研究报告全文：wwwleadleocom2023年新材料系列中国低碳水泥行业概览2023ChinaLow-carbonCementIndustryResearch2023年中国低炭素産業研究報告概览标签低碳水泥SRFRDF燃料替代水泥窑协同处置报告主要作者吴金翼报告提供的任何内容包括但不限于数据文字图表图像等均202304系头豹研究院独有的高度机密性文件在报告中另行标明出处者除外未经头豹研究院事先书面许可任何人不得以任何方式擅自复制再造传播出版引用改编汇编本报告内容若有违反上述约定的行为发生头豹研究院保留采取法律措施追究相关人员责任的权利头豹研究院开展的所有商业活动均使用头豹研究院或头豹的商号商标头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构1也wwwleadleocom400-072-5588未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动2023LeadLeo摘要低碳水泥走向碳中和路线的必01基于水泥窑协同处置技术的固废替代燃料成为低碳水泥的关键点由之路中国水泥工业的替代燃料发展较晚现有技术主要是水泥窑协同处置技术属于固体废物利用的初级阶段为进一步开发替代燃料奠定了基础2020年中国已有约17的2020年中国水泥行业CO2排放量约为137亿吨水水泥生产线配备了协同处置能力生活垃圾产生量约为31亿吨按照一吨生活垃圾经过预处理后的垃圾衍生可燃物热值为300千克标煤计算生活垃圾燃烧后可替代09亿吨泥行业占全国总碳排放的比例约13仅次于电力和标煤固体废物对于中国水泥熟料的17亿吨标煤的燃料总量而言具有巨大的替换潜力钢铁行业水泥的生产过程为两磨一烧这些环节2022年煤炭价格上涨房地产市场需求紧缩水泥行业承压产生的碳排放以原料分解燃料消耗产生的直接碳排02放和高温煅烧所需的煤炭电力热力等能源活动碳排2022年2月至2022年8月由于煤炭价格的快速上涨出厂价格指数最高达1593放为主其中直接碳排放是水泥生料通过化学反应直水泥原材料价格持续上涨中游水泥制品价格相应上涨以房地产市场为主的下游建材需求将决定水泥的市场需求2022年9月至2023年2月由于房地产市场不景气接将温室气体排放至空气中难以在较短时间内消除水泥等建材需求收紧中游水泥厂商的原材料采购量下降库存有所累积上游水泥原材料出厂价格迅速下降同期中游水泥厂商相关的水泥制品制造工业生产者水泥行业存在减碳难度大的问题因此水泥行业亟出厂价格指数下降需加速推进低碳发展2021年11月国家出台了产线技改难以支撑水泥行业的零碳排放愿景十四五工业绿色发展规划对水泥行业低碳发03展的目标与举措进行了规划持续推进水泥行业的节现阶段中国水泥的低碳生产主要通过改善原材料易烧性和易磨性改进生产工艺及装备降低能耗等手段虽然近期内仍能发挥减排效能但长期依赖现有技术路径较难实能降碳水泥行业面临着越来越严格的节能降碳政策现水泥行业完全脱碳的净零排放愿景加大低碳能源在燃料及电力中的替代率调整水泥生产中的熟料及原料配比并推广碳捕集与封存利用技术以抵消难以消除的过程低碳水泥行业的发展将直接关联国家基于双碳目标排放的顶层设计是绿色发展的重点关注行业中国低碳水泥行业综述----------------------------------------08目录定义与分类----------------------------------------09CONTENTS发展历程----------------------------------------10政策分析----------------------------------------11国际低碳水泥发展路线----------------------------------------12中国低碳水泥发展路线----------------------------------------13市场现状----------------------------------------14市场规模----------------------------------------15中国低碳水泥行业产业链分析----------------------------------------16产业链图谱----------------------------------------17上游水泥熟料----------------------------------------18上游水泥专用设备----------------------------------------19中游市场供需----------------------------------------20中游水泥生产的碳排放环节----------------------------------------21中游低碳水泥生产技术----------------------------------------22下游市场需求----------------------------------------23中国低碳水泥行业驱动因素----------------------------------------24驱动因素一替代燃料的推广----------------------------------------25驱动因素二水泥窑协同处置能力的提升----------------------------------------26驱动因素三碳捕集技术的成熟----------------------------------------273wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeo中国低碳水泥行业发展趋势----------------------------------------28目录发展趋势一低钙低碳熟料的开发----------------------------------------29CONTENTS发展趋势二碳中和发展路线的推动----------------------------------------30中国低碳水泥行业竞争格局----------------------------------------31竞争格局----------------------------------------32中国低碳水泥行业企业推荐----------------------------------------33海螺水泥----------------------------------------34方法论----------------------------------------36法律声明----------------------------------------374wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeoChinaLow-carbonCementIndustryOverview----------------------------------------08目录ClassificationandIdentification----------------------------------------09CONTENTSDevelopmentRoadmap----------------------------------------10PoliticalAnalysis----------------------------------------11InternationalLow-carbonCementDevelopmentRoadmap----------------------------------------12Low-carbonCementDevelopmentRoadmapinChina----------------------------------------13MarketStatus----------------------------------------14MarketSize----------------------------------------15ChinaLow-carbonCementIndustryChain----------------------------------------16IndustryChainOverview----------------------------------------17UpstreamCementClinker----------------------------------------18UpstreamCementEquipment----------------------------------------19MidstreamMarketSupplyDemand----------------------------------------20MidstreamCarbonEmissionLinkageofCementProduction----------------------------------------21MidstreamLow-carbonCementProductionTechnology----------------------------------------22DownstreamMarketDemand----------------------------------------23ChinaClothingCareMachineIndustryDrivingFactor----------------------------------------24DrivingFactor1ExpansionofLow-TierMarket----------------------------------------25DrivingFactor2CementKilnCo-disposalCapacityEnhancement----------------------------------------26DrivingFactor3MaturityofCarbonCaptureTechnology----------------------------------------275wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeoChinaLow-carbonCementIndustryDevelopmentTrend----------------------------------------28目录DevelopmentTrend1DevelopmentofLow-calciumandLow-carbon----------------------------------------29CONTENTSClinkerDevelopmentTrend2CarbonNeutralDevelopmentRoute----------------------------------------30PromotionChinaLow-carbonCementIndustryCompetitionPattern----------------------------------------31CompetitionPattern----------------------------------------32ChinaLow-carbonCementIndustryCompanyRecommendation----------------------------------------33ConchCementCo----------------------------------------34Methodology----------------------------------------36LegalStatement----------------------------------------376wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeo图表1中国水泥能耗限额等级及限额值标准2012vs2021年----------------------------------------07图表目录图表2低碳水泥行业的发展历程----------------------------------------12Listof图表3中国低碳水泥行业的相关政策解读2021-2022年----------------------------------------13图表4国际水泥行业龙头的碳减排路线----------------------------------------14Figures图表5水泥熟料优于标杆水平能效产能占比按电热当量2018-2022年----------------------------------------15andTables图表6世界主要水泥生产国家按产量2021年----------------------------------------16图表7中国水泥产量2018-2022年----------------------------------------16图表8中国低碳水泥行业的市场规模按销售额2018-2027年预测----------------------------------------17图表9中国低碳水泥产业链图谱----------------------------------------19图表10中国水泥熟料主要省份产能分布2021年----------------------------------------20图表11中国水泥专用设备产量2017-2022年----------------------------------------21图表12中国水泥专用设备龙头营收2020-2022年----------------------------------------21图表13中国国房景气指数202202-202302----------------------------------------22图表14煤炭加工工业生产者出厂价格指数202202-202302----------------------------------------22图表15水泥石灰和石膏制造工业生产者出厂价格指数202202-202302----------------------------------------22图表16水泥行业主要碳排放环节2020年----------------------------------------23图表17中国主要水泥节能技术及应用案例2021年----------------------------------------24图表18中国主要水泥节能技术及其减排潜力2021年----------------------------------------24图表19中国房屋建筑施工面积2020-2022年----------------------------------------25图表20中国商品房销售面积及销售额增速202202-202302----------------------------------------25图表21水泥生产的主要替代燃料对比----------------------------------------27图表22水泥生产固体废弃物替代燃料性能汇总----------------------------------------27图表23水泥窑协同处置和传统固废处置方法的对比----------------------------------------28图表目录图表24中国利用水泥窑的危废及工业固废处置能力2020-2025年预测----------------------------------------28Listof图表25应用于水泥行业的主要碳捕集技术对比2022年----------------------------------------29图表26可替代水泥复合材料碳排放2021年----------------------------------------31Figures图表27水泥行业的碳中和发展阶段及主要措施2020-2060年----------------------------------------32andTables图表28中国低碳水泥行业竞争格局2022年----------------------------------------34图表29海螺水泥营业收入2018-2022年----------------------------------------36图表30海螺水泥的低碳发展路径----------------------------------------37图表31海螺环保的营业收入2018-2022年----------------------------------------37名词解释水泥凡细磨材料粉末状加入适量水后成为塑性浆体既能在空气中硬化又能在水中硬化并能将砂石等材料牢固地胶结在一起的水硬性胶凝材料通称为水泥生料由石灰质原料黏土质原料及少量校正原料立窑生产时需加煤按比例配合粉磨到一定细度的物料称为水泥生料熟料水泥生产过程中的半制成品适当成分的生料烧至部分熔融所得以硅酸钙为主要成分的产物校正原料硅质校正原料例如砂岩铝质校正原料如粉煤灰铝矾铁质校正原料如天然低品位铁矿ce即coalequivalent指标准煤按煤的热当量值计量各种能源的能源计量单位通常1kg煤当量等于2927MJ烟气是气体和烟尘的混合物气体中包括水蒸汽二氧化硫氮气氧气一氧化碳二氧化碳碳氢化合物以及氮氧化合物等烟尘包括燃料的灰分煤粒油滴以及高温裂解产物等回转窑是水泥厂熟料烧成系统中的重要主机设备可将水泥生料煅烧成熟料窑体一般由20毫米厚的钢板焊接或铆按成圆筒工作时窑体能作回转运动篦冷机即篦式冷却机是水泥厂熟料烧成系统中的重要主机设备其主要功能是对水泥熟料进行冷却输送同时为回转窑及分解炉等提供热空气是烧成系统热回收的主要设备CCUS即CarbonCaptureUtilizationandStorage指碳捕获集利用与封存技术CCUS技术可以将生产过程中排放的二氧化碳封存或者进行提纯后投入到新的生产过程中循环再利用RDF即RefuseDerivedFuels指各类垃圾经分拣破碎涡电流除铝磁选除铁再破碎风选压缩和干燥等工序制成的固体形态圆柱条状燃料SRF即SolidRecoverFuel指固体回收燃料具有清洁均质高质量高热值的燃料可用于发电厂或水泥厂中替代传统化石燃料如煤炭等热值在燃料化学中表示燃料质量的一种重要指标量化单位质量或体积的燃料完全燃烧时所放出的热量第一部分行业综述主要观点低碳水泥指通过技术创新实现的碳足迹较低的水泥产品其能耗限额符合国家强制性标准中的先进值能够有效降低水泥单位产品生产中的碳排放实现节能减排绿色发展1992年至2005年中国在低碳水泥领域的研发取得成果低碳水泥得到应用2006年至2012年中国政府开始重视低碳水泥用政策推动行业发展2013年发展至今低碳水泥已成为重点产业国际社会对低碳水泥产业的要求为提高水泥生产效率发展协同处置技术降低水泥的熟料系数应用碳捕集与利用CCU技术中国的水泥熟料系数已达到先进水平正大力发展协同处置技术等中国水泥行业的低碳化以产线技改为主综合技改不仅实现节能减排还可降本增效因此部分水泥厂商正积极推动技改项目到2025年水泥行业能效标杆水平以上的熟料产能比例有望达到30中国是全球最大的水泥生产国和消费国2021年的水泥产量占世界的57低碳水泥对中国的低碳经济发展至关重要中国水泥产量在2022年下降主要由市场供需两端的变化引起2018年中国头部水泥厂商开始大规模投入产线技改项目低碳水泥市场规模在2020年达到10346亿元2020年国家发布双碳目标中国低碳水泥市场规模在2021年快速增长至19450亿元10wwwleadleocom400-072-55882022LeadLeo中国低碳水泥行业综述定义与分类低碳水泥指通过技术创新实现的碳足迹较低的水泥产品其能耗限额符合国家强制性标准中的先进值能够有效降低水泥单位产品生产中的碳排放实现节能减排绿色发展低碳水泥的定义与架构中国水泥能耗限额等级及限额值标准2012vs2021年通用水泥主要为硅酸盐水泥可进一步细分为普通硅酸盐水泥矿渣硅酸盐水能耗限额等级及限额值指标名称泥火山灰质硅酸盐水泥粉煤灰硅酸盐水泥复合硅酸盐水泥等3级限定值2级准入值1级先进值水泥单位产品综949887938088合能耗kgcet水泥基材料又称水泥基复合材料以硅酸盐水泥为基体以耐碱玻璃纤维通熟料单位产品综用合成纤维各种陶瓷纤维碳和芳纶等高性能纤维金属丝以及天然植物纤维117120107115100110和矿物纤维为增强体加入填料化学助剂和水经复合工艺构成的复合材料合能耗kgcet熟料单位产品综水泥基材料的种类包括颗粒型复合材料如混凝土和纤维增强水泥基复合材616457604856合电耗kWht料如纤维混凝土混凝土砂浆是最常见的水泥基材料熟料单位产品综10911210010894103水泥基材料的应用广泛应用于建材一般工业与民用建筑等和工程道路合煤耗kgcet油井核电站等领域水泥制备工段电344029362632耗kWht低碳水泥的定义泛指碳足迹较低的水泥及水泥基材料根据GB16780-2021强括号内数据为GB16780-2012版对应限额指标水泥单位产品符合GB16780-2021版先进值为低碳水泥制性国家标准低碳水泥生产全过程能耗应达到先进值右图低碳水泥的技术低钙高胶凝性水泥熟料技术水泥窑燃料替代技术少熟料水国家对水泥行业的低碳排放提出更高标准推动低碳水泥产业发展国家标泥生产技术水泥窑富氧燃烧等碳捕集关键技术等准化管理委员会于2021年发布新版水泥单位产品能耗指标与2012版标准相低碳水泥的意义2020年中国水泥行业CO2排放量约为137亿吨水泥行业占比对水泥单位产品的能耗限额更为严格中国水泥行业内持续施行节能技全国总碳排放的比例约13仅次于电力和钢铁行业水泥行业的减排对中国实改使产品能耗符合国家新的强制性标准要求低碳水泥行业的发展契合国现碳中和至关重要低碳水泥的发展与应用成为重中之重家推行水泥低碳排放的要求有广阔的发展前景来源海螺水泥官网国家标准化管理委员会中国水泥协会头豹研究院11wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeo中国低碳水泥行业综述发展历程1992年至2005年中国在低碳水泥领域的研发取得成果低碳水泥得到应用2006年至2012年中国政府开始重视低碳水泥用政策推动行业发展2013年发展至今低碳水泥已成为重点产业低碳水泥行业的发展历程萌芽期1992-2005年启动期2006-2012年高速发展期2013年至今1992年国家技术监督局发布了首个低碳水2006年中国政府发布节能减排综合治理2013年中国政府发布关于化解产能严重泥当时低碳标准国家标准GB175-92工作方案提出了要推广低碳水泥等新型过剩矛盾的指导意见提出尽快取消325复硅酸盐水泥普通硅酸盐水泥建材的使用以减少建筑业的碳排放合水泥产品标准推动新型低碳水泥应用关1995年中国国家科委启动了九五期间的科2012年中国政府发布节能减排十二五规2022年海螺水泥建成白马山水泥厂水泥窑键技攻关项目低碳水泥的研究与开发旨在推划提出了要推动低碳水泥高性能混凝烟气二氧化碳捕集纯化示范项目利用二氧事件动低碳水泥的产业化和推广应用土等新型建材的研发和应用化碳作为植物气肥水泥窑余热为温室采暖1996年中国建筑材料科学研究总院成功研2012年中国政府发布水泥工业十二五发2022年中联水泥建成全球首条钢渣捕集水制出了第一批低碳水泥当时低碳标准展规划提出要加快低碳水泥推广应用泥窑烟气二氧化碳制备固碳辅助性胶凝材料并将其应用于工程实践中淘汰落后水泥产能推进清洁生产与低碳水泥生产线在河南竣工投产中国在水泥领域的研发实现突破开始推广中国政府基于节能减排的要求开始发布推中国对低碳水泥的研发和推广越来越重视阶段水泥材料的规模化应用在该阶段高炉矿动低碳水泥的政策代表低碳水泥行业发展并且取得了一些重要的成果未来低碳水特渣水泥粉煤灰水泥石膏水泥等新型水泥得到国家大力支持国家发改委在2012年发泥将成为中国建筑材料行业的重要发展方向点材料的研发开始推进这些新型水泥材料在布国家重点节能技术推广目录第五以海螺水泥为代表的水泥龙头企业积极推动生产过程中能够减少二氧化碳的排放并且批首次将低碳水泥相关技术列入其中低碳水泥行业发展低碳水泥相关产品已得具有较好的性能和使用效果反映出国家对低碳水泥产业的重视程度到广泛应用来源国家技术监督局国家发改委国务院工信部中国建材报头豹研究院12wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeo中国低碳水泥行业综述政策分析2021至2022年国家多部门发布多项降低水泥行业碳排放有关政策大力推动水泥降碳工程示范项目的落地减少水泥生产中的煤炭消费鼓励关键低碳技术的研发带动低碳水泥行业发展中国低碳水泥行业的相关政策解读2021-2022年政策名称颁布主体颁布时间政策目标行业相关政策要点十四五期间水泥熟料单位产品综合能耗水平降低3以该政策要求对水泥行业分类指导差异管控精准施策安排建材行业碳达峰实工信部等上注重分类施策以排放占比最高的水泥石灰等行业好错峰生产推动全国水泥错峰生产有序开展有效避免水202211施方案四部门为重点充分发挥资源循环利用优势加大力度实施原燃泥生产排放与取暖排放叠加加大落实和检查力度健全激料替代实现碳减排重大突破励约束机制充分调动企业依法依规执行错峰生产的积极性到2025年支撑单位国内生产总值GDP二氧化碳排放该政策明确提出低碳零碳水泥的研发路径即研发低钙高胶科技支撑碳达峰碳比2020年下降18单位GDP能源消耗比2020年下降135凝性水泥熟料技术水泥窑燃料替代技术少熟料水泥生产科技部等中和实施方案202206到2030年形成一批支撑降低粗钢水泥化工有色金技术及水泥窑富氧燃烧关键技术等在钢铁水泥化工九部门20222030年属行业二氧化碳排放的科技成果实现低碳流程再造技术有色等重点行业建设规模富氢气体冶炼生物质燃料氢可的大规模工业化应用再生能源电力替代可再生能源生产化学品等集成示范工程该政策鼓励氢能生物燃料垃圾衍生燃料等替代能源在钢到2025年规模以上工业单位增加值能耗降低135粗钢铁水泥化工等行业的应用提出开展非高炉炼铁水泥十四五工业绿色水泥乙烯等重点工业产品单耗达到世界先进水平严格202111工信部窑高比例燃料替代二氧化碳耦合制化学品可再生能源电发展规划控制钢铁煤化工水泥等主要用煤行业煤炭消费鼓励解制氢百万吨级二氧化碳捕集利用与封存等重大降碳工程有条件地区新建改扩建项目实行用煤减量替代示范位于国家规定的大气污染防治重点区域实施产能置换的水水泥熟料和平板玻璃的共同原料为纯碱石灰石和石英等高关于印发水泥玻璃泥熟料和平板玻璃建设项目产能置换比例分别不低于21碳排放物质该政策明确了水泥玻璃行业产能置换比例是行业产能置换实施办202107工信部和1251位于非大气污染防治重点区域的水泥熟料和平利用市场化法治化手段推动水泥玻璃行业供给侧结构性改法的通知板玻璃建设项目产能置换比例分别不低于151和11革化解过剩产能降低碳排放的有效手段来源科技部工信部头豹研究院13wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeo中国低碳水泥行业综述国际低碳水泥发展路线国际社会对低碳水泥产业的要求为提高水泥生产效率发展协同处置技术降低水泥的熟料系数应用碳捕集与利用CCU技术中国的水泥熟料系数已达到先进水平正大力发展协同处置技术等国际能源署IEA建议的低碳水泥产业发展路线国际水泥行业龙头的碳减排路线现排放量2025年排放量2030年排放量根据2018年IEA发布的2050年水泥工业低碳转型技术路线图聚焦于水企业名称kgCO2tkgCO2tkgCO2t泥生产的各个环节提出四个技术阶段然而无论如何提高能效降低化石燃料用量减少熟料用量因水泥生产需要使用石灰石这一特殊性而使得原海德堡集团590525500料分解的碳排放无法避免需要采取诸如碳捕集与利用等技术才能实现碳中和因此IEA认为碳捕集与利用是水泥工业实现碳中和的重要选择甚至认拉法基豪瑞集团561555475为其是兜底技术Cemex集团62252001提高水泥生产效率02发展协同处置技术技术路径提高原燃料替代率降低单位水泥中熟料占比提高能源利用效率开发运用数字化技术新一代装备提高将各种高热值的可燃废弃物用作水新型低碳水泥碳捕集利用及封存CCUS技术提高低碳混凝土制品比例水泥生产效率通过生产线技改降泥窑的替代燃料鼓励水泥厂与废2030年目标替代胶凝材料回转窑电气化燃料氢能替代CCUS技术成熟低水泥单位能耗单位水泥减碳潜弃物回收产业合作单位水泥减碳中国与国际水泥行业的低碳发展差异力约为3潜力约为12中国水泥工业混合材替代部分熟料比例平均已大于30进一步降低的空间有03降低水泥的熟料系数04应用碳捕集与利用限因此国际能源署推荐的四项减排技术中的降低水泥的熟料系数不具有CCU技术参考性其他三项将成为我国水泥工业未来的主要减排技术据预测2030研发混合材深加工技术以部分替代预计2030年欧洲水泥工业碳捕集年和2060年中国水泥工业单位熟料热耗将分别降至3360kJkg和3110kJkg熟料减少水泥单位产品的熟料用回收量将达到其总排放量的13水泥综合电耗分别降至80kwt和75kwht原料与燃料代率将分别提高至25量单位水泥减碳潜力约为372050年则达到48以上和70对于IEA最重视的CCU技术中国计划在2030年水泥工业CO2碳捕集量达到05亿吨2060年CO2碳捕集量达到15亿吨占全球总量的214来源IEA中国新材料产业发展报告2021头豹研究院14wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeo中国低碳水泥行业综述中国低碳水泥发展路线中国水泥行业的低碳化以产线技改为主综合技改不仅实现节能减排还可降本增效因此部分水泥厂商正积极推动技改项目到2025年水泥行业能效标杆水平以上的熟料产能比例有望达到30中国的低碳水泥产业发展现状中国的低碳水泥产业发展路线水泥熟料优于标杆水平能效产能占比按电热当量2018-2022年2022年发改委发布水泥行业节能降碳改造升级实施指南提出到2025125年水泥行业能效标杆水平以上的熟料产能比例达到30能效基准水平以下熟料产能基本清零行业节能降碳效果显著绿色低碳发展能力大幅增强80该实施指南就加快成熟工艺普及推广有序推动改造升级提出了四大方向分别为推广节能技术应用加强清洁能源原燃料替代合理降低单位水泥熟50料用量合理压减水泥工厂排放2530加强清洁能源原燃料01推广节能技术应用02替代20182019202020212022推广大比例替代燃料技术利用生鼓励水泥企业利用自有设施场地根据高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平2021年版水泥熟料活垃圾固体废弃物和生物质燃料实施余热余压利用替代燃料分能效标杆水平为100千克标准煤吨基准水平117千克标准煤吨按照电热当等替代煤炭提高水泥窑协同处置布式发电等减少对化石能源及外量计算法截至2020年底水泥熟料能效优于标杆水平的产能约占5能效生产线比例部电力依赖低于基准水平的产能约占24水泥熟料的降碳发展仍有广阔空间水泥产品通过生产线的综合技改凭借专家优化系统替代燃料资源等方法合理降低单位水泥熟料达到低碳水泥标准综合技改不仅实现节能减排还可降本增效因此部分合理压减水泥工厂排放03用量04水泥厂商正推动技改项目每条生产线的综合技改成本在08-15亿元之间技以高炉矿渣粉煤灰等工业固体废推广先进过滤材料低氮分级分区改周期在60天以内升级第四代篦冷机模块化节能或多层复合窑衬气凝物为主要原料的超细粉替代普通混燃烧和成熟稳定高效的脱硫脱胶等在成本控制方面技改后的低碳水泥生产成本比一般水泥更低平均每吨低15-20元PO425散装水泥在产能提升方面技改后的产线降低了合材提高水泥粉磨过程中固废资硝除尘技术及装备推动水泥熟料损耗煅烧生料能耗提高自动化程度等产能可提高10左右源替代熟料比重行业全流程全环节超低排放来源发改委中国新材料产业发展报告2021专家访谈头豹研究院15wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeo中国低碳水泥行业综述市场现状中国是全球最大的水泥生产国和消费国2021年的水泥产量占世界的57低碳水泥对中国的低碳经济发展至关重要中国水泥产量在2022年下降主要由市场供需两端的变化引起世界主要水泥生产国家按产量2021年中国水泥产量2018-2022年单位百分比单位亿吨3023423923822431213205722810中国印度越南美国其他国家020182019202020212022中国是全球最大的水泥生产国和消费国水泥行业的低碳发展至关重要中国水泥产量在2022年显著下降主要由市场供需两端的变化引起2018至2021年中国水泥产量占世界的57共生产水泥238亿吨从碳排放的角度2021年中国水泥产量保持增长2022年中国水泥产量下降25亿吨至213看2020年中国水泥行业碳排放量约为137亿吨占全国碳排放总量的13亿吨在供给端中国水泥行业新建产能受限国家贯彻停新增去产能的左右中国水泥行业直接碳排放量约为123亿吨占建材行业碳排放总量的方针管控过剩产能在需求端水泥需求来自于固定资产投资其中主要843水泥作为核心建材是中国碳排放的主要来源之一中国为应对气候的拉动项有各类型基础设施房地产农村自建房等以房地产为例2022变化作出双碳目标在低碳经济的时代背景下水泥行业降碳减碳将成为年1-11月份房屋新开工面积下降389房屋竣工面积下降190房地产主旋律低碳水泥产业将成为中国实现双碳目标的主要路径之一市场对水泥需求显著下降进而拉低中国水泥产量来源国家统计局中国水泥协会头豹研究院16wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeo中国低碳水泥行业综述市场规模2018年中国头部水泥厂商开始大规模投入产线技改项目低碳水泥市场规模在2020年达到10346亿元2020年国家发布双碳目标中国低碳水泥市场规模在2021年快速增长至19450亿元中国低碳水泥行业的市场规模按销售额2018-2027年预测头豹洞察单位亿元5000CAGR134以海螺水泥华润水泥为代表的龙头企业开始推进低碳水泥生产工艺2018年水泥行业因产能过44145剩开始淘汰落后产能技术改造生产线201940537年开始水泥生产线的技改项目初具规模海螺水400035683泥华润水泥等龙头企业落地低碳水泥示范工厂项32845目达到低碳标准的水泥产量接近亿吨2018年CAGR496中国低碳水泥的市场规模为4693亿元基于煤磨300027360机篦冷机等设备升级数字化技术应用趋于成熟以及水泥市场价格的上涨2020年中国低碳水泥23515的市场规模达到10346亿元1945020002020年国家明确2030年碳达峰2060年碳中和的目标水泥厂商的生产线技改项目获得国家信贷支持低碳水泥产能迅速上升2021年中国低1034610008446碳水泥产线快速增长市场规模达到19450亿元4693同比增长880截至2022年底水泥行业已完成了约30的水泥生产线技改预计十四五规划结束后在2025年将有40左右的水泥生产线完成技0201820192020202120222023E2024E2025E2026E2027E改在2027年占比达到50基于国家碳中和政策的推动以及碳交易体系的发展中国低碳水泥市场市场规模水泥销量销售价格低碳水泥的产能占比低碳水泥在2020年以前按GB16780-2012标准的先进值规模在2027年有望达到44145亿元2021年至2027年预测按GB16780-2021标准的先进值销售价格按最广泛应用的PO425散装水泥价格测算来源中国水泥网国家统计局专家访谈头豹研究院17wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeo第二部分产业链分析主要观点低碳水泥的上游为石灰质矿石等原材料回转窑等专用设备通过两磨一烧制成水泥产品根据包装和使用方法可分为散装水泥和袋装水泥基建地产主要用散装水泥而农村的袋装水泥需求较大水泥产能与区域内的基建地产需求相关产能分布具有靠近需求端的特点中国的水泥熟料产能集中在华东华南西南地区安徽广东四川云南的水泥熟料产能全国领先基于水泥的低碳要求愈发严格新型的节能减排水泥专用设备需求快速释放产量自2020年开始增长中材国际中信重工等全国性水泥技术装备龙头的营收自2020年开始保持增长的态势水泥的价格取决于上游煤炭价格下游房地产市场景气度2022年2月至8月煤炭价格上涨水泥原材料价格相应上涨2022年9月至2023年2月房地产市场不景气水泥原材料价格走低低碳水泥的最大难点在于其工业过程排放即碳酸盐分解产生的二氧化碳在能源活动排放方面中国的燃料替代水平较低处于起步阶段目前业内以改善原材料易烧性和易磨性等方法实行节能减排目前低碳水泥的主要可行技术围绕熟料烧成粉磨系统数字化技术做出改良对碳捕集相关技术的应用和推广相对缺乏富氧燃烧技术是现阶段实现碳捕集和纯化水泥窑烟气的关键技术18wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeo中国低碳水泥产业链图谱低碳水泥的上游为石灰质矿石等原材料回转窑等专用设备通过两磨一烧制成水泥产品根据包装和使用方法可分为散装水泥和袋装水泥基建地产主要用散装水泥而农村的袋装水泥需求较大中国低碳水泥产业链图谱上游原材料能源与专用设备中游水泥产品下游应用石灰质煤炭黏主散装水泥为主土用量占70-75要成本占25-30原散铁路公路能中国头部的水泥企业均具备低料黏土质源电力热力装基水碳水泥生产技术和产业链垂直建用量占10-20及成本占30-35燃泥制造能力持续研发水泥生产机场水利校正原料料工业废料全过程的降碳减碳技术成本占20-25用量占5-10出货量占65-70散装水泥和袋装水泥的区别在于包装厂房外销15-20商品房方式和使用方法粉磨1煅粉磨2地生料熟料烧出货量包装方式散装水泥是以散装的方式产用量60-95占30-35出售没有袋子包装而袋装水泥则是保障房将水泥装入袋子中通常是25kg或煤粉燃烧器混合材50kg的袋子主袋装水泥为主袋使用方法散装水泥需要使用专门的要辅用量占0-35立窑回转窑装散装水泥车进行运输和卸载使用时自建房水利专助混合材包含钢渣用原水渣电炉渣等水需要将水泥从车上倒入混凝土搅拌机农篦冷机设料泥中进行混合而袋装水泥则可以直接村石膏备使用只需要将袋子打开倒入混凝土道路管磨立磨机用量占5搅拌机中即可来源数字水泥网企业官网专家访谈头豹研究院19wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeo中国低碳水泥产业链上游水泥熟料水泥产能与区域内的基建地产需求相关产能分布具有靠近需求端的特点中国的水泥熟料产能集中在华东华南西南地区安徽广东四川云南的水泥熟料产能全国领先水泥熟料的定义头豹洞察水泥熟料是一种半成品材料用石灰石铁质原料等材料调配成生料然后再经煅烧和冷却水泥用灰岩矿石的储量分布在全国大部分区域因此水制成大型水泥厂商均自主生产水泥熟料以自供和对外销售为主极少外购水泥熟料泥产能不受原材料的地域限制具备靠近需求端的特点为减少水泥的运输成本水泥厂商一般在基建需求大中国水泥熟料主要省份产能分布2021年房地产市场发达的区域建设生产线熟料设计产能万吨华东地区基础设施建设较早房地产市场发达聚集了12000-14000众多大型水泥集团是全国水泥熟料产能占比最高的地区江苏浙江安徽江西山东是主要的水泥熟料10000-12000产区其中安徽的产能在华东最高拥有水泥龙头企6000-10000业海螺水泥2022年海螺水泥拥有熟料产能27亿吨水泥产能39亿吨布局铜陵英德池州枞阳芜湖5个千万吨级特大型熟料基地6000万吨以上熟料产能为华南地区的水泥产业集群以广东为主广东的塔牌集团主要省份是当地规模较大综合竞争力较强的水泥龙头企业之一水泥熟料的产能反映了水泥及水泥制品产能拥有广东梅州惠州福建龙岩三大生产基地2022年公司拥有水泥熟料产能1473万吨水泥产能2200万吨西南地区的云南四川拥有庞大的水泥产业集群云南的水泥产能过剩产能发挥率不足80预计熟料产能将会下降四川随着成渝双城经济带的发展高铁高速等基建步伐不断加快预计短期内四川水泥需求仍然较大水泥熟料产能不会出现大幅度的下滑来源中国水泥协会企业年报头豹研究院20wwwleadleocom400-072-55882023LeadLeo