★近期美国数据和其他消息
　　★美联储10月褐皮书详解！
　　★油价返回85美元/桶附近震荡；A股大盘在3100点下方震荡
　　★黄金/白银/原油/股指分析及交易策

研究报告全文：冠通期货近期策略展望研究咨询部2023年10月19日周智诚F3082617Z0016177本公司具备期货交易咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明近期美国数据和其他消息美联储10月褐皮书详解油价返回85美元桶附近震荡A股大盘在3100点下方震荡黄金白银原油股指分析及交易策略近期美国数据和其他消息本周二10月17日美国人口普查局公布9月零售销售数据显示美国9月份零售销售额环比增长07市场预期03实现连续第六个月增长前值08具体来看除汽车外核心零售销售环比增加06预期02前值09除汽车和汽油外零售销售环比增加06预期01用于计算GDP的控制组零售销售剔除汽车汽油建筑材料和食品服务环比增长06前值01强劲的零售数据增强了人们对第三季度经济强劲增长的预期消费需求的持续强劲或引发市场对于通胀反弹的预期可能促使美联储在年底前再次加息本周二的互换合约价格体现出投资者目前预计在11月继续保持利率不变后美联储明年1月加息的概率升至60以上今年12月也可能加息但加息概率低于明年1月本周二长期拥有FOMC投票权的美联储理事沃勒认为若实体经济疲软联储将有更多空间观望让最近的长期美债收益率上升发挥一些作用若经济继续显示强劲势头或通胀重新加速上行可能需要进一步加息本周二拥有投票权的费城联储主席哈克PatricHarker表示联储应当继续暂停加息到明年初因货币政策有滞后效应认为尽管近期数据表明劳动力和消费市场恢复强劲但更高的借贷成本仍将拖累经济本周三10月18日美国财政部公布国际资本流动报告TIC中国大陆8月仍是仅次于日本的美国第二大债主8月持仓8054亿美元自2009年5月以来首次持仓跌破8100亿美元较7月持仓减少164亿美元连续五个月减持连续三个月创2009年来十四年新低国家外汇局数据还显示截至8月末中国官方黄金储备为6962万盎司较7月上升93万盎司连续第十个月环比增长3美联储10月褐皮书详解本周三美联储公布12个地方联储编制的经济形势调查报告褐皮书预计短期内经济增长将略有放缓同时指出9月劳动力市场紧张继续缓和物价继续温和上涨企业预期此后几个季度通胀将放缓经济活动方面褐皮书称自9月初公布前次褐皮书以来大多数地方联储辖区的经济活动几乎或毫无变化褐皮书显示自8月28日到10月6日这六周的本次报告期内因价格和供应产品的差异消费者支出参差不齐特别是在一般零售商和汽车经销商反映的消费方面房地产状况几乎没有变化待售房屋存量水平仍低多个联储下去的联系人认为制造业的前景在改善不过制造业总体活动好坏参半就业市场方面大多数联储辖区的总体就业人数略有增加企业招聘的紧迫性有所降低多个地区报告称随着应聘者增多候选人范围扩大以及被录用者不太愿意谈判雇佣条款人才招聘和保留率有所提高薪资方面大多数地区的工资上涨温和或适度多个地区报告称应聘者对用人单位提出的工资条件抵制较少多地报告称企业为缓解劳动力成本增加而修改薪酬方案包括用允许远程工作代替开更高的工资减少签约奖金等提高工资的举措转向更偏重以绩效决定薪酬的模式以及让员工负担更大份额的医疗健康等福利成本价格方面地方联储辖区指出制造企业的投入成本已经增长放缓或企稳但服务业企业的投入成本继续增长燃料成本工资和保险增加导致各地区价格上涨产品销售价格上涨的速度低于投入价格的涨速因为消费者对价格变得更加敏感企业难以转嫁成本压力因此企业难以维持理想的利润率一些地区报告预计未来价格大幅上涨的公司数量有所减少4油价在85美元桶上方频繁震荡本周二美国石油协会API数据显示美国10月13日当周原油库存减少4383万桶预期增加40万桶前值增加1294万桶汽油库存下降1578万桶预期下降60万桶馏分油库存下降612万桶前值下降3535万桶本周三美国能源信息署EIA发布的库存周报显示原油库存减少4491万桶预期下降4127万桶汽油库存减少237万桶预期减少2395万桶馏分油库存下降319万桶预期下降120万桶WTI原油期货的主要交割地库欣地区原油库存减少758万桶前值减少319万桶库欣原油库存降至2014年10月以来新低战略石油储备SPR的补充已停止SPR已经有六周的时间基本上没有补充不过有分析称这部分的库存是微不足道的本周三加沙医院爆炸加剧中东紧张局势油价波动走高随后伊朗外长呼吁对以色列实施石油禁运油价快速拉涨盘中一度涨超3最终OPEC证实在伊朗向伊斯兰合作组织OIC发出禁运呼吁后OPEC表示石油不是武器没有计划安排紧急会议本周三数据还显示中国第三季度经济增长快于预期表明近期一系列政策措施正在促进复苏此外9月份中国炼油厂的日吞吐量创下历史新高比去年同期增长12这些均表明需求端获得支撑石油输出国组织又称OPEC承诺在2024年底前将石油产量减少200万桶日而沙特阿拉伯和俄罗斯同意进一步减产130万桶日直到今年年底禁运如果实施将影响全球石油价格5A股大盘下滑至3000点上方持续震荡10月18日国家统计局公布数据显示9月份社会消费品零售总额39826亿元同比增长55超过预期49以及前值46其中除汽车以外的消费品零售额35443亿元增长5919月份社会消费品零售总额342107亿元同比增长68其中除汽车以外的消费品零售额307270亿元增长70国家统计局数据显示前三季度国内生产总值913027亿元按不变价格计算同比增长52分季度看一季度国内生产总值同比增长45二季度增长63三季度增长49从环比看三季度国内生产总值增长139月份规模以上工业增加值同比实际增长45前三季度全国规模以上工业增加值同比增长40比上半年加快02个百分点分三大门类看采矿业增加值同比增长17制造业增长44电力热力燃气及水生产和供应业增长35装备制造业增加值增长60比全部规模以上工业快20个百分点19月份房屋新开工面积72123万平方米下降234其中住宅新开工面积52512万平方米下降23919月份商品房销售面积84806万平方米同比下降75其中住宅销售面积下降6319月份全国房地产开发投资87269亿元同比下降91其中住宅投资66279亿元下降846黄金返回1900关口上方频繁震荡金价目前返回1900上方金价在国庆之后跳空反弹上方阻力在2079至1810跌势的50反弹位1945618反弹位19772000整数关口下方支撑在2079至1810跌势的382反弹位19131900关口2079至1810跌势的236反弹位18731614至2079涨势的50回撤位18477周线震荡仍在关键支撑上方2019年4月份以来国际金价存在周线上行趋势线金价前期连续测试疫情期间低点1680美元盎司附近并多次跌穿1680更下方支撑在疫情初期的1451美元盎司目前金价仍停留在1900下方下方支撑在周线前低1804更下方支撑在疫情期间低点1680美元盎司附近8期货AU2312震荡反弹一小时线KDJ超买回落上方阻力在日线前高480下方支撑位于特殊均线组1小时线绿线46750根据国际市场美元金价运行期金整体判断震荡偏多注意目前各类基本面信息导致无序震荡较多风险较大9白银日线宽幅震荡进行中目前银价回落后反弹返回1754至2608涨势的50回撤位2181上方上方阻力在前述涨势的382回撤位2282236回撤位2406日线前高2500下方支撑在2181小前低20672000关口2023年3月最低198810期货AG2312震荡1小时线KDJ超卖反弹上方阻力位于日线前高5980下方支撑位于日线小前低5650根据国际市场美元银价运行期银整体判断震荡偏多注意目前各类基本面信息导致无序震荡较多风险较大11原油返回85美元桶上方频繁震荡原油连续反弹突破100110和120桶关口最高触及130美元桶后连续回撤震荡目前特殊均线组日线绿线在8700附近油价短线震荡12期货原油SC2312震荡1小时线KDJ震荡反弹上方阻力位于日线前高710下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线667根据国际市场美原油油价运行期货原油短线判断震荡偏多目前各类基本面信息导致无序震荡较多风险较大13大盘停留在3000点附近频繁震荡今日大盘延续调整三大指数均跌超1再度刷新年内新低沪指逼近3000点大关消息面国家统计局9月份一线城市新建商品住宅销售价格环比持平同比涨幅扩大国家发展改革委环资司日前就十四五能耗强度下降进展滞后约谈浙江省安徽省广东省重庆市节能主管部门约谈指出十四五前两年扣除原料用能和可再生能源消费量后浙江安徽广东重庆等地区能耗强度下降仍滞后于十四五目标进度要求整体看三大指数集体下探后市继续向下创新低的概率较大3000点附近或有较强支撑股指期货IF2311震荡日线KDJ接近超卖整体判断短线震荡偏空14股指期货IF2311震荡下滑1小时KDJ超卖上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线3730下方支撑位于日线前低3490关口根据A股大盘运行股指期货短线整体预判震荡偏空目前各类基本面信息导致无序震荡较多风险较大15今日核心观点金银本周二10月17日公布的数据显示美国9月份零售销售额环比增长07市场预期03实现连续第六个月增长除汽车外核心零售销售环比增加06预期02强劲的零售数据增强了人们对第三季度经济强劲增长的预期可能促使美联储在年底前再次加息本周二的互换合约价格显示投资者目前预计在11月继续保持利率不变美联储明年1月加息的概率升至60以上今年12月加息概率低于明年1月本周三美联储公布10月褐皮书显示预计短期内经济增长将略有放缓9月劳动力市场紧张继续缓和物价继续温和上涨企业预期此后几个季度通胀将放缓本周三美国财政部国际资本流动报告TIC显示中国大陆8月持仓8054亿美元自2009年5月以来首次持仓跌破8100亿美元较7月持仓减少164亿美元连续五个月减持同时截至8月末中国官方黄金储备为6962万盎司较7月上升93万盎司连续第十个月环比增长整体看金银在本轮加息基本结束美政府仍面临债务和预算危机和美国银行业危机并未真正结束的冲击中剧烈波动但美国经济再次进入衰退的事实继续中长期利好金银原油本周二美国石油协会API数据显示美国10月13日当周原油库存减少4383万桶预期增加40万桶前值增加1294万桶汽油库存下降1578万桶预期下降60万桶馏分油库存下降612万桶前值下降3535万桶本周三美国能源信息署EIA发布的库存周报显示原油库存减少4491万桶预期下降4127万桶汽油库存减少237万桶预期减少2395万桶馏分油库存下降319万桶预期下降120万桶本周三数据还显示中国第三季度经济增长快于预期表明近期一系列政策措施正在促进复苏9月份中国炼油厂的日吞吐量创下历史新高比去年同期增长12这些均表明需求端获得支撑目前油价返回85美元桶附近并持续震荡油价未来前景仍然良好股指期货IF今日大盘延续调整三大指数均跌超1再度刷新年内新低沪指逼近3000点大关消息面国家统计局9月份一线城市新建商品住宅销售价格环比持平同比涨幅扩大国家发展改革委环资司日前就十四五能耗强度下降进展滞后约谈浙江省安徽省广东省重庆市节能主管部门约谈指出十四五前两年扣除原料用能和可再生能源消费量后浙江安徽广东重庆等地区能耗强度下降仍滞后于十四五目标进度要求整体看三大指数集体下探后市继续向下创新低的概率较大3000点附近或有较强支撑股指期货短线预判震荡偏空16本报告发布机构--冠通期货股份有限公司已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格免责声明本报告中的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性致不作任何保证报告中的内容和意见仅供参考并不构成对所述品种买卖的出价或征价我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责本报告仅向特定客户传送版权归冠通期货所有谢未经我公司书面许可任何机构和个人均不得以任何形式翻版复制引用或转载