市场概览
　　本周国内股票市场主要指数中科创50涨幅最大为0.56%。申万一级行业中，医药生物板块涨幅最大为2.63%，受近期一级市场制药企业（创新药、仿制药）融资情况回暖，带动CRO、CDMO行业需求等影响，医药生物板块表现相对较好。此外，受近期欧盟更新的可再生能源指令(RED)设定欧盟清洁能源使用的目标“推动该地区在2030年底前将风电和光伏装机容量提高两倍”等影响，光伏设备、风电设备本周分别上涨3.72%及3.54%。受国产替代等因素影响，半导体设备本周表现较好，上涨4.10%。
　　资讯要闻
　　1.9月22日，财政部和中国人民银行发布公告，中美成立两国经济领域工作组，包括“经济工作组”和“金融工作组”，定期或不定期举行会议，就经济、金融领域相关问题加强沟通和交流。
　　2.9月27日，国家统计局公布2023年1-8月份全国规模以上工业企业利润数据，1-8月累计同比降幅较1-7月份收窄3.8%，降幅持续收窄，回升明显加快。同时，8月工业企业利润由降转增同比增长17.2%，这是自去年下半年以来，工业企业当月利润首次实现正增长。年内工业企业利润有望持续改善。
　　上市公司调研、增持、回购动态
　　机构调研：近一月，澳华内镜、圣邦股份、澜起科技等参与调研机构较多。近一周，圣邦股份、指南针、厦门钨业等参与调研机构数较多。
　　增持：近期，中国电建（控股股东计划增持比例不低于1%，不超过2%）的增持值得关注。
　　回购：近期，上市公司回购增多，其中金博股份公司公告显示回购目的全部用于注销并减少注册资本，拟回购注销占比为0.3%-0.6%。
　　投资建议
　　建议关注：中报业绩表现亮眼并有望持续走强的行业板块：如社会服务、汽车、食品饮料；景气度持续走强行业板块如TMT；当前估值较低并有望修复的行业板块如医药生物等行业板块的投资机会。
　　风险提示
　　市场短期波动风险。
　　

研究报告全文：证券研究报告投资策略工业企业利润持续改善本周CXO光伏及半导体设备表现亮眼策略周报主要内容市场概览分析师刘丽影本周国内股票市场主要指数中科创50涨幅最大为056申万一级行业中执业登记编号A0190519050001医药生物板块涨幅最大为263受近期一级市场制药企业创新药仿制药融资情况回暖带动CROCDMO行业需求等影响医药生物板块表liuliyingydcomcn现相对较好此外受近期欧盟更新的可再生能源指令RED设定欧盟清洁能源使用的目标推动该地区在2030年底前将风电和光伏装机容量提高两倍等影响光伏设备风电设备本周分别上涨372及354受国产替代等因素影响半导体设备本周表现较好上涨410资讯要闻沪深300指数走势图19月22日财政部和中国人民银行发布公告中美成立两国经济领域工作组包括经济工作组和金融工作组定期或不定期举行会议就经济金融领域相关问题加强沟通和交流29月27日国家统计局公布2023年1-8月份全国规模以上工业企业利润数据1-8月累计同比降幅较1-7月份收窄38降幅持续收窄回升明显加快同时8月工业企业利润由降转增同比增长172这是自去年下半年以来资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所工业企业当月利润首次实现正增长年内工业企业利润有望持续改善上市公司调研增持回购动态机构调研近一月澳华内镜圣邦股份澜起科技等参与调研机构较多近一周圣邦股份指南针厦门钨业等参与调研机构数较多相关报告增持近期中国电建控股股东计划增持比例不低于1不超过2的增1策略周报美联储暂缓加息持值得关注关注国庆节后市场机会20230922回购近期上市公司回购增多其中金博股份公司公告显示回购目的全部用于注销并减少注册资本拟回购注销占比为03-06投资建议建议关注中报业绩表现亮眼并有望持续走强的行业板块如社会服务汽车食品饮料景气度持续走强行业板块如TMT当前估值较低并有望修复的行业板块如医药生物等行业板块的投资机会风险提示市场短期波动风险请阅读最后评级说明和重要声明目录一市场基本概况31主要指数32行业321申万一级行业322申万二级行业43市场交易与两融54北向资金55资讯要闻6二机构与上市公司活动61机构研究62机构调研73上市公司重要股东增持94上市公司回购11附录121股债性价比122行业估值12图表目录图表1主要指数涨跌幅等3图表2申万一级行业涨跌幅3图表3申万二级行业涨跌幅热力图4图表4市场交易与两融5图表5北向资金5图表6iFinD热门研报标题热词6图表7近一月机构调研部分热门公司20230828-202309277图表8近一周机构调研部分热门公司20230922-202309277图表9近期机构调研部分热门公司调研纪要摘录8图表10近三月部分公司重要股东股票增持计划20230627-202412319图表11近期部分公司股票增持计划公告详情10图表12部分公司股票回购计划20230922-20230927112一市场基本概况1主要指数图表1主要指数涨跌幅等指数分位水平指数近期走势日均交易量日均交易量分位交易量近期走势估值估值分位水平指数名称本周指数涨跌幅5Y10D亿元水平5Y10DPETTM5Y上证指数-0703992214516177813165177深证成指-068239531050118112224848沪深300-132123511459888911591597上证50-1729383036547710195992中证500-014337479186133323534189中证10000403424103648128438365407创业板指-047289714824736132937247科创500561763725740613899502资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所本周国内股票市场主要指数较多回撤其中科创50涨幅最大为056上证50指数下跌172同时科创50在近期回升后来到成立至今176分位水平处于历史较低位置指数回撤同时大多指数交易量周中持续下降后又反弹指数日均交易量大多低于20分位水平科创50和创业板指日均交易量相对较大交易较活跃创业板指估值水平回升到近5年247分位水平2行业21申万一级行业图表2申万一级行业涨跌幅资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所3申万一级行业中医药生物板块涨幅最大为263非银金融板块跌幅最大为314受近期减肥神药司美格鲁肽抑制食欲减肥效果显著及一级市场制药企业创新药仿制药融资情况回暖带动CROCDMO行业需求等影响医药板块变现相对较好22申万二级行业图表3申万二级行业涨跌幅热力图资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所申万二级行业涨跌幅热力图如上图所示图中行业所在方块大小代表交易额占比大小颜色反映涨跌幅申万二级行业中通信设备IT服务II软件开发化学制药等板块交易活跃交易较活跃板块中医疗服务上涨442化学制药上涨310光伏设备上涨372证券II下跌294房地产下跌26743市场交易与两融图表4市场交易与两融资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所近一年沪深300指数两市交易额及两融余额走势如上图所示本周指数持续回落同时市场交易走势先回落后又反弹上升周二回落到666437亿水平日均交易量705093亿本周融资融券余额相对稳定变化不大4北向资金图表5北向资金资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所5近6个月沪深300指数两市交易额及北向资金走势如上图所示在上周五北向大额流入7493亿后本周北向资金继续净流出周一周二分别净流出80396296亿元5资讯要闻19月22日财政部和中国人民银行发布公告中美成立两国经济领域工作组包括经济工作组和金融工作组定期或不定期举行会议就经济金融领域相关问题加强沟通和交流中美之间成立新的工作组将推动两国经济金融领域沟通与合作增进两国经济贸易联系有利于双方经济发展但同时也要注意美国政府对华基本立场短期内很难转变美国政府对华的单边打压与制裁并未停止工作组将发挥哪些作用及中美经贸关系未来走向仍需进一步观察29月27日国家统计局公布2023年1-8月份全国规模以上工业企业利润同比下降117降幅比17月份收窄38个百分点8月份规模以上工业企业利润实现由降转增同比增长1721-8月累计同比持续负增长但降幅持续收窄年内工业企业利润有望持续改善二机构与上市公司活动1机构研究图表6iFinD热门研报标题热词资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所近一月iFinD热门研究报告标题热词表明近期机构发布证券研究报告中研究内容主要集中在华为政策光伏新能源黄金等方面近期受华为发布新机举办全联结大会及举办秋季新品发布会等消息影响较多研究关注华为等相关内容62机构调研图表7近一月机构调研部分热门公司20230828-20230927股票代码股票名称参与调研机构数股票代码股票名称参与调研机构数688212SH澳华内镜578688072SH拓荆科技411300661SZ圣邦股份483002472SZ双环传动392688008SH澜起科技479688036SH传音控股384603345SH安井食品451688676SH金盘科技383603605SH珀莱雅446688686SH奥普特378300760SZ迈瑞医疗446688059SH华锐精密372002475SZ立讯精密444688099SH晶晨股份361300124SZ汇川技术437300973SZ立高食品352688777SH中控技术419301029SZ怡合达351688160SH步科股份416688556SH高测股份330资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所近一月机构调研部分热门股票如上表所示澳华内镜圣邦股份澜起科技等参与调研机构较多相较上周名单新进入近一月参与调研机构数前20榜单的公司有圣邦股份奥普特立高食品等图表8近一周机构调研部分热门公司20230922-20230927股票代码股票名称参与调研机构数股票代码股票名称参与调研机构数300661SZ圣邦股份483002650SZ加加食品61300803SZ指南针199002293SZ罗莱生活60600549SH厦门钨业114688686SH奥普特60300818SZ耐普矿机106600702SH舍得酒业57603296SH华勤技术92300609SZ汇纳科技53600415SH小商品城86600633SH浙数文化52300129SZ泰胜风能73301029SZ怡合达457002446SZ盛路通信66688110SH东芯股份45000921SZ海信家电62301096SZ百诚医药40832149BJ利尔达61688596SH正帆科技39资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所近一周机构调研部分热门股票如上表所示圣邦股份指南针厦门钨业等参与调研机构数较多近期机构调研部分热门公司调研纪要部分摘录如下图表9近期机构调研部分热门公司调研纪要摘录股票代码公司简称公告日期公告名称圣邦股份300661圣邦股份投资者关300661SZ圣邦股份2023926系活动记录表20230926公告部分摘录QA环节一公司基本情况介绍研发投入方面公司坚持大金额大比例研发投入策略上半年研发投入349亿元占当期营收3039较去年同期增长3423人员方面上半年公司总人数达到1281人较去年同期增长2658其中研发人员达到909人占公司总人数7096较去年同期增长2839二问答环节1公司下游各应用领域结构如何如何展望这些领域下半年的景气度答公司下游应用领域主要分为消费类电子和泛工业分别占营收约50其中手机约占17非手机消费类电子约占32手机及其他消费类电子的需求从去年12月份至今呈现逐月温和增长的态势预计下半年会继续保持缓慢回升趋势工业领域相对稳定未来一段时间后也将逐步回暖3公司未来毛利率趋势如何答公司希望平均毛利率保持在50附近三季度通常是消费类电子的销售旺季因此由于产品组合的原因平均毛利率会略低于上半年股票代码公司简称公告日期公告名称奥普特广东奥普特科技股份有限公司688686SH奥普特202392219投资者关系活动记录表2023922等公告部分摘录问题1请介绍下2023年上半年公司收入增长具体情况回答2023年上半年公司实现营业收入6192176万元同比增长304实现归属于上市公司股东的净利润为1736603万元公司在3C电子和新能源两大核心领域的业务均实现了增长13C电子领域尽管受到整体经济环境影响但公司在3C电子领域仍然实现了410的同比增长该领域的增长主要来自于公司产品在核心客户的应用场景持续渗透一方面公司产品持续向核心客户的各产品线渗透带来更多的需求另一方面公司作为核心客户推动其产业链自动化进程的重要合作伙伴终端客户品质管控前移模组关键零部件生产中自动化程度提高带来新增视觉需求虽然该领域的整体资本开支增速放缓但公司仍然实现了087的同比增长2在新能源领域公司一8方面与行业龙头持续加深合作另一方面积极开拓新客户业务随着新能源领域客户基于提升其产品安全性的考虑产品检测需求和要求持续提升公司作为机器视觉行业技术领先的企业伴随深度学习工业AI3D视觉工序覆盖持续增长在帮助客户实现产品高标准检测需求的同时带来了收入的增长问题5公司主要核心技术有哪些回答公司以视觉算法和光学技术为核心具备机器视觉底层算法平台软件以及光源控制和光学成像等核心技术能力核心技术包括深度学习工业AI算法3D视觉算法传统视觉算法光源控制和光学成像等公司重点发展深度学习工业AI技术3D处理与分析技术图像感知和融合技术图像处理分析的硬件加速等视觉前沿技术在3C电子新能源等行业累积了大量行业应用场景经验专有技术Know-How并持续在光源及其控制技术镜头技术智能相机技术视觉处理分析软件方面进行强化巩固公司在光源光学成像行业应用软件方面的优势股票代码公司简称公告日期公告名称立高食品2023年9月19日投资者关300973SZ立高食品2023919系活动记录表公告部分摘录问答3读公司报告最近觉得有个最大的不同以前是追求市场占有率现在是盈利能力得以提升的前提下扩大市场占有率例如缩减长尾产品和明年对销售费用率的管控等等可以看出请问彭董公司的策略是否有所转变尊敬的投资者您好公司坚持立足长远进行内生经营变革推动高质量发展展望下半年公司将上半年主要工作的基础上继续做好以下工作一是深化大单品战略将公司资源调度优先向潜力大单品倾斜并基于产能优势做好盈利能力与市场影响力的平衡二是强化渠道融合提高经销体系和业务人员的多产线销售能力立足销售团队规模深挖营销效率三是优化产品中心团队配置提升烘焙潮流新品的研判跟踪能力进一步提升新品命中率四是优化仓储物流体系提高库存管理水平和外仓周转率对标优秀企业降低储运费用率谢谢资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所3上市公司重要股东增持图表10近三月部分公司重要股东股票增持计划20230627-20241231上限占总股下限占总股代码名称公告日期上限万股下限万股本比例本比例600177SH雅戈尔2023-07-01925800200462900100000650SZ仁和药业2023-07-20--120----600196SH复星医药2023-09-14--200----601669SH中国电建2023-09-27--200100资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所9近三月部分公司重要股东二级市场股票增持计划如上表所示雅戈尔仁和药业复星医药中国电建二级市场计划增持股票数占公司总股本比例相对较大另有新风光华发股份星湖科技的增持值得关注图表11近期部分公司股票增持计划公告详情股票代码公司简称公告日期公告名称中国电建中国电力建设股份有限公司关于601669SH中国电建2023927控股股东增持公司股份计划的公告公告部分摘录重要内容提示中国电力建设股份有限公司以下简称公司于2023年9月26日收到控股股东中国电力建设集团有限公司以下简称电建集团通知电建集团拟自本公告披露之日起6个月内通过上海证券交易所系统允许的方式增持公司A股股份累计增持比例不低于增持前公司已发行总股本的1不超过增持前公司已发行总股本的2增持总金额不超过人民币24亿元以下简称本次增持计划股票代码公司简称公告日期公告名称新风光新风光电子科技股份有限公司董事688663SH新风光2023927及高级管理人员增持计划公告公告部分摘录重要内容提示新风光电子科技股份有限公司董事及高级管理人员拟于2023年9月27日起6个月内通过上海证券交易所交易系统以集中竞价方式增持公司股份增持数量不低于79000股不超过158000股本次增持不设置固定价格价格区间董事高级管理人员将根据公司股票价格波动情况及资本市场整体趋势择机实施增持计划本次增持主体包括公司董事总经理胡顺全先生董事会秘书候磊先生董事财务总监邵亮先生董事副总经理何昭成先生副总经理安守冰先生副总经理王传雨先生副总经理马云生先生副总经理秦显盛先生总工程师尹彭飞先生股票代码公司简称公告日期公告名称华发股份华发股份关于控股股东增持计划600325SH华发股份2023927的公告公告部分摘录重要内容提示增持计划的基本情况珠海华发集团有限公司以下简称华发集团计划自本次增持计划披露之日起6个月内通过上海证券交易所以包括不限于集中竞价交易方式增持本公司无限售流通A股股票增持数量不低于1588万股含本数最高不超过3175万股含本数备注根据公司总股本计算占比15增持价格不超过15元股含本数股票代码公司简称公告日期公告名称星湖科技关于控股股东计划增持公司股份600866SH星湖科技2023923的公告公告部分摘录10重要内容提示公司控股股东广东省广新控股集团有限公司拟通过上海证券交易所交易系统包括但不限于集中竞价和大宗交易增持公司股份本次增持计划的规模为不低于人民币5000万元不超过人民币1亿元备注根据公司最新市值87亿估算占比约为114本次增持不设价格区间期限自本公告披露之日起12个月内资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所4上市公司回购图表12部分公司股票回购计划20230922-20230927是资金上资金下上限下限否最新收价格上股票代码股票名称方案进度限限占比占比注盘价限亿亿销600098SH广州发展部分已注销604900800400326--839273BJ一致魔芋实施回购9881200024012271136837174BJ宏裕包材股东大会通652800014010220146300159SZ新研股份全部已注销过2841000300100201067688282SH理工导航实施回购46267100100050160080603237SH五芳斋实施回购29464544100060153092870726BJ鸿智科技实施回购9831328008004144072300790SZ宇瞳光学实施回购13662100100050142071002838SZ道恩股份实施回购13611600100080140112688255SH凯尔达实施回购26764200060050130108002407SZ多氟多实施回购16032000300151126063002756SZ永兴材料实施回购45357900500300117070300918SZ南山智尚实施回购10791742060030096048688114SH华大智造股东提议745312500500250096048300733SZ西菱动力实施回购11671747050030094056688366SH昊海生科实施回购1127713000200100090045688598SH金博股份董事会预案是797612000100050060030603936SH博敏电子股东提议购1058--120060----注资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所销上周部分公司股票回购计划如上表所示其中大多公司股票回购用于员工持股计划或股权激励金博股份公司公告显示回购目的全部用于注销并减少注册资本11附录1股债性价比附录图表1股债性价比资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所近2年沪深300指数和股债性价比1全A市盈率-10年期国债收益率走势如上图所示在沪深300指数回落之后股债性价比小幅抬升当前仍处于近3年90分位水平附近股票资产仍具有较高性价比2行业估值附录图表2申万一级行业PEPB估值表PETTMPETTM近5PBMRQPBMRQ近5行业名称最新值年分位数最新值年分位数农林牧渔74978164270703基础化工257673052044531钢铁1595398440953125有色金属167918362182383电子539170703123945家用电器15108982561484食品饮料306416806192188纺织服饰372840231914570轻工制造396859382191484医药生物30552539312121112公用事业246256641765820交通运输25185742137117房地产-11950469087273商贸零售3308995311816133社会服务-139375863322070综合-77592266140859建筑材料24289844132234建筑装饰102455860921758电力设备20160002733555国防军工696121483215586计算机989249613813633传媒816267582344141通信211342971783477银行48017970551797非银金融192075781301797汽车349136332195391机械设备340434772385000煤炭81421881417852石油石化115038671219219环保2598703160859美容护理513141024293242资料来源同花顺iFinD源达信息证券研究所申万一级行业PEPB估值如上表所示最新值表示截止到上周五31个申万一级行业中电力设备房地产社会服务PE值处于近5年历史低位钢铁建筑材料商贸零售农林牧渔PE值处于相对较高位置交通运输建筑材料房地产行业PB值水平处于近5年相对较低位置石油石化煤炭商贸零售公用事业PB值处于相对较高位置13投资评级说明行业评级以报告日后的6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准投资建议的评级标准为看好行业指数相对于沪深300指数表现10以上中性行业指数相对于沪深300指数表现1010以上看淡行业指数相对于沪深300指数表现10以下公司评级以报告日后的6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准投资建议的评级标准为买入相对于恒生沪深300指数表现20以上增持相对于沪深300指数表现1020中性相对于沪深300指数表现1010之间波动减持相对于沪深300指数表现10以下办公地址石家庄TableContact上海河北省石家庄市长安区跃进路167号源达办公楼上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼2306C室分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点作者所得报酬的任何部分不曾与不与也不将与本报告中的具体推荐意见或观点而有直接或间接联系特此声明重要声明河北源达信息技术股份有限公司具有证券投资咨询业务资格经营证券业务许可证编号911301001043661976本报告仅限中国大陆地区发行仅供河北源达信息技术股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含信息和建议不发生任何变更本公司已力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考不包含作者对证券价格涨跌或市场走势的确定性判断本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估本报告仅反映本公司于发布报告当日的判断在不同时期本公司可以发出其他与本报告所载信息不一致及有不同结论的报告本报告所反映研究人员的不同观点见解及分析方法并不代表本公司或其他附属机构的立场同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司及作者在自身所知情范围内与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制静默措施的利益冲突本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用须注明出处为源达信息证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改刊载或者转发本证券研究报告或者摘要的应当注明本报告的发布人和发布日期提示使用证券研究报告的风险未经授权刊载或者转发本报告的本公司将保留向其追究法律责任的权利财务报表及指标预测14