【品种观点】
　　周一两市主要指数震荡调整，消化中东局势升级可能带来的不利影响。行业与主题ETF普跌，只有油气ETF、煤炭ETF、物流ETF等少数ETF飘红，跌幅居前的是芯片龙头ETF、半导体设备ETF、科创芯片ETF。中证1000指数收6024点，跌58点，中证500指数收5581点，跌53点，上证指数收3074点，跌14点，沪深300指数收3627点，跌37点，科创50指数收874点，跌18点。两市板块指数中涨幅居前的是天然气、煤炭、石油、航运、黄金指数，跌幅居前的是半导体、光刻机、存储芯片、锂矿、食品饮料指数。9月份，全社会用电量7811亿千瓦时，同比增长9.9%；第二产业用电量5192亿千瓦时，同比增长8.7%；第三产业用电量1467亿千瓦时，同比增长16.9%；城乡居民生活用电量1035亿千瓦时，同比增长6.6%。9月，银行整存整取1年期平均利率为1.988%，击穿2%的整数关口，中长期存款利率环比下跌幅度都比较大，且创今年最大单月跌幅。9月份到10月份，海南三亚新增四家大型投资企业，注册资金都是9500亿欧元，四家公司为同一注册地址。桥水基金创始人认为，巴以冲突升级为世界大战的可能性已经达到50%，摩根大通首席执行官则称，世界正经历几十年来最危险的时期。生成式AI技术的应用正在各行各业崭露头角，在医药领域，凭借AI强大的算力，药品研发近几年的效率大幅提高，成本显著降低。在电池材料研发中，AI通过模拟计算在数十亿个材料组合中快速筛选出最优的候选材料，或者直接设计出针对特定电池的全新材料。橡树资本联合创始人表示，导致过去40年来利率下降趋势停止的“巨大变化”，需要投资者将投资组合大规模转向信贷工具，债券收益率长期下降的结束，将对投资者造成冲击，颠覆投资环境。周一晚道指上涨0.93%，纳指上涨1.20%。后市研判：海南惊现4家注册资本均为9500亿欧元的投资公司，显示国际资本加速向中国流动。中央汇金入场增持四大行及优化融券政策，释放了强烈的政策信号。加沙形势加速恶化，外部势力大概率被陆续卷入，中东局势大概率螺旋式升级。9月进口数据中铁矿石、纸浆处于高位，表明内需投资和消费继续改善。泛AI持续向千行百业深度渗透，对泛AI板块保持中线乐观。华为问界新M7大定持续超预期，中国在智能驾驶领域已进入领先赛道。中国芯片已打赢淮海大决战，对国外产品的大规模替代正在展开。政策激活股市的决心和意志已充分显现，当前时点收益远大于风险。短期中东局势影响市场情绪，中长期全面看多四大股指期货合约，行业与新兴产业主题ETF轮动。
　　投资建议：中长期全面看多四大股指期货合约，行业与新兴产业主题ETF轮动。
　　【操作建议】
　　政策激活股市的决心和意志已充分显现，当前时点收益远大于风险，全面看多四大股指，保持行业与新兴产业主题ETF轮动。
　　【利多因素】
　　支持民营经济发展政策鼓舞市场；海外资本向中国转移；美国加息进程基本结束；
　　【利空因素】
　　俄乌战争持续；美国衰退加速；日本央行上调收益率曲线控制区间；
　　【风险因素】
　　美欧经济金融危机。