行业消息
　　1、美国：9月，PPI同比上升2.2%，预期1.60%，前值1.60%；PPI环比上升0.5%，预期0.30%，前值0.70%。
　　2、美联储最新会议纪要显示，央行官员上月一致认为，美国政策应在“一段时间内”保持限制性政策，以持续冷却通胀，同时指出风险已变得更加平衡。其指出由于对经济、油价和金融市场的不确定性，在决定是否需要进一步调整货币政策时，他们打算采取谨慎的态度。
　　3、联储理事米歇尔·鲍曼周三重申了她的观点，即美联储可能需要进一步收紧货币政策，而美联储理事克里斯托弗·沃勒则表示，央行需要继续观察利率的变化。波士顿联储主席苏珊·柯林斯表示，由于利率已达到或接近峰值，官员们正在采取更加耐心的态度。亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克表示，除非通胀下降开始停滞，否则央行不需要继续紧缩。
　　观点总结
　　铜主力合约CU2311震荡走强，以涨幅0.47%报收，持仓量小幅增长。国内现货价格小幅走低，现货贴水，基差走弱。国际方面，美联储9月会议纪要的发布显示出政策制定者的谨慎态度，这有助于激发投资者对利率保持稳定的希望。美元指数走软，铜价反弹。国内方面，10月12日央行开展1620亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。当日5080亿元逆回购到期，因此单日净回笼3460亿元央行连续多日对前期投放资金进行回笼，但整体货币政策中性偏宽的基调并没有改变，短期内流动性或有收敛的可能。综合来看，美联储9月会议纪要“态度谨慎”，市场聚焦美国CPI。技术上，30分钟MACD，DIFF上穿0轴，红柱扩大。操作建议，轻仓日内交易偏多，注意交易节奏控制风险。
　　重点关注
　　美国9月CPI数据

研究报告全文：沪铜产业日报20231012撰写人蔡跃辉从业资格证号F0251444投资咨询从业证书号Z0013101项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比期货主力合约收盘价沪铜日元吨66940001000LME3个月铜日美元吨803300900期货市场主力合约隔月价差日元吨8000-3000主力合约持仓量沪铜日手1578900034800期货前20名持仓沪铜日手299500-323000LME铜库存日吨17967500815000上期所库存阴极铜周吨3899600-1516900LME铜注销仓单日吨255000000上期所仓单阴极铜日吨434800-75000SMM1铜现货日元吨6691500-20000长江有色市场1铜现货日元吨6676000-20500现货市场上海电解铜CIF提单日美元吨7500200洋山铜均溢价日美元吨7425200CU主力合约基差日元吨-22500-21000LME铜升贴水0-3日美元吨-7750000进口数量铜矿石及精矿月万吨269717220国铜冶炼厂粗炼费TC周美元千吨9323-059上游情况铜精矿20-23江西日元金属吨5364200-40000铜精矿25-30云南日元金属吨5459200-40000粗铜985上海日元吨6701000-37000粗铜99上海日元吨6711000-37000产量精炼铜月万吨11170830进口数量未锻轧铜及铜材月吨473330002217100产业情况库存铜上海保税区周万吨438000废铜1光亮铜线上海日元吨5419000-30000出厂价硫酸98江西铜业日元吨30000000废铜2铜94-96上海日元吨5880000-20000产量铜材月万吨18660-100电网基本建设投资完成额累计值月亿元27050023200下游及应用房地产开发投资完成额累计值月亿元7689997918284产量集成电路当月值月万块31230000020800000历史波动率20日沪铜日874-043历史波动率40日沪铜日906-002下游情况平值看涨期权隐含波动率沪铜日1084-00145平值看跌期权隐含波动率沪铜日1162-000641美国9月PPI同比上升22预期160前值160PPI环比上升05预期030前值0702美联储最新会议纪要显示央行官员上月一致认为美国政策应在一段时间内保持限制性政策以持续冷却通胀同时指出风险已变得更加平衡其指出由于对经济油价和金融市场的不确定性在决定是否需要进一步调整货币政策时他们打算采取谨慎的态度行业消息3联储理事米歇尔鲍曼周三重申了她的观点即美联储可能需要进一步收紧货币政策而美联储理事克里斯托弗沃勒则表示央行需要继续观察利率的变化波士顿联储主席苏珊柯林斯表示由于利率已达到或接近峰值官员们正在采取更加耐心的态度亚特兰大联储主席拉斐尔博斯蒂克表示除非通胀下降开始停滞否则央行不需要继续紧缩铜主力合约CU2311震荡走强以涨幅047报收持仓量小幅增长国内现货价格小幅走低现货贴水基差走弱国际方面美联储9月会议纪要的发布显示出政策制定者的谨慎态度这有助于激发投资者对利率保持稳定的希望美元指数走软铜价反弹国内方面10月12日央行开展1620亿元7天期逆回购操作中标利率为18与此前持平当日5080亿元逆回购到期因此单日净回笼3460亿元央行连续多日对前期投放资金进行回笼观点总结但整体货币政策中性偏宽的基调并没有改变短期内流动性或有收敛的可能综合来看美联储9月会议纪要态度谨慎市场聚焦美国CPI技术上30分钟MACDDIFF上穿0轴红柱扩大操作建议轻仓日内交易偏多注意交易节奏控制风险重点关注美国9月CPI数据数据来源第三方观点仅供参考市场有风险投资需谨慎研究员蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101助理研究员李秋荣期货从业资格号F03101823王凯慧期货从业资格号F03100511王世霖期货从业资格号F03118150免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料瑞达期货股份有限公司力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证据此投资责任自负本报告不构成个人投资建议客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况本报告版权仅为我公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为瑞达研究瑞达期货股份有限公司研究院且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改