研究报告全文：沪铜产业日报20231026撰写人蔡跃辉从业资格证号F0251444投资咨询从业证书号Z0013101项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比期货主力合约收盘价沪铜日元吨6655000-37000LME3个月铜日美元吨801200-2000期货市场主力合约隔月价差日元吨90003000主力合约持仓量沪铜日手15214600-11400期货前20名持仓沪铜日手-352600-1358600LME铜库存日吨18517500-230000上期所库存阴极铜周吨5822300132900LME铜注销仓单日吨2410000-285000上期所仓单阴极铜日吨367900-189500SMM1铜现货日元吨6732000-43000长江有色市场1铜现货日元吨6694000-40000现货市场上海电解铜CIF提单日美元吨8900200洋山铜均溢价日美元吨9500800CU主力合约基差日元吨34000-6000LME铜升贴水0-3日美元吨-7350-700进口数量铜矿石及精矿月万吨22411-4547国铜冶炼厂粗炼费TC周美元千吨8876-392上游情况铜精矿20-23江西日元金属吨539420080000铜精矿25-30云南日元金属吨548920080000粗铜985上海日元吨673500084000粗铜99上海日元吨674500084000产量精炼铜月万吨11360190进口数量未锻轧铜及铜材月吨48042600709600产业情况库存铜上海保税区周万吨315000废铜1光亮铜线上海日元吨537900030000出厂价硫酸98江西铜业日元吨22000000废铜2铜94-96上海日元吨588000045000产量铜材月万吨201401480电网基本建设投资完成额累计值月亿元32870058200下游及应用房地产开发投资完成额累计值月亿元87269191036922产量集成电路当月值月万块305323040-6976960历史波动率20日沪铜日1172009历史波动率40日沪铜日969-011下游情况平值看涨期权隐含波动率沪铜日1057-00029平值看跌期权隐含波动率沪铜日1034-000281根据CME的FedWatch工具市场认为在11月1日的美联储联邦公开市场委员会会议上美联储不会调整利率的可能性为97这将使联邦基金利率保持在525-550的范围内而到了12月交易员们认为有29的可能性会再次上调25个基点2中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾行业消息救灾短板整体提升我国抵御自然灾害的能力3世界金属统计局WBMS10月公布的最新报告显示2023年8月全球精炼铜产量为23041万吨消费量为23954万吨供应短缺914万吨2023年8月全球铜矿产量为18174万吨2023年1-8月全球精炼铜产量为180693万吨消费量为180571万吨供应过剩122万吨2023年1-8月全球铜矿产量为142178万吨铜主力合约震荡走弱以跌幅042报收持仓量小幅下降国内现货价格小幅走弱现货小幅升水基差走弱国际方面市场认为在11月1日的美联储联邦公开市场委员会会议上美联储不会调整利率的可能性为97这将使联邦基金利率保持在525-550的范围内而到了12月交易员们认为有29的可能性会再次上调25个基点美元仍保持高位运行态势铜价上行空间有限国内方面10月26日为维护月末流动性平稳人民银行观点总结以利率招标方式开展了4240亿元7天期逆回购操作中标利率180与上一期持平由于今日有3440亿元逆回购到期公开市场实现净投放800亿元流动性投放相对偏宽松技术上30分钟MACD双线位于0轴下方DIF走平绿柱收窄操作建议轻仓日内震荡偏空交易注意控制风险和交易节奏重点关注PCE物价指数数据来源第三方观点仅供参考市场有风险投资需谨慎研究员蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101助理研究员李秋荣期货从业资格号F03101823王凯慧期货从业资格号F03100511王世霖期货从业资格号F03118150免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料瑞达期货股份有限公司力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证据此投资责任自负本报告不构成个人投资建议客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况本报告版权仅为我公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为瑞达研究瑞达期货股份有限公司研究院且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改