研究报告全文：全球波动率数据及外汇综合报告2023年10月17日星期二GlobalVolatilityDataAndForeignCurrencyReport投资咨询业务资格欧洲经济偏下行欧洲央行再度加息概率低京证监许可201275号宏观要闻分析欧洲经济偏下行欧洲央行再度加息概率低欧洲央行官员继续强调经济下行风稀有贵金属研究中心险与加息周期接近尾声观点欧洲央行首席经济学家连恩表示只要有必要欧洲央史家亮执业编号Z0016243行将保持高利率欧元区经济在2023年剩余时间内将处于明显停滞状态欧洲央行将尽可能久地维持高利率水平欧洲央行行长拉加德告诉欧元区财长们欧洲央冯世佃执业编号Z0015710行正留意新一轮巴以冲突通过油价波动所构成的任何通胀风险尽管欧洲通胀仍维持高位距离欧洲央行2的通胀目标仍有较大的距离但是欧元区综合经济活动继续萎缩经济内生增长动力不足经济偏下行态势将会持续叠加地缘政治和能源危机的冲击欧元区经济衰退或难免欧洲央行下调欧元区经济增速预期并暗示再度加息联系人史家亮Z0016243概率小欧洲央行9月再度加息25BP后结束本轮加息周期可能性大欧元前期因为TEL010-68576175经济偏弱政策收紧接近尾声和美元表现偏强而表现偏弱下方关注1045支撑有Emailshijialiangfoundersccom效当然利空因素被释放中长期震荡走强行情仍将会持续外汇数据分析与解读美元指数费城联储主席哈克继续放鸽重申美联储不应考虑进一步加息美元指数跌045报10620美元指数上方空间相对有限本轮上涨行情接近尾声后续或呈现高位震荡略偏弱走势下方关注105阻力位跌破可能性较大上方再度突破10735-1078可能性小欧元美元美元指数走弱利多欧元欧元兑美元涨05报10561欧元前期因为经济偏弱政策收紧接近尾声和美元表现偏强而表现偏弱预计随着美指高位回落欧元本轮下跌行情接近尾声下方支撑位1045有效关注低吸机会英镑美元美元指数走弱利多英镑英镑兑美元涨069报12221英镑短期调整空间已经有限12是强支撑位置随着美元指数本来上涨行情接近尾声英镑本轮调整行情接近尾声关注英镑底部企稳的低吸机会美元日元尽管美债收益率走强利空日元美元指数走弱利多日元叠加日本官员加息言论影响美元兑日元跌003报14951美元兑日元近期将继续维持高位震荡行情150是心理关口也是政策干预关键点预期日元再度回到150上方日本政府出台干预汇市可能性较大故后市日元在150附近可考虑做多美元离岸人民币美元指数走弱利多人民币美元兑离岸人民币跌006至73085美元人民币当前仍维持震荡行情上方突破前高位置可能性小随着美指高位回落预期出现美元人民币高位震荡运行后回落概率大全球疫情发展节奏中美基本面的变化趋势两国货币政策分化美元指数走势以及中美贸易关系2023年人民币主运行区间为65-75更多精彩请关注方正中期官方微信全球波动率数据及外汇综合报告一全球波动率综合数据1全球波动率综合数据全球股指波动率指数环比变化环比变化五日涨跌幅五日涨跌幅近三年所数据分类重点高频数据指标最新一期上一期五日走势十日走势近十年所处百分位事件提示绝对值百分比绝对值相对值处百分位标普500波动率指数VIX17211932-211-1092-049-27723645672罗素2000波动率指数RVX21892365-176-744-007-03214985836美国主要股指波动率指数道琼斯工业平均波动率指数VXD13981507-109-723-089-5999453517无纳斯达克100波动率指数VXN21392275-136-598-043-19723375990美国综合波动率指数18622020-158-782-047-24613725374欧元区斯托克50波动率指数V2X19922018-026-131-032-16042485450富时100波动率指数VFTSE10961099-002-0230686632583896VFTSE暂停更欧洲主要股指波动率指数德国DAX波动率指数VLX18891933-044-228-048-24835424886新法国CAC波动率指数VCAC18962187-291-1330-347-154863525178欧洲综合波动率指数17181809-091-502-090-49730233147香港恒生指数期权波动率指数VHSI25822490092369-058-22067188317日经股票平均波动率指数VNKY2190209709344314369968586250印度NSE波动率指数INVIXN11071062045426-033-289426238亚洲主要股指波动率指数沪深300股指历史波动率SHSZ30010711006065646-203-15937321393无上证综指历史波动率SHCOMP849859-010-116-267-23927261022深证成指历史波动率SICOM11819632182264-244-17128921138亚洲综合波动率指数17381664074444-038-21321703439CBOE中国ETF波动率指数3349304630399525281490819272ETF类波动率指数CBO新兴市场ETF波动率指数18061925-119-618-199-99310252337无50ETF期权波动率指数183817550844770361979441071美元波动率指数565567-002-03501119941414454欧元美元波动率指数76675600912601722459655842美元日元波动率指数823815008098-075-83645945410美元人民币波动率指数459456004077-053-102637424188主要外汇波动率指数英镑美元波动率指数86485401011702731761785680无美元印度卢比波动率指数3753620133660257061172352美元俄罗斯卢布波动率指数33753672-297-80810130773908964美元港元波动率指数10610300434100329185698551美元巴西雷亚尔波动率指数14551440015104-006-03915183743商品指数历史波动率17411712029169194125464857989贵金属分类指数历史波动率19671947020103292174375977997工业金属分类指数历史波动率11461283-137-1068-1053-47897461683商品类历史波动率指数无能源业分类指数历史波动率24122374038160-1207-333573108017农业分类指数历史波动率13371387-050-360-319-192623974488CBOE原油ETF波动率指数40704424-354-80008521353606439CBOE黄金ETF波动率指数16221891-269-14231046854194556010年期美国国债收益率波动率指数33613467-106-3071102487935825178避险类资产波动率指数10年期中国国债收益率波动率指数715726-011-149-006-07833162887无美元日元波动率指数823815008098-075-83645945410美元瑞士法郎波动率78377500809702836865656505数据来源Bloomberg方正中期研究院1全球波动率数据报告涵盖了全球主要股指外汇大宗商品避险类资产以及ETF类资产等全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化进而预测标的走势为投资者提供投资相关建议注本报告的数据均于当天北京时间800点进行更新请务必阅读最后重要事项第1页全球波动率数据及外汇综合报告二全球股市核心数据分析全球股市核心数据全球股指外汇等环比变化环比变化五日涨跌幅五日涨跌幅近三年所处近10年所数据分类重点数据指标最新一期上一期五日走势十日走势事件提示绝对值百分比绝对值相对值百分位处百分位标普500指数4373634327784585106379708870179104罗素2000指数174706117197112735159-893-05110927325美国主要股票指数无道琼斯工业平均指数33984543367029314250933798911358198745纳斯达克100指数15172731499512177611181255808382569476欧元区斯托克50指数4149864136121374033372909162588876富时100指数7630637599631030411384218586159268欧洲主要股指无德国DAX指数1523799151866651330341098807353668609法国CAC指数702219700353186602707900169919096香港恒生指数17640361781345-17309-09712296070586176日经225指数31659033231599-65696-2036643621489089672印度国家证券交易所NSE指数19731751975105-1930-0102194011297479924亚洲主要股指无沪深300股票指数36266366341-3681-100-5813-1580403990上证综指30738133088099-1429-046-2311-0756264194深证成指9924921006828-14336-142-18204-1800133067美元指数10625710624300100104304154197829欧元美元指数10561051001048-000-04248142913美元日元指数1495114957-006-00408005415985750美元人民币指数7308573133-000-00700202878509300主要外汇变动英镑美元指数1221712143001061-001-0572317696无美元印度卢比指数83276283263700100200100174179224美元俄罗斯卢布指数974731976942-022-023-236-23657127593美元港元指数7817178246-001-010-000-00339288165美元巴西雷亚尔指数5040150784-004-075-011-2118109907610年期美债收益率47064612400936203-00949-198993399803个月美债收益率5478354843-00060-011-00287-05298939968国债收益率无核心美债收益率差值-07723-0871900996-00662938271681610年期中国国债收益率2681268100000000-00090-0331425628黄金价格19195819202-062-00359183187843918010年期美债收益率470646124009203-009-19899339980避险资产及比特币美元日元指数149581495100700508705915985750无美元瑞士法郎指数0900509000006-000-044比特币285188828405381135004017811966655667585商品指数1047056105287-058-05509509252737413贵金属分类指数21182962127111-088-04177037724237425大宗商品类指数工业金属分类指数30958723094518014004-698-22115187453无能源业分类指数375823381119-053-13902205865385562农业分类指数64804464731100701109114247277561MSCI美国4163284118494479109351208566448992MSCI欧洲151511512402701821814653738611MSCI指数MSCI中国57635832-069-118-014-024533792无MSCI新兴市场9462195131-510-05410791158122315MSCI金砖四国指数2506825217-149-0591820738121567数据来源Bloomberg方正中期研究院请务必阅读最后重要事项第2页全球波动率数据及外汇综合报告三全球核心股指波动率及标的走势分析一美国主要股指波动率及标的走势分析图1标普500波动率指数及标的图2罗素2000波动率指数及标的标普500波动率指数标普500指数罗素2000波动率指数罗素2000指数工业增加值上行工业增加值上行455200602700402500470050352300420030402100253700190030203200170015201500270010130010522001100017000900220323052007200920112101210321052107210921112201220322052207220922112301230323052307230920052007200920112101210321052107210921112201220522072209221123012303230723092005数据来源Bloomberg方正中期研究院数据来源Bloomberg方正中期研究院图3道琼斯工业平均波动率指数及标的图4波动率指数及标的道琼斯工业平均波动率指数道琼斯工业平均指数纳斯达克100波动率指数纳斯达克100指数工业增加值上行工业增加值上行454000050180004540160003535000401400030353000030251200025202500020100001515800010200001060005501500004000210523012007200920112101210321052107210921112201220322052207220922112301230323052307230920052007200920112101210321072109211122012203220522072209221123032305230723092005数据来源Bloomberg方正中期研究院数据来源Bloomberg方正中期研究院二欧洲主要股指波动率及标的走势分析图5欧盟斯托克50波动率指数及标的图6富时100波动率指数及标的工业增加值上行工业增加值上行请务必阅读最后重要事项第3页全球波动率数据及外汇综合报告欧盟斯托克50波动率指数欧元区斯托克50指数富时100波动率指数富时100指数6050003585003080005045002540750040002030700035001520650010300010560000250005500200923072005200720112101210321052107210921112201220322052207220922112301230323052309161118071603160516071609170117031705170717091711180118031805180918111901190319051601数据来源Bloomberg方正中期研究院数据来源Bloomberg方正中期研究院图7德国DAX波动率指数及标的图8法国CAC波动率指数及标的德国DAX波动率指数德国DAX指数法国CAC波动率指数法国CAC指数工业增加值上行工业增加值上行5017000908000451600080750040150007070003514000606500301300050600025120004055002015110003050001010000204500590001040000800003500200722012303190720092011210121032105210721092111220322052207220922112301230523072309170717091711180118031805180718091811190119031905190919112001200320052007200920112005数据来源Bloomberg方正中期研究院数据来源Bloomberg方正中期研究院三亚洲主要股指波动率及标的走势分析图9香港恒生指数期权波动率指数及标的图10日经股票平均波动率指数及标的香港恒生指数期权波动率指数香港恒生指数日经股票平均波动率指数日经225指数工业增加值上行工业增加值上行60330004535000310004033000503100029000354030290002700027000253025000250002023000230002015210002100010101900019000517000017000015000230920072009201121012103210521072109211122012203220522072209221123012303230523072309200520072009201121012103210521072109211122012203220522072209221123012303230523072005请务必阅读最后重要事项第4页全球波动率数据及外汇综合报告数据来源Bloomberg方正中期研究院数据来源Bloomberg方正中期研究院图11印度NSE波动率指数及标的图12沪深300历史波动率及标的印度NSE波动率指数印度国家证券交易所NSE指数沪深300股指历史波动率沪深300股票指数工业增加值上行工业增加值上行452100050620045401900057003540170005200303530251500047002520130002042001511000153700101090003200550700002700230722122007200920112101210321052107210921112201220322052207220922112301230323052309200420062008201020122102210421062108211021122202220422062208221023022304230623082005数据来源Bloomberg方正中期研究院数据来源Bloomberg方正中期研究院图13沪指历史波动率指数及标的图14深指波动率指数及标的走势沪指历史波动率上证指数深指历史波动率深证成指工业增加值上行50380060170004516000360040501500034003540140003032001300025工业增加值上行3012000203000110002015280010000109000260010580000240007000201222122112200620082010210221042106210821102112220222042206220822102302230423062308200420062008201020122102210421062108211022022204220622082210221223022304230623082004数据来源Bloomberg方正中期研究院数据来源Bloomberg方正中期研究院四综合波动率比较与分析图15综合波动率比较图16美国综合波动率2工业增加值上行工业增加值上行2美国综合波动率由标普500波动率指数罗素2000波动率指数道琼斯工业平均波动率指数和纳斯达克100波动率指数的几何平均值得到用于反映美国股市的整体风险偏好和恐慌程度请务必阅读最后重要事项第5页全球波动率数据及外汇综合报告美国综合波动率亚洲综合波动率美国综合波动率4540004512040350040100353000353030080250025252000060202015001515040101000100205500500000000210821122008201020122102210421062110211222022204220622082210221223022304230623082310200620082010201221022104210621082110220222042206220822102212230223042306230823102006数据来源Bloomberg方正中期研究院数据来源Bloomberg方正中期研究院图17欧洲综合波动率指数3图18亚洲综合波动率指数4欧洲综合波动率亚洲综合波动率工业增加值上行工业增加值上行1400060120350015010030001400802500120003006015000200401000010020500000000002006220823012009201020122102210321052107210821102112220122032205220622092211230123022304230623072309200320052007200920112101210321052107210921112201220322052207220922112303230523072007数据来源Bloomberg方正中期研究院数据来源Bloomberg方正中期研究院3欧洲综合波动率指数由欧元区斯托克50波动率指数富时100波动率指数德国DAX波动率指数和法国CAC波动率指数几何平均得到用于反映欧元区股市的整体风险偏好和恐慌程度4亚洲综合波动率指数由香港恒生指数期权波动率指数日经股票平均波动率指数印度NSE波动率指数和沪深300股指历史波动率几何平均得到用于反映亚洲股市的整体风险偏好和恐慌程度请务必阅读最后重要事项第6页全球波动率数据及外汇综合报告四核心外汇波动率及标的走势分析图19美元指数历史波动率及标的图20日元波动率指数及标的美元历史波动率美元指数日元波动率美元日元工业增加值上行工业增加值上行2512018160161151502014110121401510510130810100612095451109020850100200520072009201121012103210521072109211122012203220522072209221123012303230523072309200620082010201221022104210621082110211222022204220622082210221223022304230623082004数据来源Bloomberg方正中期研究院数据来源Bloomberg方正中期研究院图21人民币波动率指数及标的图22欧元波动率指数及标的人民币波动率美元人民币工业增加值上行工业增加值上行欧元波动率欧元美元1276161257414101272128710115668866611464421056220601200721052009201121012103210521072109211122012203220522072209221123012303230523072309200520072009201121012103210721092111220122032205220722092211230123032305230723092005数据来源Bloomberg方正中期研究院数据来源Bloomberg方正中期研究院图23英镑波动率指数及标的图24印度卢比波动率指数及标的工业增加值上行工业增加值上行请务必阅读最后重要事项第7页全球波动率数据及外汇综合报告英镑波动率英镑美元印度卢比波动率指数美元印度卢比25151087145920882147151356771351012547231252671151011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