研究报告全文：港股晨报2023年10月24日星期二周五震荡走低险守二十天线恒指随外围低开港股回顾132各国指数收市价变动年初至今点跌幅随即扩大至上周港股再现颓势恒指全周下跌247点低见23730360点其后跌幅报恒生指数1717213-072-1319一度收窄至仅17172点国企指数及恒生科技指数分别大跌20点午后大盘走势偏软尾盘沽压再恒生国企指数587171-089-1243度扩大截至收盘恒指收报399和561受到特斯拉业绩不及预期影响23831点下跌145点或恒生科技指数366215-103-1130061小鹏汽车国指收报-W9868HK9656点下跌及蔚来-SW9866HK47点或049全周大跌大市上证综合指数298306-074-344成交进一步减至1708和100882799晨报有所提示的消费电子板块亿港股通录得净流入资金万得中概股100227573088-590484逆势走强其中舜宇光学科技亿其中港股通沪净流入282382HK3亿港股通全周逆势深净道琼斯3293641-058-064收涨634全周南向资金净买入3924亿港标普500指数421704-017983流入201亿板块方面本地地产软件5G概念板元纳斯特克指数13018330272438块跌幅靠前黄金股逆市走强商品收市价变动年初至今美股市场纽约期油8549-2941149美股投资者对美联储年内可能需要再度加息并黄金197285-043826在更长时间内维在更长时间内维持高利率政策忧铜794850-056-478虑不减上周美股表现不佳美国三大股指下跌纳斯达克综指标普500指数和道琼斯工业板块表现最新交易日月初至今年初至今指数整周分别下跌3224和16科技股大原材料行业03-63-50跌其中受累于美国商务部扩大对华AI领域芯片地产建筑行业02-71-319能源业-03-35208出口禁令英伟达1NVDAUS整周下跌超综合行业-05-52-16685三季度财报显示毛利率大幅下降特斯拉金融行业-06-15-70TSLAUS股价整周暴跌超15原油方面布伦必需性消费行业-07-41-242特油价整周上涨14至922美元桶维持10非必需性消费行业-07-66-130月份美股展望不宜乐观的研判谨慎为宜工业行业-07-34-241医疗保健行业-08-36-269市场展望资讯科技行业-11-61-160当前港股恒指PE及PB仅分别为844倍和087电讯行业-11-24160公用事业-13-38-189倍分别处于过去十年历史估值分位的422和173的水平处于明显被低估状态近期大盘成恒生指数近一年走势交低迷也意味着惜售情绪较浓近期国际原油期23687货价格再度上涨上周推荐的中国海洋石油226870883HK作为我国油气产量有保障的龙头公21687司将明显受益于高油价市场估值仍处低位20687值得继续积极配置建议投资者坚定布局相关行业板块1半导体19687人工智能数据要素等数字中国建设相关科技板18687块及新型工业化受益公司2支持政策持续17687支持的新能源汽车家电家居及景气改善的餐饮16687旅游航空及消费电子等消费板块3受益中特估价值重塑及一带一路战略的电信煤炭15687油气及建筑央国企公司4受益于不久的未来美1468722-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-10联储利率见顶预期的黄金资源板块资料来源WIND如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任1市场热点上海印发上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案2023-2026年列出5大条目标1到2026年底全市新型基础设施建设水平和服务能级迈上新台阶支撑国际数字之都建设的新型基础设施框架体系基本建成2初步建成以5G-A和万兆光网为标志的全球双万兆城市3加快建成支撑人工智能大模型和区块链创新应用的高性能算力和高质量数据基础设施4初步建成全球规模最大种类最全综合服务功能最强的创新基础设施集群5全面建成泛在融合的超大规模城市智能终端设备体系当前已进入大模型在千行百业的应用加快落地的新阶段强大算力以及升级通信基础设施成为未来AI战略成股的关键建议关注相关龙头公司中兴通讯0763HK中芯国际0981HK长飞光纤光缆6869HK据C114通信网IDC的最新预测显示2023年全球企业将在生成式人工智能GenAI解决方案上投资近160亿美元包括GenAI软件以及相关基础设施硬件和IT业务服务预计到2027年将达到1430亿美元在2023-2027年预测期内的CAGR将达到733在构建阶段GenAI基础设施包括硬件基础设施即服务IaaS和系统基础设施软件SIS将是最大的投资领域我国从中央到地方相关部门积极出台相关监管措施促进生成式人工智能在各行业中的广泛应用建议关注引领行业积极发展的相关算法龙头公司百度集团9888HK商汤-W0020HK本周荐股公司及代码推荐内容目标价止损价公司主要业务为原油和天然气的勘探开发生产及销售是中国最大的海上原油及天然气生产商也是全球最大的独立油气勘探及生产集团之一在国内公司在渤海南海西部南海东部和东海等区域进行油气开采活动在海外公司拥有多元化的优质资产在多个世界级油气项目持有权益截至2022年底公司共有净证实储量约624亿桶油当量2022年公司油气净产量达6238百万桶油当量超额完成全年油气生产目标再创历史新高2023年上半年公司在中国海域获得番禺10-6和开平18-1等多个油气新中国海洋石油发现成功评价秦皇岛27-3等大中型含油气构造在海外圭亚150120HKD0883HK那Stabroek区块勘探取得积极进展在中深层再获新发现2023上半年公司国内外油气产量均大幅增长日净产量再创历史新高桶油主要成本实现下降成本竞争优势持续巩固公司实现归母净利润人民币6376亿元每股盈利人民币134元保持较强的盈利能力当前国际油价再度上升至80美元每桶以上的高位我们预判国际油价未来半年大概率仍将保持在高位区间运行公司当前估值水平分别为2023年及2024年Wind一致预期业绩的49倍及46倍PE较为低估建议重点关注财经要闻宏观信息关注一周业绩Stoxx600指数近持平收市如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任2以色列战争两周共4600人死亡布油跌穿90美元收市美国十年期债息触及5厘金价自5个月高位回落拜登发表全国电视讲话促向以色列提供逾百亿美元援助英国10月GfK消费信心意外降至负30创三个月低俄罗斯考虑提高天然气税率为炼油企业的全额补贴提供资金日本9月核心通胀年率降温至28创逾一年低仍略高预期澳洲总理下月初访华中方将审查对葡萄酒徵收惩罚性关税本港9月通胀率升至2政府通胀在短期内应会持续温和陈茂波指正努力举办大型活动吸引更多旅客香港国际机场9月客运量330万人次按年增5倍财政部2023年中国内地与香港企业会计准则保持持续趋同国家外汇管理局人民币汇率在全球货币中表现稳健工信部将加强部门协同推动新能源汽车产业高质量发展工信部9月底止内地5G移动电话用户近74亿户农业农村部首届全国大豆产业博览会将于今年11月中旬举办农业农村部今年大豆面积稳中有增连续两年稳定在15亿亩以上中央汇金购ETF称未来继续增持公司信息中兴通讯00763HK9个月净利润78亿人民币增长近15中国海洋石油00883HK宣布在中国发现神府深煤层大气田新增探明地质储量超千亿方比亚迪01211HK发布首款混动轻卡T5比亚迪01211HK高端车型仰望U8已正式投产订单超3万辆青岛啤酒00168HK相关麦芽已经全部封存公司生产经营情况一切正常小米集团01810HK周四举行新品发布会推小米澎湃OS和小米14系列中国移动00941HK首三季纯利升71至105506亿人币中国移动00941HK9月5G套餐客户净增17183万户中国海洋石油00883HK印度尼西亚东固项目第三条液化生产线投产中集集团02039HK发布三季度业绩预告前三季度扣非归母净利润预计10-14亿紫金矿业01818HK董事长陈景河矿企走出去是必然应对风险要注重规范和ESG体系建设京东集团09618HK石家庄跨境电商中心投用俄铝00486HK1911亿人币收购河北文丰新材料30股权中国电信00728HK已全部赎回相关现金管理产品共收回本金85亿元获得收益754021万元中国再保险01508HK9个月原保费收入389亿人民币商汤W00020HK与南方电网数字电网集团战略合作同程旅行00780HK69亿人民币收购旅游业务海昌海洋公园02255HK与北京通州城市建设合作拓海洋公园项目国泰航空00293HK9月载客量增48倍复旦张江01349HK注射用FZ-AD005获药物临床试验申请受理绿色动力环保01330HK9个月垃圾进厂量增长18四川成渝高速00107HK董事长甘勇义辞任深圳控股00604HK9月合同销售额按年升1198招商局置地00978首9个月合同销售总额按年跌207第3季跌48如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任3联易融科技09959HK首三季科技解决方案处理的交易总量按年升159赤子城科技09911HK9月底止社交业务累计下载量达约58亿中国动向03818半年度Kappa店铺零售流水按年录高单位数增长中国罕王03788HK根据受限制股份奖励计划购买15万股新股资讯公司名称上市代号行业招股价每手股数招股截止日上市日期极兔速递环球1519快递物流1202002023101920231027锅圈2517餐饮消费5984002023102620231102资料来源阿斯达克财经网招股中经济数据日期国家指数期间预测值前值1024美国费城联储非制造业活动十月---1661024美国标普全球-美国制造业PMI十月初值--4981024美国标普全球-美国服务业PMI十月初值--5011024美国标普全球-美国综合PMI十月初值--5021024美国里士满联储制造业指数十月--51024美国里士满联储商业环境十月---5资料来源彭博如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任4重点公司股票表现股价表现公司代码最新交易日1个月3个月1年恒生指数HSI-07-4-83恒生国企指数HSCEI-09-5-63恒生科技指数HSCEI-10-7-912科网公司腾讯控股700HK-08-7-1121阿里巴巴9988HK-08-7-126百度集团9888HK-32-19-23-3小米集团1810HK-21132153京东集团9618HK-06-18-32-47网易9999HK-092141新能源车比亚迪1211HK-150-626小鹏汽车9868HK02-21-739吉利汽车0175HK-16-8-7-12长城汽车2333HK-188736广汽集团2238HK05-6-18-29医药消费石药集团1093HK09-4-9-23中国生物制药1177HK-04-9-22-26药明生物2269HK031014-2海吉亚医疗6078HK-411-59雍禾医疗2279HK-21-33-56-62华润啤酒0291HK-18-2-14-19海伦司9869HK56-18-19-46安踏体育2020HK0731312九毛九9922HK-06-15-28-35美股科技苹果AAPLUS01-1-1018特斯拉TSLAUS00-13-17-1英伟达NVDAUS383-6245赛富时CRMUS-08-2-1026微软MSFTUS084037新股次新股绿源集团2451HK-23十月稻田9676HK12第四范式6682HK03信息来源Wind平证证券香港数据截至2023年10月23日上市首日表现如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任5分析员声明主要负责编制本报告之研究分析员确认1所有在本报告所表达的意见真实地反映其对本报告内所评论的发行人该公司及其证券当时的市场分析的个人意见2其薪酬过去现在或未来没有直接或间接与本报告所表达的市场分析意见或建议有关连根据香港证监会持牌人操守准则所适用的范围及相关定义分析员确认本人及其有联系者均没有1在研究报告发出前30日内曾交易报告内所述的股票2在研究报告发出后3个营业日内交易报告内所述的股票3担任本研究报告所评论的发行人的高级人员4持有本研究报告所评论的发行人的任何财务权益免责声明本报告由平证证券香港有限公司下称平证证券香港提供平证证券香港已获取香港证券及期货事务监察委员会SFC第1类证券交易和第4类就证券提供意见受规管活动牌照本报告所载内容和意见仅供参考其并不构成对所述证券或相关金融工具的建议出价询价邀请广告及推荐等并非及不应被理解作为提供明示或默示的买入或沽出证券的要约本报告的信息来源于平证证券香港认为可靠的公开数据并真诚编制纯粹用作提供信息当中对任何公司或其证券之描述均并非旨在提供完整之描述平证证券香港并不就此等内容之准确性完整性或正确性作出明示或默示之保证本报告表达之所有内容意见和估计等均可在不作另行通知下作出更改且并不承诺提供任何有关变更的通知对部分司法管辖区而言分发发行或使用本报告会抵触当地法律法规规定或其他注册或发牌的规则本报告不是旨在向该等司法管辖区或国家的任何人或实体分发或由其使用本报告所提到的证券或不能在某些司法管辖区出售本报告所列之任何价格仅供参考并不代表对个别证券或其他金融工具的估值本文件并无对任何交易能够或可能在那些价格执行作出声明或保证此外任何价格并不一定能够反映平证证券香港以理论模型为基础的估值并且可能是基于若干假设由平证证券香港研究或根据任何其他来源作出的不同假设或会产生截然不同的结果证券价格可升可跌甚至变成毫无价值买卖证券未必一定能够赚取利润反而可能会招致损失如果一个投资产品的计价货币乃投资者本国或地区以外的其他货币汇率变动或会对投资构成负面影响过去的表现不一定是未来业绩的指标某些金融产品的交易包括涉及金融衍生工具的交易会引起极大风险并不适合所有投资者此外谨请阁下注意本报告所载的投资建议并非特别为阁下而设分析员并无考虑阁下的个人财务状况和可承受风险的能力投资者须按照自己的判断决定是否使用本报告所载的内容和信息并自行承担相关的风险因此阁下于作出投资前必须自行作出分析并咨询阁下的法律税务会计财务及其它专业顾问如需以评估投资建议是否合适平证证券香港有限公司及或其在香港从事金融业务的关联公司下统称中国平安证券香港集团可能持有该公司的财务权益而本报告所评论的是涉及该公司的证券且该等权益的合计总额可能相等于或高于该公司的市场资本值的1或该公司就新上市已发行股本的1一位或多位中国平安证券香港集团成员公司的董事行政人员及或雇员可能是该公司的董事或高级人员中国平安证券香港集团成员公司及其管理人员董事和雇员等不包括分析员将不时持长仓或短仓作为交易当事人及买进或卖出此研究报告中所述的公司的证券或衍生工具包括期权和认股权证及或为该等公司履行服务或招揽生意及或对该等证券或期权或其他相关的投资持有重大的利益或影响交易中国平安证券香港集团成员公司可能曾任本报告提及的任何机构所公开发售证券的经理人或联席经理人或现正涉及其发行的主要庄家活动或在过去12个月内曾向本报告提及的证券发行人提供有关的投资或一种相关的投资或投资银行服务的重要意见或投资服务中国平安证券香港集团成员公司可能在过去12个月内就投资银行服务收取补偿或受委托及或可能现正寻求该公司投资银行委托平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任本报告只供指定收件人使用未获平证证券香港事先书面同意前不得复印派发或发行本报告作任何用途平证证券香港可保留一切相关权利如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任6投资评级系统公司由平证证券香港建构其投资评级指数及行业投资评级指数之百份比数据只反映平证证券香港对该评级及指数之自家建议只作参考用途股票投资评级备注强烈推荐预计6个月内股价表现强于恒生指数20以上推荐预计6个月内股价表现强于恒生指数10至20之间中性预计6个月内股价表现相对恒生指数在10之间回避预计6个月内股价表现弱于恒生指数10以上行业投资评级备注强于大市预计6个月内行业指数表现强于恒生指数5以上中性预计6个月内行业指数表现相对恒生指数在5之间弱于大市预计6个月内行业指数表现弱于恒生指数5以上地址香港中环皇后大道中99号中环中心36楼3601室电话85237629688电邮researchpacshkpingancom更多资讯关注微信公众号平證證券香港平证证券香港2023版权所有保留一切权利如此报告被平证证券香港以外其他金融机构转发该金融机构将独自承担其转发报告的责任如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料应联系该转发的金融机构本报告不是平证证券香港作出的投资建议平证证券香港或其任何董事雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任7