上周周中国债期货一度冲高修复力度较大，但我们从投资者结构角度进行分析，认为本轮上行通过提前兑现未经确认的消息面预期驱动期债价格上行，对于彻底扭转自8月中旬以来的债熊走势仍缺乏足够支撑因素。且私募类型投资者交易行为偏投机，缺乏足够大资金面支持，叠加目前仍处于资金面偏紧，短期内“放水”效果有限，因此对于债市仍维持弱势震荡运行判断。上周五会员席位持仓观点维持中性偏空，因此对于本周债市总体运行方向仍具有下行空间，利率中枢或将震荡上行至新一轮高位后开启震荡。跨期价差方面，12-03价差随着债市回落上行至阶段高点开启震荡，随着下月进入移仓换月阶段，目前下行趋势未扭转，仍可关注做多价差套利机会。IRR和基差反映期债价格波动加剧，推荐正套配置回避债市震荡风险。跨品种配置方面，受宽财政政策落地影响，利率中枢仍有上行空间，存在做平配置套利空间。今日国债期货多因子模型信号维持中性偏空，债市弱势震荡行情或延续。