行业消息
　　1、据SMM，进入10月，据统计有3家冶炼厂有检修计划，且10月不少冶炼厂因假期因素负荷较9月略有降低，因此，认为10月的产量会较9月小幅减少重新回落至100万吨以下。根据各家排产情况，预计10月国内电解铜产量为99.6万吨，环比下降1.6万吨降幅为1.58%，同比上升10.5%。1-10月累计产量预计为948.21万吨，同比增加11.39%，增加96.96万吨。据了解10月有3家冶炼厂开始投产，但实际有增量的只有1家，另外两家要到11月才会有增量，因此，预计11月国内电解铜产量会重回100万吨以上。
　　2、工信部：1-8月，全国家用电冰箱产量6297.3万台，同比增长14.5%；房间空气调节器产量17745.0万台，同比增长16.5%；家用洗衣机产量6460.7万台，同比增长23.6%。
　　3、美联储-理事鲍曼表示，通胀进展可能会缓慢，这意味着需要进一步的政策收紧。梅斯特称，利率已经达到或非常接近峰值。正在看到通胀方面的进展，但通胀仍然过高。将调整货币政策以实现就业和通胀目标。
　　观点总结
　　铜主力合约CU2311震荡走弱，以跌幅1.31%报收，持仓量增多。国内现货价格小幅走低，现货升水，基差扩大。国际方面，市场的焦点转向本周的美国通胀数据，如果美国消费者物价数据进一步走高，美元或将得到强力支撑仍处于高位运行，美元保持强势，铜价相应承压。国内方面，家电方面的消费在第三季度也出现明显转好迹象，消费信心的恢复进而拉动需求亦将有利于铜价的运行。基本面上，根据SMM的统计，10月电解铜的产量因为冶炼厂检修计划或有小幅回落的可能，叠加节后消费发力的预期，将对铜库存的去化上起到有利影响。技术上，30分钟MACD，双线位于0轴下方，DIFF下穿DEA，绿柱放大，整体形态偏空。操作建议，轻仓日内交易偏空，注意交易节奏控制风险。
　　

研究报告全文：沪铜产业日报20231010撰写人蔡跃辉从业资格证号F0251444投资咨询从业证书号Z0013101项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比期货主力合约收盘价沪铜日元吨6646000-94000LME3个月铜日美元吨803900-6500期货市场主力合约隔月价差日元吨6000-1000主力合约持仓量沪铜日手15999400785100期货前20名持仓沪铜日手505000169600LME铜库存日吨1701750027500上期所库存阴极铜周吨3899600-1516900LME铜注销仓单日吨262500-25000上期所仓单阴极铜日吨472500231700SMM1铜现货日元吨6756000-35000长江有色市场1铜现货日元吨6732000-28000现货市场上海电解铜CIF提单日美元吨6900-100洋山铜均溢价日美元吨6325-875CU主力合约基差日元吨7500059000LME铜升贴水0-3日美元吨-64751000进口数量铜矿石及精矿月万吨269717220国铜冶炼厂粗炼费TC周美元千吨9323-059上游情况铜精矿20-23江西日元金属吨5404200-20000铜精矿25-30云南日元金属吨5499200-20000粗铜985上海日元吨6738000-28000粗铜99上海日元吨6748000-28000产量精炼铜月万吨11170830进口数量未锻轧铜及铜材月吨473330002217100产业情况库存铜上海保税区周万吨438000废铜1光亮铜线上海日元吨5479000-15000出厂价硫酸98江西铜业日元吨30000000废铜2铜94-96上海日元吨5935000000产量铜材月万吨18660-100电网基本建设投资完成额累计值月亿元27050023200下游及应用房地产开发投资完成额累计值月亿元7689997918284产量集成电路当月值月万块31230000020800000历史波动率20日沪铜日862116历史波动率40日沪铜日890063下游情况平值看涨期权隐含波动率沪铜日1091-00434平值看跌期权隐含波动率沪铜日1073-004871据SMM进入10月据统计有3家冶炼厂有检修计划且10月不少冶炼厂因假期因素负荷较9月略有降低因此认为10月的产量会较9月小幅减少重新回落至100万吨以下根据各家排产情况预计10月国内电解铜产量为996万吨环比下降16万吨降幅为158同比上升1051-10月累计产量预计为94821万吨同比增加1139增加9696万吨据了解10月有3家冶炼厂开始投产但实际有增量的只有1家另外两家要到11月才会有增量因此预计11月国内电解铜产量会重回100万吨以上行业消息2工信部1-8月全国家用电冰箱产量62973万台同比增长145房间空气调节器产量177450万台同比增长165家用洗衣机产量64607万台同比增长2363美联储-理事鲍曼表示通胀进展可能会缓慢这意味着需要进一步的政策收紧梅斯特称利率已经达到或非常接近峰值正在看到通胀方面的进展但通胀仍然过高将调整货币政策以实现就业和通胀目标铜主力合约CU2311震荡走弱以跌幅131报收持仓量增多国内现货价格小幅走低现货升水基差扩大国际方面市场的焦点转向本周的美国通胀数据如果美国消费者物价数据进一步走高美元或将得到强力支撑仍处于高位运行美元保持强势铜价相应承压国内方面家电方面的消费在第三季度也出现明显转好迹象消费信心的恢复进而拉动需求亦将有利于铜价的运行基本面上根据SMM的统计10月电解铜的产量因为冶炼观点总结厂检修计划或有小幅回落的可能叠加节后消费发力的预期将对铜库存的去化上起到有利影响技术上30分钟MACD双线位于0轴下方DIFF下穿DEA绿柱放大整体形态偏空操作建议轻仓日内交易偏空注意交易节奏控制风险重点关注数据来源第三方观点仅供参考市场有风险投资需谨慎研究员蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101助理研究员李秋荣期货从业资格号F03101823王凯慧期货从业资格号F03100511王世霖期货从业资格号F03118150免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料瑞达期货股份有限公司力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证据此投资责任自负本报告不构成个人投资建议客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况本报告版权仅为我公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为瑞达研究瑞达期货股份有限公司研究院且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改