【核心组合】
　　三一重工、徐工机械、杭氧股份、中国船舶、中联重科、晶盛机电、北方华创、罗博特科、微导纳米、杭叉集团、安徽合力、恒立液压、三一国际、双环传动、先导智能、乐惠国际、中兵红箭、迈为股份、英杰电气、华测检测、侨源股份、海天精工、亚星锚链、大丰实业、荣旗科技、上海沿浦、华依科技、华培动力
　　【最新关注】
　　柳工、中船特气、广钢气体
　　【重点股池】
　　中微公司、捷佳伟创、中国中车、精工科技、郑煤机、金辰股份、奥特维、东威科技、弘元绿能、斯莱克、凯美特气、和远气体、欧科亿、华锐精密、横河精密、青鸟消防、海目星、国茂股份、巨星科技、新强联、中际联合、中微公司、浙江鼎力、春风动力、瀚川智能、华特气体、运达股份、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、苏试试验、永贵电器、建设机械、聚光科技、杰克股份、铖昌科技、和而泰、汇中股份、迈拓股份、诺力股份、安车检测、福斯达
　　【上周报告】
　　【半导体设备】美国升级AI芯片和半导体设备禁令，半导体设备国产化再提速
　　【人形机器人】人形机器人2023年中报总结：业绩稳健复苏，聚焦人形趋势
　　【工业气体】气价将拐点转正向上；10月第2周零售气价同比持平
　　【工程机械】9月叉车国内外销量实现双位数增长，国内稳增长预期增强
　　【杰瑞股份】深度：油服装备民企龙头，海外业务屡获突破空间广阔
　　【金卡智能】深度：智能燃气表龙头，拓展水务等领域打开成长空间
　　【北方华创】23Q3收入继续高增长，资本开支、国产化率提升驱动龙头成长
　　【乐惠国际】实控人拟增持股份彰显信心，鲜啤业务大规模扩张加速
　　【杭叉集团】三季报业绩高质量大增75%，电动化+国际化持续，内需向好
　　【春风动力】三季报业绩同比增长41%；产品升级带动盈利能力提升
　　【宏华数科】拟回购股份用于员工激励；看好下游景气回升拐点临近
　　【核心观点】
　　【半导体设备】美国升级AI芯片和半导体设备禁令，重视半导体设备国产化
　　美国时间10月17日，美国商务部更新了对华先进半导体出口管制规则，以进一步加强对中国的半导体出口管制。主要影响：（1）针对用于先进芯片制造的半导体设备进一步细化条件。（2）高端算力芯片受限：限制英伟达A800和H800芯片的出口，英特尔Gaudi2和AMD芯片的出口也可能受影响。半导体新规落地，严格程度符合预期，看好设备国产化加速。推荐低估值的设备龙头北方华创，细分环节龙头微导纳米、中微公司、拓荆科技、精测电子、芯源微，关注盛美上海、华海清科等。
　　【工程机械】2023年9月叉车销量同比增长16%
　　2023年9月叉车销量同比增长16%，其中国内增长19%，出口增长11%。2023年1-9月，共销售叉车876075台，同比增长8%；其中国内销量580624台，同比增长8%；出口销量295451台，同比增长10%。2023年9月销售叉车99946台，同比增长16%，其中国内销量66279台，同比增长19%，增长幅度较8月扩大4pct；出口销量33667台，同比增长11%。持续聚焦强阿尔法属性龙头：考虑到估值、业绩释放周期，边际改善弹性，重点推荐低估值地方国企：徐工机械、中联重科、安徽合力；民企龙头：三一重工、恒立液压、杭叉集团。持续推荐三一国际、诺力股份、浙江鼎力、中铁工业。
　　【工业气体】零售气价拐点转正向上；10月第3周零售气价同比增长4%
　　10月第3周液氧、液氮、液氩价格分别为442、507、1159元/吨，同比分别为-2%、-7%、19%，环比分别为-3%、-0.8%、6%。10月19日稀有气体中氙气、氪气、氖气价格分别为59500、655、170元/方，同比分别下滑74%、95%、93%。持续推荐工业气体顺周期品种，推荐杭氧股份、和远气体、侨源股份、陕鼓动力、福斯达。电子特气是第二大半导体材料，国产替代持续推进。推荐华特气体、凯美特气。关注金宏气体、雅克科技、昊华科技、南大光电、中船特气等。
　　【人形机器人】特斯拉招聘人形机器人原型机执行器生产主管，量产节奏按计划推进，持续看好核心部件供应商
　　特斯拉官网发布人形机器人原型机生产主管招聘启示，任职地位于加利福尼亚州，主要职责为管理执行器原型机生产线的优先级、人员和关键任务，与制造和设计工程部门密切合作，为改进装配工艺和设计提供反馈。1）人形机器人小批量生产稳步推进符合规划。根据特斯拉二季度说明会，预计在2023年11月份，特斯拉可以制作完成搭载自主设计执行器的人形机器人，并预计在2023年11月份进行行走测试，2024年在特斯拉工厂进行实用性测试。此次主管招聘可推动自主设计/制造执行器进展，为行走测试做好准备。2）小批量产线不影响规模化生产供应链布局。公告显示，原型机执行器生产主管将领导15位轮班技术人员，人数较少。本土小规模产线或主要负责开发、测试、反馈、迭代，规模化量产后出于降本考虑，大概率仍会将由国产集成商负责执行器生产。
　　人形机器人具备通用性、可使用工具等属性，“具