投资要点
　　市场大幅下跌。本周市场大幅下跌，整体呈现普跌现象。虽然海外市场波动以及巴以冲突等对于市场心理有一定影响，但是出现大幅波动，显示出我们市场自身仍需成长。在经济数据好转的情况下，市场情绪依然出现大幅回落，显示出信心的不足，这种情绪和经济的背离，预计是短期的市场现象。市场有政策支持，经济已走出低点，目前需要等待的仍是情绪的修复。我们依然对于市场的中长期乐观预期维持不变，市场环境逐步好转过程中，安全边际提升，因此不必过于悲观，耐心等待情绪的修复。
　　赛道类资产相对强势。在市场普跌的背景下，低位赛道类资产表现出相对的强势，电子产业链为代表的科技板块依然保持相对强势，而低位的新能源赛道类也有所活跃，只是受制于市场整体的压力。我们认为随着经济的逐步好装，公司业绩也将逐步好转，有利于市场估值的修复。尤其赛道类的长期发展前景依然良好，短期情绪对于股价的压制，反而提供了更好的投资位置，因此我们仍以安全为前提，积极关注低位赛道板块的活跃。我们一直对于赛道类资产的中长期前景看好，尤其在市场情过度释放后，给予了更好的安全边际，战略配置意义凸显。无论是科技类、新能源还是医药生物类赛道等新兴产业，我们都可以从长计议，战略性关注和布局，目前仍是战略配置的时间窗口，只是要注意短期市场节奏的把握。当然短期股指的下挫，也为权重类的核心资产的反弹提供了动力，短期的交易机会也可以关注。包括食品饮料、金融等等。
　　不宜过于悲观。整体来看，管理层的政策支持决心不改，同时我国的经济呈现良好的恢复态势，市场环境正在逐步好转，只是信心的修复仍存反复，不过整体上向好的趋势不改，对于市场短期的波动，我们可以保持一定的谨慎，但是不宜过于悲观。市场已呈现出一些风险偏好提升现象，事件驱动因素的持续性已明显优于前期市场表现。只是权重类资产受海外影响波动较大，对指数形成一定得压力，但不影响个股的活跃。因此我们仍以聚焦交易机会为主，市场整体环境得改善终将会体现在市场活跃度的提升。当然我们仍要保持一定定力，不过于过于急躁，短期我们对于收益空间的把握相对谨慎。从策略上看，短期我们仍以华为产业链的事件驱动力为主，关注整个电子产业链活跃度提升，同时关注医药以及新能源等低位板块的估值修复动力。从战略上我们仍以新兴产业的赛道资产为主要目标逐渐布局，同时也可关注权重类板块估值修复对指数的推动。
　　风险提示
　　1、主题性投资市场波动较大，注意控制风险
　　2、宏观经济和政策不确定性对市场的影响