今日核心观点
　　金银：本周美国财政部数据显示，美国国债总额已首次超过33万亿美元，每位美国公民平均背负约9.7万美元的债务；美国两党若无法在9月30日前通过临时拨款法案，美国联邦政府恐在10月再次关门；《华尔街日报》对登记选民进行的一项民意调查显示，63%的人表示他们不喜欢总统处理通胀的方式；据美联社-NORC公共事务研究中心称，在早些时候的民意调查中只有36%的成年人认可拜登在经济方面的工作，42%的人认可他的整体工作表现；今日凌晨美联储9月议息会议后宣布，联邦基金利率的目标区间仍为5.25%到5.50%，将政策利率保持在二十二年来高位，本次暂停加息符合市场预期；本次会议公布的点阵图显示，提供利率预测的19名联储官员中，有12人预计到今年底政策利率将处于5.50%到5.75%之间，占总人数的63%，这意味着六成以上官员预计今年内还有一次加息；在本次会议后，联邦基金期货价格表明央行11月加息的可能性约为29%；整体看金银在美国政府债台高筑、银行业危机并未完结和加息已接近结束的环境中剧烈波动，但美国经济重返衰退的可能性继续中长期利好金银。
　　原油：本周三美国至9月15日当周API原油库存减少525万桶，预期减少266.7万桶；至9月15日当周API汽油库存增加73.2万桶，预期减少66.7万桶；至9月15日当周API馏分油库存减少25.8万桶，预期减少66.7万桶；本周三美国能源信息署(EIA)报告显示，截至9月15日当周美国原油库存下降210万桶至4.1846亿桶，预期减少220万桶；截至9月15日当周美国汽油库存减少83.1万桶至2.1948亿桶，预期增加30万桶；当周包括取暖油和柴油在内的馏分油库存下降290万桶至1.1967亿桶，预期增加20万桶左右；EIA表示，期货交割地--俄克拉荷马州的库欣原油库存减少206万桶至2,290万桶，为2022年7月以来最低水平；目前油价返回90美元/桶下方并持续震荡，油价未来前景仍然良好。
　　股指期货（IF）：今日大盘延续震荡调整，沪指失守3100点关口，创业板指跌近1%续创阶段新低，深成指跌破10000点关口，刷新2020年4月以来新低；消息面，中国船舶工业行业协会：1-8月全国新接订单量5231万载重吨，同比增长86.5%；工信部：持续推动智能网联汽车产业高质量发展；中国旅游研究院院长戴斌表示，中秋国庆节每天将超1亿人次出游，即将到来的中秋国庆长假，将是史上热度最高的一次国庆黄金周；整体看，短期随着政策面的不断加码，政策底后的市场底也已临近，只是在十一长假前大资金参与意愿有限，大盘和股指期货目前短线下滑；股指期货短线预判震荡偏空。

研究报告全文：冠通期货近期策略展望研究咨询部2023年09月21日周智诚F3082617Z0016177本公司具备期货交易咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明近期美国重要数据和消息美联储9月会议详解点阵图显示年底前还有一次加息油价返回90美元桶下方A股大盘跌破3100点震荡黄金白银原油股指分析及交易策略今日核心观点金银本周美国财政部数据显示美国国债总额已首次超过33万亿美元每位美国公民平均背负约97万美元的债务美国两党若无法在9月30日前通过临时拨款法案美国联邦政府恐在10月再次关门华尔街日报对登记选民进行的一项民意调查显示63的人表示他们不喜欢总统处理通胀的方式据美联社-NORC公共事务研究中心称在早些时候的民意调查中只有36的成年人认可拜登在经济方面的工作42的人认可他的整体工作表现今日凌晨美联储9月议息会议后宣布联邦基金利率的目标区间仍为525到550将政策利率保持在二十二年来高位本次暂停加息符合市场预期本次会议公布的点阵图显示提供利率预测的19名联储官员中有12人预计到今年底政策利率将处于550到575之间占总人数的63这意味着六成以上官员预计今年内还有一次加息在本次会议后联邦基金期货价格表明央行11月加息的可能性约为29整体看金银在美国政府债台高筑银行业危机并未完结和加息已接近结束的环境中剧烈波动但美国经济重返衰退的可能性继续中长期利好金银原油本周三美国至9月15日当周API原油库存减少525万桶预期减少2667万桶至9月15日当周API汽油库存增加732万桶预期减少667万桶至9月15日当周API馏分油库存减少258万桶预期减少667万桶本周三美国能源信息署EIA报告显示截至9月15日当周美国原油库存下降210万桶至41846亿桶预期减少220万桶截至9月15日当周美国汽油库存减少831万桶至21948亿桶预期增加30万桶当周包括取暖油和柴油在内的馏分油库存下降290万桶至11967亿桶预期增加20万桶左右EIA表示期货交割地--俄克拉荷马州的库欣原油库存减少206万桶至2290万桶为2022年7月以来最低水平目前油价返回90美元桶下方并持续震荡油价未来前景仍然良好股指期货IF今日大盘延续震荡调整沪指失守3100点关口创业板指跌近1续创阶段新低深成指跌破10000点关口刷新2020年4月以来新低消息面中国船舶工业行业协会1-8月全国新接订单量5231万载重吨同比增长865工信部持续推动智能网联汽车产业高质量发展中国旅游研究院院长戴斌表示中秋国庆节每天将超1亿人次出游即将到来的中秋国庆长假将是史上热度最高的一次国庆黄金周整体看短期随着政策面的不断加码政策底后的市场底也已临近只是在十一长假前大资金参与意愿有限大盘和股指期货目前短线下滑股指期货短线预判震荡偏空3近期美国重要数据和消息本周二9月19日公布的数据显示美国8月新屋开工年化总数降至1283万市场预期144万为2020年6月以来的最低水平美国8月新屋开工年化月率下降113市场预期下降08美国8月营建许可年化总数初值增至1543万市场预期1443万为近一年来最高水平8月营建许可月率初值为69市场预期03抵押贷款利率的上升将住房负担能力推至创纪录低点从而抑制了购房需求由于购房需求疲软建筑商的信心已降至五个月来低点本周一美国汽车工人联合会UAW约12700名工人的罢工进入第四天劳资局势依然紧张UAW表示若劳资双方谈判并未取得实质性进展那么从9月22日本周五中午开始将扩大在通用汽车公司福特汽车公司和斯特兰蒂斯工厂的罢工规模本周美国财政部数据显示美国国债总额已首次超过33万亿美元每位美国公民平均背负约97万美元的债务美国两党在预算课题无法达成共识若无法在9月30日前通过临时拨款法案联邦政府恐在10月再次关门白宫智库TheHeritageFoundation金融研究员安东尼EJAntoni表达担忧称即使以实际经通胀调整后的数据计算债务的利息也在以前所未有的速度激增而且看不到结束的迹象但是财长耶伦说一切都很好华尔街日报对登记选民进行的一项民意调查显示大约35的受访者不赞成拜登在处理经济方面的表现63的人表示他们不喜欢总统处理通胀的方式据美联社-NORC公共事务研究中心称在早些时候的民意调查中只有36的成年人认可拜登在经济方面的工作而42的人认可他的整体工作表现4美联储9月会议详解本周四9月21日凌晨美联储货币政策委员会FOMC会后宣布联邦基金利率的目标区间仍为525到550将政策利率保持在二十二年来高位继今年6月后这是美联储本轮紧缩周期内第二次未延续前次会议的行动继续加息和去年7月以来的前九次会议一样本次的利率决策得到FOMC投票委员全票赞成本次暂停加息符合市场预期本次美联储继续重申了6月的措辞为判断可能适合让通胀随着时间推移回到2的额外政策紧缩程度FOMC委员会将考虑到货币政策的累积紧缩货币政策影响经济活动和通胀的滞后性以及经济和金融形势变化会后公布的联储官员利率预测中位值显示联储官员保持今年的利率预期不变同时上调了明年与后年即2025年的利率预期和7月决议一样本次声明重申去年5月声明追加的FOMC仍高度关注通胀风险说辞继续重申去年6月声明新增的坚决承诺将让通胀率回落至2这一目标继续重申若有风险可能妨碍美联储达到通胀目标如有需要联储准备适当调整政策立场继续重申银行系统对经济和通胀影响不确定缩表按计划进行有新美联储通讯社之称的华尔街日报记者NickTimiraos认为年内美联储将再加息一次当地时间20日晚Timiraos发布一篇名为美联储维持利率稳定但年内将再次加息的文章称美联储官员虽然存在一定分歧但大部分倾向于年内再次加息更强劲的经济增长促使官员预测2024年利率将在更长时间内保持较高水平芝商所CME的工具显示在美联储决议公布后前一日本周二美国联邦基金利率期货交易市场预计美联储本周按兵不动的概率接近10011月加息的概率不到3012月加息的概率约为405点阵图显示年底前还有一次加息点阵图显示本次提供利率预测的19名联储官员中有12人预计到今年底政策利率将处于550到575之间占总人数的63剩余七人均预计今年内利率在525到550这意味着12名联储官员六成以上官员预计今年内还有一次加息6月的点阵图显示18名预测者中16人预计到今年末利率高于525两人预计在50到525本次只有两人预计明年利率还高于550其中一人预计在550到575一人预计利率高于60本次共有八人预计明年利率高于50其中四人预计在50到525之间四人预计在525到550在预计明年利率低于50的九人中四人预计在475到50之间三人预计在450到475两人预计在425到45有评论认为本次点阵图中联储对明年的展望明显更为鹰派这是最影响市场的一点6月的上次点阵图中最高频的预期明年利率水平为4375而本次点阵图显示在4875到5375之间本次会后公布的经济展望显示美联储官员大幅上调今年的GDP增速预期上调明年的GDP预期下调今明后三年的失业率预期小幅上调今年和后年的个人消费支出价格指数PCE小幅上调后年的核心PCE通胀预期但下调今年的核心PCE预期6油价返回90美元桶下方频繁震荡本周三数据美国至9月15日当周API原油库存减少525万桶预期减少2667万桶美国至9月15日当周API汽油库存增加732万桶预期减少667万桶美国至9月15日当周API馏分油库存减少258万桶预期减少667万桶本周三美国能源信息署EIA报告显示截至9月15日当周美国原油库存下降210万桶至41846亿桶预期减少220万桶截至9月15日当周美国汽油库存减少831万桶至21948亿桶预期增加30万桶当周包括取暖油和柴油在内的馏分油库存下降290万桶至11967亿桶预期增加20万桶左右EIA表示期货交割地--俄克拉荷马州的库欣原油库存减少206万桶至2290万桶为2022年7月以来最低水平EIA数据显示原油出口增加2000桶日令上周库存降低当周美国原油净进口量减少304万桶日至145万桶日9月20日高盛重新加入100美元油价俱乐部将未来12个月布伦特原油价格预期从此前的93美元桶上调至100美元桶高盛认为沙特和俄罗斯削减产量使得供应趋紧推动了近几个月油价强劲上涨同时消费量激增至创纪录水平随着库存迅速下降中美两个全球最大经济体前景向好也支撑了油价涨势全球消费量创下历史新高预计三季度原油市场预计将出现200万桶日的短缺而四季度将出现110万桶日的短缺市场最坚定的看空者之一花旗集团分析师EdMorse也在周一表示地缘政治加上技术性交易可能会在短时间内推动油价突破100美元但花旗紧接着表示继续看到逐渐放松的迹象美国圭亚那和巴西等OPEC以外的供应增长将推动油价下行7A股大盘跌破3100点持续震荡交通运输部办公厅发布关于做好全面恢复国际邮轮运输有关工作的通知在上海深圳邮轮港口试点恢复国际邮轮运输的基础上经商有关部门决定自本通知发布之日起全面恢复进出我国境内邮轮港口的国际邮轮运输9月19日国际大学生程序设计竞赛InternationalCollegiateProgrammingContest简称ICPC官网披露了华为创始人兼CEO任正非8月21日8月26日与ICPC基金会及教练和金牌获得者的学生的谈话纪要在这份纪要中任正非表示我们即将进入波澜壮阔的第四次工业革命其规模之大不可想象基础就是大算力今天的年轻人是未来大算力时代的领袖二三十年之内的人工智能革命一定会看到年轻人星光闪耀国常会研究加快推进新型工业化有关工作会议强调要坚持推动传统产业改造升级和培育壮大战略性新兴产业两手抓加快发展先进制造业协同推进数字产业化和产业数字化国务院总理李强9月20日主持召开国务院常务会议研究加快推进新型工业化有关工作审议通过清理拖欠企业账款专项行动方案听取推动经济持续回升向好督查调研情况汇报审议通过未成年人网络保护条例草案深圳贝壳研究院监测数据在刚刚过去的半个月里深圳楼市二手房带看量环比上升74成交量环比上升62新增客源量上升超过28深圳楼市金九行情初步显现今年8月30日晚深圳市住房和建设局发布通知官宣跟进实施认房不认贷政策自8月31日起居民家庭包括借款人配偶及未成年子女申请贷款购买商品住房时家庭成员在深圳市名下无成套住房的不论是否已利用贷款购买过住房银行业金融机构均按首套住房执行信贷政策8黄金停留在1900关口上方频繁震荡金价目前停留在2000下方反弹至1900关口上方上方阻力在1804至2079涨势的50回撤位1942更上方是1614至2079涨势的236回撤位19692000关口下方支撑在1804至2079涨势的618回撤位1909之后是1900关口前低18719周线震荡仍在关键支撑上方2019年4月份以来国际金价存在周线上行趋势线金价前期连续测试疫情期间低点1680美元盎司附近并多次跌穿1680更下方支撑在疫情初期的1451美元盎司目前金价仍停留在2000下方下方支撑在日线前低1804更下方支撑在疫情期间低点1680美元盎司附近10期货AU2312震荡回落一小时线KDJ超买回落上方阻力在前高整数关口480下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线468根据国际市场美元金价运行期金整体判断震荡偏多注意目前各类基本面信息导致无序震荡较多风险较大11白银日线宽幅震荡进行中目前银价停留在2693至1754跌势的618反弹位2335下方上方阻力在23351754至2608涨势的236回撤位2406日线小前高2500下方支撑在1754至2608涨势的382回撤位22822200关口1754至2608涨势的50回撤位218212期货AG2312震荡反弹1小时线KDJ超卖反弹上方阻力位于日线小前高6030下方支撑位于特殊均线组粗橘色线5730根据国际市场美元银价运行期银整体判断震荡偏多注意目前各类基本面信息导致无序震荡较多风险较大13原油回落至90美元桶下方频繁震荡原油连续反弹突破100110和120桶关口最高触及130美元桶后连续回撤震荡目前特殊均线组日线绿线在8550附近油价短线震荡14期货原油SC2311震荡下滑1小时线KDJ超卖上方阻力位于日线小前高706下方支撑位于日线前低673根据国际市场美原油油价运行期货原油短线判断震荡偏空目前各类基本面信息导致无序震荡较多风险较大15大盘停留在3100点下方频繁震荡今日大盘延续震荡调整沪指失守3100点关口创业板指跌近1续创阶段新低深成指跌破10000点关口刷新2020年4月以来新低消息面中国船舶工业行业协会1-8月全国新接订单量5231万载重吨同比增长865工信部持续推动智能网联汽车产业高质量发展中国旅游研究院院长戴斌表示中秋国庆节每天将超1亿人次出游即将到来的中秋国庆长假将是史上热度最高的一次国庆黄金周整体看短期随着政策面的不断加码政策底后的市场底也已临近只是在十一长假前大资金参与意愿有限大盘和股指期货目前短线下滑股指期货IF2310震荡日线KDJ超卖整体判断短线震荡偏空16股指期货IF2310震荡下滑1小时KDJ超卖上方阻力位于日线小前高3870下方支撑位于日线前低3650根据A股大盘运行股指期货短线整体预判震荡偏空目前各类基本面信息导致无序震荡较多风险较大17本报告发布机构--冠通期货股份有限公司已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格免责声明本报告中的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性致不作任何保证报告中的内容和意见仅供参考并不构成对所述品种买卖的出价或征价我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责本报告仅向特定客户传送版权归冠通期货所有谢未经我公司书面许可任何机构和个人均不得以任何形式翻版复制引用或转载