研究报告全文：内外价差创历史新高2023年9月17日黄金周报报告要点创元研究本周回顾本周沪金主连涨412元克周度涨幅088上海AuTD现货黄金涨434元克周度涨幅093COMEX黄金主连涨300美元盎司周度涨幅015伦敦金涨461美元盎司周度涨幅024SPDR持仓周度减少637吨展望后市对于黄金本周内盘黄金大幅冲高回落且金价创历史新创元宏观金融组高外盘金价在周一到周三持续回调后周四周五迎来上涨本周内外金价价差一度达到30元克创历史新高外盘金价走势先回落后上研究员廉超涨主要是8月通胀数据反弹市场预期货币政策可能继续紧缩美元邮箱lianchcyqhcomcn相对其他货币持续走强而周四周五反弹一方面与美国经济数据预期投资咨询资格号Z0017395有关一方面可能受到内盘黄金影响内盘金价持续与外盘金价背离联系人何燚一方面是央行为稳定在岸人民币汇率以及资本管制对于购汇收紧邮箱heycyqhcomcn导致外盘相对便宜黄金进口受限一方面与人民币汇率预期有关在人民币走弱趋势下市场预期汇率可能有进一步走弱风险资金寻求期货从业资格号F03110267黄金作为资产配置此外金九银十黄金需求旺季助推内盘金价上扬周四和周五在金价大幅上涨刺激下黄金现货和延期交易量大幅上涨之后金价回调短期来看内外金价背离严重可能有收敛价差趋势中长期外盘依然需要关注美国经济走势请务必阅读正文后的声明及说明目录一周度宏观回顾311主要市场数据回顾312重要事件信息回顾9二行情研判1121市场主要观点1122本报告主要观点12请务必阅读正文后的声明及说明2一周度宏观回顾11主要市场数据回顾本周沪金主连涨412元克周度涨幅088上海AuTD现货黄金涨434元克周度涨幅093COMEX黄金主连涨300美元盎司周度涨幅015伦敦金涨461美元盎司周度涨幅024SPDR持仓周度减少637吨道琼斯指数周度涨4165涨幅012纳斯达克周度跌5320跌幅039标准普尔周度跌717跌幅016上证指数周度涨102涨幅003深证成指周度跌13729跌幅134德国法兰克福DAX指数周度涨15323涨幅097法国CAC40指数周度涨13805涨幅191英国富时100周度涨23319涨幅312恒生指数周度跌1918跌幅010日经225指数周度涨92625涨幅28410年期美债收益率周度涨007至4331年期美债收益率周度涨001至543欧元区1年期公债收益率涨00794至3550510年期公债收益率涨00002至26843日债1年期收益率涨00210至-0065010年期日债收益率周度涨00480至07150WTI原油现货周度涨329美元桶至9016美元桶布伦特原油现货周度涨378美元桶至9370美元桶美元指数周度涨02584至1053184图1道琼斯平均工业指数图2纳斯达克综合指数道琼斯工业平均指数纳斯达克综合指数370001500036000145001400035000135003400013000125003300012000320001150031000110002023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-02-1603-1604-1605-1606-1607-1608-1602-1603-1604-1605-1606-1607-1608-16资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究请务必阅读正文后的声明及说明3图3标准普尔500指数图4美债收益率标准普尔500指数美国国债收益率1年美国国债收益率10年60047004600550450050044004504300400420041003504000300390038002023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-02-1603-1604-1605-1606-1607-1608-162023-07-172023-04-242023-05-012023-05-082023-05-152023-05-222023-05-292023-06-052023-06-122023-06-192023-06-262023-07-032023-07-102023-07-242023-07-312023-08-072023-08-142023-08-212023-08-282023-09-042023-09-112023-04-17资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图5A股指数图6中债收益率上证综合指数深证成份指数中债国债到期收益率1年3400中债国债到期收益率10年12000335030000330011500280003250260003200110002400031502200031001050020000305018000300010000160002023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-02-1603-1604-1605-1606-1607-1608-1602-1603-1604-1605-1606-1607-1608-16资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图7日经225指数图8日债收益率日本政府债券收益率1年东京日经225指数日本政府债券收益率10年3500034000080003300006000320003100004000300002900002000280002700000000260002023-07-212023-08-112023-09-012023-02-162023-04-162023-06-162023-08-16-02000资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究请务必阅读正文后的声明及说明4图9德国法兰克福DAX指数图10德国国债收益率德国法兰克福DAX指数德国国债收益率1年德国国债收益率10年370001650016000320001550027000150002200014500170002023-02-172023-04-172023-06-172023-08-172023-02-172023-04-172023-06-172023-08-17资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图11法国CAC40指数图12法国国债收益率法国巴黎CAC40指数法国国债收益率1年法国国债收益率10年76000039000750000370007400003500073000033000720000310007100002900070000027000690000250002023-07-102023-08-102023-09-102023-07-102023-08-102023-09-10资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图13英国富时100指数图14英国国债收益率伦敦富时100指数英国国债收益率1年英国国债收益率10年7800006007700005507600005007500007400004507300004007200007100003507000003002023-07-102023-08-102023-09-102023-07-052023-08-052023-09-05资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究请务必阅读正文后的声明及说明5图15恒生指数图16欧元区公债收益率恒生指数欧元区公债收益率1年欧元区公债收益率10年20500004000020000001950000350001900000300001850000180000025000175000017000002000016500001600000150002023-07-062023-08-062023-09-062023-07-102023-08-102023-09-10资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图17黄金现价图18伦敦金价和美元指数上海黄金交易所收盘价黄金Au9999伦敦现货黄金美元美国美元指数伦敦现货黄金美元10620504701052050460200010445020001031950440195010243019001011900420100185041018509940018001800982023-02-182023-05-182023-08-182023-01-102023-02-102023-03-102023-04-102023-05-102023-06-102023-07-102023-08-102023-09-10资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图19人民币汇率和上海金图20中国黄金和外汇储备上海黄金交易所收盘价黄金Au9999黄金储备期末值外汇储备期末值人民币即期汇率离岸价720033000750003250046570003200073000680066003150044531000710006400305006200425300006900060002950058002900020222022202220222022202220222022202220222022202320232023202320232023202320234056700020222023-02-172023-05-172023-08-17--------------------0301020405060708091011120102030405060708资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究请务必阅读正文后的声明及说明6图21上期所活跃合约收盘价黄金图22COMEX活跃合约收盘价黄金期货收盘价活跃成交量黄金期货收盘价活跃COMEX黄金480205047046020004504401950430190042041018504002023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-180002-1103-1104-1105-1106-1107-1108-1109-112023-02-102023-04-102023-06-102023-08-10资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图23SPDR持仓和收盘价图24iShares持仓SPDR持仓和金价iShares黄金持仓量吨SPDR黄金持仓量吨SPDR黄金收盘价4604559504509304452000440910435890190043087042585018004202023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-02-1503-1504-1505-1506-1507-1508-1509-1502-1003-1004-1005-1006-1007-1008-1009-10资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图25黄金期货库存图26上海黄金持仓量和交收量期货库存黄金上期所指定交割金库上海黄金持仓量金AuTD库存COMEX黄金合计上海黄金交收量金AuTD350015000230000003300180000225000001000031002200000016000021500000290050002100000014000027002050000025002000000012000002023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-2023-02-1003-1004-1005-1006-1007-1008-1009-1002-1103-1104-1105-1106-1107-1108-1109-11资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究请务必阅读正文后的声明及说明7图27黄金供给图28黄金需求黄金需求量合计黄金供应量合计黄金供应量矿产金黄金需求量ETF投资需求黄金供应量再生金黄金供应量生产商对冲1500黄金需求量珠宝首饰2000黄金需求量央行净买入黄金需求量技术领域1000500002017-062020-032015-032015-062015-092015-122016-032016-062016-092016-122017-032017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-06-5002015-032017-032019-122021-122015-092015-122016-032016-062016-092016-122017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092022-032022-062022-092022-122023-032023-062015-06-2000资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究图29人民币欧元兑美元图30日元英镑兑美元即期汇率1630美元兑人民币美元兑欧元美元兑日元美元兑英镑740000945015000000820073500094001480000081000935014600007300014400000800072500093000790009250142000072000092001400000078007150013800000770009150136000071000091001340000076007050009050132000007500700000900013000000740020232023202320232023202320232023202320232023202320232023202320232023-----------------0707080808080909070707080808080909-----------------2431071421280411172431071421280411资料来源同花顺创元研究资料来源同花顺创元研究请务必阅读正文后的声明及说明812重要事件信息回顾9月11日1据经济参考报近期围绕为民营经济发展壮大营造更好的金融环境相关部门多次酝酿和部署地方层面湖北浙江四川等地最近纷纷出台促进民营经济发展的政策重点提到支持民营企业融资金融机构正加快落实助推信贷债券股权融资渠道增量扩容为民营企业发展添动力展望未来金融支持民营企业的指导性文件也将制定出台2认房不认贷政策近期在全国多地陆续落地执行北上广深4个一线城市全面落地从政策效果看以北京上海为代表的热点城市成交量带看量明显放大分析认为政策效果会递进式演绎一线城市总体效果会好于二三线3二十国集团领导人第十八次峰会在印度新德里闭幕峰会通过二十国集团领导人新德里峰会宣言巴西正式接棒成为二十国集团新一任轮值主席国二十国集团领导人下一次峰会将于2024年下半年在里约热内卢举行4华尔街突发警告称美国汽车行业超级黑天鹅几乎肯定会发生自罢工消息发酵以来美国汽车三巨头总市值已累计蒸发189亿美元9月12日1央行罕见午间公布金融统计数据中国8月金融数据强劲反弹总体超出市场预期新增贷款创历史同期峰值8月人民币贷款增加136万亿元同比多增868亿元社会融资规模增量为312万亿元比上年同期多6316亿元8月末社会融资规模存量为36861万亿元同比增长9广义货币M2余额28693万亿元增长106权威专家表示8月新增人民币贷款同比多增幅度看似不多却是在去年历史同期峰值基数上实现的有利于改善市场预期2外汇市场重磅会议召开周一人民币汇率大幅反弹在岸离岸人民币对美元一度大涨逾700个基点3截至目前已有兰州东莞佛山沈阳嘉兴大连南京济南青岛等多个城市全面取消限购政策郑州厦门天津等近30城针对局部区域或群体放松限购但尚未全面解除限购政策9月13日1中共中央国务院发布关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的意见促进闽台经贸深度融合优化涉台营商环境2美国2022年经通胀调整的家庭收入同比下降23凸显出美国家庭生活成本上升带来的影响美国人口普查局发布报告显示2022年家庭收入中位数为74580美元2021年为76330美元3越来越多基金经理认为美联储不会进一步加息美国银行9月全球基金经理调查显示60受访基金经理预计美联储不会再加息高于8月调查的47和7月调查的99月14日1美国8月通胀反弹CPI同比上涨37略高于36的市场预期前值为32环比上涨06符合预期前值为02剔除波动较大的食品和能源价格后美国8月核心CPI同比上涨43预期43前值47环比上涨03预期及前值均为02分析认为美国8月核请务必阅读正文后的声明及说明9心通胀率仍远高于美联储设定的2长期目标这意味着尽管美联储可能在9月货币政策会议上维持联邦基金利率不变但在接下来两次会议中再次加息可能性仍然存在2央行表示降低存量房地产利率居民利息负担将有效减小目前提前还贷情况已有所减少预期得到实质性改善这将有利于优化居民资产负债结构增强消费能力和消费信心39月25日起各大银行将开展存量首套住房贷款利率调整工作建设银行已在手机银行APP建行智慧个贷小程序等渠道上线存量房贷利率调整功能工商银行和农业银行也表示将在本周跟进公布存量房贷利率查询路径4欧盟委员会主席冯德莱恩表示达成欧洲央行通胀目标需要时间已开始在能源芯片和材料等关键领域实现更多独立性劳动力短缺是欧盟竞争力最重要瓶颈欧盟需要合格的移民来填补劳动力缺口5美国汽车工人联合会主席肖恩费恩表示工会仍在寻求大幅加薪安德森经济集团估计全美汽车工人联合会罢工导致底特律三大制造商关闭可能会给汽车制造商供应商和工人造成超过50亿美元损失9月15日1央行年内第二次降准重磅落地预计释放中长期流动性超5000亿元2对于央行此次前瞻降准业内人士分析称或是为了有效平滑发债缴税考核等短期扰动因素本次降准后银行体系流动性总量仍保持基本稳定没有大水漫灌实体经济融资成本下行空间进一步打开3欧洲央行意外宣布加息并暗示加息结束欧洲央行决定自9月20日起将主要再融资利率边际借贷利率和存款机制利率分别上调25个基点至450475和400为连续第10次加息市场预期按兵不动欧洲央行在声明中表示关键利率已达到一定水平如果维持足够长的时间将为通胀恢复到目标做出重大贡献周末1全国稳外贸稳外资电视电话会议在京召开会议指出稳住外贸外资基本盘完成全年目标任务要用好政策空间找准发力方向多措并举打好政策措施组合拳着力抓好帮助企业稳订单拓市场进一步优化外商投资环境等十项重点工作2华为9月25日秋季全场景新品发布会将在深圳举行华为称重磅新品将登场3美国时间9月15日美国汽车工人联合会的12700名工人在密歇根州密苏里州和俄亥俄州的三家工厂同时举行了历史性的罢工罢工的原因是约15万名美国汽车工人与通用福特和Stellantis集团这三家汽车制造商的劳资合同到期而劳资双方没有达成一致这是美国汽车工人联合会成立八十多年来汽车工人首次针对上述三家汽车制造商同时举行的罢工资料来源wind创元研究请务必阅读正文后的声明及说明10二行情研判21市场主要观点图31美联储利率观测来源CST创元研究国外方面美国8月通胀反弹市场预期9月继续维持利率不变但之后两次议息会议仍有加息可能国内方面宏观经济数据触底政策不断出台风险偏好持续修复短期资金较为紧张请务必阅读正文后的声明及说明1122本报告主要观点图32南华商品指数南华期货商品指数2650002600002550002500002450002400002350002300002250002200002023-06-292023-07-202023-08-102023-08-31来源同花顺创元研究本周数据方面来看国内两大指数周度涨跌不一美股三大指数周度涨跌不一欧洲主要股指周度收涨美债收益率周度收涨欧债收益率收涨日债收益率周度收涨国际原油现货收涨美元指数收涨内外盘黄金收涨南华商品指数周度收涨国内方面本周公布8月社融数据大幅高于前值新增人民币贷款高于预期和前值M1和M2同比小幅低于前值M1和M2之差维持不变9月中期借贷利率维持不变中期借贷投放量高于前值主要城市房价指数同比不变环比继续下跌8月工业增加值同比高于预期和前值固定资产投资累计同比高于预期8月社会消费品零售总额同比高于预期和前值8月结售汇净额高于前值数据整体反映货币政策持续发力宏观经济数据触底向上经济复苏预期明显美国方面8月中小企业乐观指数低于前值和预期美国8月综合CPI高于预期和前值核心CPI符合预期综合PPI高于预期和前值核心PPI低于预期和前值零售销售低于前值9月当周初请失业金人数低于预期高于前值8月核心零售总额高于前值9月密歇根大学消费预期指数低于前值本周数据来看就业数据和消费数据依然较强通胀数据反弹但经济预期指数走弱欧洲方面德国8月WPI指数同比跌幅收窄经济景气指数高于预期和前值经济现状指数低于预期和前值英国7月失业率高于前值7月工业生产指数和制造业生产指数同比均低于前值法国8月CPI反弹欧盟9月请务必阅读正文后的声明及说明12经济景气指数低于预期和前值欧元区三大利率上调25BP整体来看欧洲经济走弱明显不过需要就业数据持续验证对于黄金本周内盘黄金大幅冲高回落且金价创历史新高外盘金价在周一到周三持续回调后周四周五迎来上涨本周内外金价价差一度达到30元克创历史新高外盘金价走势先回落后上涨主要是8月通胀数据反弹市场预期货币政策可能继续紧缩美元相对其他货币持续走强而周四周五反弹一方面与美国经济数据预期有关一方面可能受到内盘黄金影响内盘金价持续与外盘金价背离一方面是央行为稳定在岸人民币汇率以及资本管制对于购汇收紧导致外盘相对便宜黄金进口受限一方面与人民币汇率预期有关在人民币走弱趋势下市场预期汇率可能有进一步走弱风险资金寻求黄金作为资产配置此外金九银十黄金需求旺季助推内盘金价上扬周四和周五在金价大幅上涨刺激下黄金现货和延期交易量大幅上涨之后金价回调短期来看内外金价背离严重可能有收敛价差趋势中长期外盘依然需要关注美国经济走势请务必阅读正文后的声明及说明13创元研究团队介绍许红萍创元期货研究院院长10年以上期货研究经验5年以上专业的大宗商品资产配置和研究团队投研一体化运营经验擅长有色金属研究曾在有色金属报期货日报文华财经商报网等刊物上发表了大量研究论文调研报告及评论文章选获2013年上海期货交易所铝优秀分析师2014年上海期货交易所有色金属优秀分析师团队廉超创元期货研究院联席院长经济学硕士郑州商品交易所高级分析师十几年期货市场研究和交易经验多次穿越期货市场牛熊市从业资格号F03094491投资咨询证号Z0017395创元宏观金融组何燚中国地质大学北京矿产普查与勘探专业硕士专注宏观和贵金属的大势逻辑判断聚焦多方因素对贵金属行情的综合影响从业资格号F03110267创元有色金属组夏鹏三年产业龙头企业现货背景多年国内大型期货公司及国内头部私募投资公司任职经验善于从产业基本面和买方交易逻辑角度寻找投资机会从业资格号F03111706田向东铜期货研究员天津大学工程热物理硕士专精铜基本面深度分析擅长产业链上下游供需平衡测算与逻辑把握从业资格号F03088261投资咨询证号Z0019606李玉芬致力于铝上下游分析注重基本面判断善于发掘产业链的主要矛盾从业资格号F03105791创元黑色建材组陶锐黑色建材组组长黑色产业链研究员重庆大学数量经济学硕士曾任职于某大型期货公司黑色主管荣获最佳工业品期货分析师从业资格号F03103785投资咨询证号Z0018217徐艺丹钢矿期货研究员天津大学金融硕士专注铁矿及钢材基本面善于发掘黑色金属产业链行情逻辑演绎从业资格号F3083695投资咨询证号Z0019206杨依纯致力于工业硅锰硅以及硅铁的上下游产业链分析注重基本面研究从业资格号F3066708韩涵奥克兰大学专业会计硕士专注纯碱及玻璃上下游分析和基本面逻辑判断从业资格号F03101643创元能源化工组高赵能源化工组组长聚烯烃期货研究员英国伦敦国王学院银行与金融专业硕士专注多维度分析PEPP等化工品善于把握行情演绎逻辑从业资格号F30564463投资咨询证号Z0016216常城橡胶与PTA期货研究员东南大学国际商务硕士致力于橡胶PTA产业链基本面研究从业资格号F3077076投资咨询证号Z0018117金芸立原油期货研究员墨尔本大学管理金融学硕士专注原油基本面的研究善于把握阶段性行情逻辑从业资格号F3077205投资咨询证号Z0019187白虎从事能源化工品行业研究多年熟悉从原油到化工品种产业上下游情况对能源化工行业发展有请务必阅读正文后的声明及说明14深刻的认识擅长通过分析品种基本面强弱边际变化等进行月间套利强弱对冲曾任职于大型资讯公司及国内知名投资公司从业资格号F03099545安帅澎伦敦大学玛丽女王学院金融专业硕士专注液化天然气上下游产业链的基本面研究从业资格号F03115418创元农副产品组张琳静农副产品组组长油脂期货研究员有七年多期货研究交易经验专注于油脂产业链上下游分析和行情研究从业资格号F3074635投资咨询证号Z0016616再依努尔麦麦提艾力毕业于上海交通大学具有商品期货量化CTA研究经验致力于棉花基本面研究专注上下游供需平衡分析从业资格号F03098737陈仁涛苏州大学金融专业硕士专注玉米生猪上下游产业链的基本面研究从业资格号F03105803赵玉澳国立大学金融专业硕士专注大豆上下游产业链的基本面研究从业资格号F03114695创元投资咨询团队介绍刘钇含创元期货投资咨询总部负责人股指期货研究员英国利物浦大学金融数学硕士拥有多年券商从业经验专注于股指期货的研究善于从宏观基本面出发对股指进行大势研判把握行业和风格轮动从业资格号F3050233投资咨询证号Z0015686请务必阅读正文后的声明及说明15创元期货股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备期货投资咨询业务资格核准批文苏证监期货字201399号免责声明本研究报告仅供创元期货股份有限公司以下简称本公司的客户使用本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任本报告的版权归本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需征得创元期货股份有限公司同意且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版复制刊登转载和引用者承担请务必阅读正文后的声明及说明16分支机构名称服务与投诉电话详细地址邮编总部市场一部0512-68296092苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000总部市场二部0512-68363021苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000机构事业部15013598120苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000营销管理总部0512-68293392苏州市工业园区苏州大道东265号现代传媒广场25楼215000北京分公司010-59575689北京市东城区北三环东路36号1号楼B1209房间100013北京第二分公司010-68002268北京市海淀区蓝靛厂东路2号院2号楼金源时代商务中心2号楼7层1单元A座8G100089上海分公司021-68409339中国上海自由贸易试验区松林路357号22层AB座200120上海第二分公司021-61935298中国上海自由贸易试验区浦东南路360号5层510512室200127广州分公司020-85279903广州市天河区华夏路30号3404室510620深圳分公司0755-23987651深圳市福田区福田街道福山社区卓越世纪中心皇岗商务中心4号楼901518000浙江分公司0571-88077993杭州市上城区五星路198号瑞晶国际商务中心2404室310016大连分公司0411-84990496大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦2806号房间116023重庆分公司023-88754494重庆市渝北区新溉大道101号中渝香奈公馆7幢20-办公4401147南京分公司025-85516106南京市建邺区江东中路229号1幢605-606室210019山东分公司0531-88755581中国山东自由贸易试验区济南片区草山岭南路975号金域万科中心A座1001室250101烟台分公司0535-2151416山东省烟台市芝罘区南大街11号25A0325A05号264001新疆分公司0991-3741886新疆乌鲁木齐市经济技术开发区玄武湖路555号万达中心C3308C3309C331083000南宁分公司0771-3101686南宁市青秀区金浦路22号名都苑1号楼1413号530022四川分公司028-85196103中国四川自由贸易试验区成都高新区天府大道北段28号1栋1单元33楼3308号610041淄博营业部0533-7985866山东省淄博市张店区房镇镇北京路与华光路交叉口西南角鼎成大厦25层2506室255090日照营业部0633-5511888日照市东港区海曲东路南绿舟路东兴业喜来登广场006幢02单元11层1106号276800郑州营业部0371-65611863郑州市未来大道69号未来公寓301302303305316450008合肥营业部0551-63658167安徽省合肥市蜀山区潜山路888号百利商务中心1号楼06层11室246300徐州营业部0516-83109555徐州市和平路帝都大厦1-1-1805221000南通营业部0513-89070101南通市崇川路58号5号楼1802室226001常州营业部0519-89965816常州市新北区太湖东路常发商业广场5-25025-25035-25045-2505部分室213002无锡营业部0510-82620193无锡市梁溪路51-1501214000张家港营业部0512-35006552张家港市杨舍镇城北路178号华芳国际大厦B1118-19室215600常熟营业部0512-52868915常熟市金沙江路18号星海凯尔顿广场6幢104215505吴江营业部0512-63803977苏州市吴江区开平路4088号东太湖商务中心1幢108-602215299请务必阅读正文后的声明及说明17